Что такое прибыль. виды и способы расчета

Что такое операционная прибыль

Операционная прибыль – это важнейший показатель того, в каком финансовом положении находится тот или иной субъект. Расчет осуществляется таким образом – это разница между прибылью валового типа и затратами по главной деятельности.

Многие считают, что такая прибыль – это то же самое, что и прибыль до налоговой уплаты. Но это не так. Эти показатели отличаются тем, что при подсчете второго параметра происходит учет и неоперационной прибыли. Другими словами, доходов, расходов от второстепенных видов деятельности. Если же их просто нет, тогда да, показатели имеют идентичные значения.

Формула расчета операционной прибыли

В состав этого показателя входят такие составляющие:

1.  Объем того, что было реализовано.
2.  Показатели себестоимости проданной продукции, их стоимость оптом и в розницу.
3.  Перечень всех товаров.

Все элементы, входящие в состав рассматриваемого нами показателя, включают в себя и более мелкие компоненты. Допустим, себестоимостью продукции считаются и материалы, используемые для ее изготовления, амортизационный процесс главных финансов, зарплата работников и иные затраты, касающиеся производственного процесса и продажи конечных услуг.

Расчет операционной прибыли

Как рассчитать данный параметр

Для расчета показателя операционной прибыли (OP) всегда используется следующая формула:

OP = GP + OR – OE, где:

OP является операционной прибылью; GP является валовым доходом; OR являются операционными доходами (в балансе предприятия); ОE являются операционными расходами.

Изучим более детально саму процедуру, по которой происходит вычисление рассматриваемого параметра:

1.  Задача первая – определение операционных расходов. Речь идет о сумме, направляемой на выплату заработной платы работникам, а также об организационных затратах, финансовых обязательствах и иных издержках коммерческого типа.
2.  После осуществляем расчет операционных доходов. Сюда входят поступления учреждения арендного, патентного и процентного типа.
3.  Для определения валового дохода учитывается общая выручка, из которой обязательно высчитывается себестоимость.
4.  Все итоговые числа вставляем в формулу. Таким образом, расчет готов.

Что такое операционная прибыль? Что значит операционная прибыль? — Карта мира финансов

Операционная прибыль — это прибыль от основной деятельности, которая равна разности между нетто-выручкой (выручка, уменьшенная на размер налога) и расходами между валовой прибылью и операционными затратами.

Другими словами, операционная прибыль — это прибыль от продаж (не путать с выручкой!).

Этот вид прибыли всегда вызывает пристальное внимание потенциальных инвесторов, потому, что именно он оценивает эффективность основной деятельности предприятия. Этот показатель является решающим при принятии решения об инвестировании, и в большинстве случаев определяется в крупном бизнесе

Но и для небольшого субъекта хозяйственной деятельности, операционная прибыль может представлять большой интерес.

Этот вид прибыли иногда отождествляют с доходом до налогообложения. Это не совсем правильно. Операционная доходность несколько больше, но иногда эти показатели совпадают. Если сумма выплачиваемых процентов существенна, то полезно посмотреть и этот вид доходности.

Расчет операционной прибыли

Операционная прибыль представляет собой разницу между валовой прибылью, и суммой операционных накладных расходов. Она является доходом до перечислений налогов и процентов по заемным средствам.

ОП = ВП – ОР

, гдеПО – операционная доходность,ПВ – валовая прибыль,РО – операционные расходы.

Валовая прибыль

Валовая прибыль — это основной показатель успешности хозяйственной деятельности любого производства. Этот доход получается, если от выручки за реализованную продукцию отнять ее себестоимость.

Для того, чтобы правильно его определить, необходимо учитывать все расходы на себестоимость.

Зная все затраты, в том числе переменные, на изготовление продукции, можно объективно оценить перспективы развития предприятия.

Операционные накладные расходы

К ним можно отнести:

• амортизационные отчисления за все основные фонды;
• оплата горючих материалов;
• выплаты по кредитам, займам;
• расходы от списания основных средств (кроме денежных);
• плата за пользование различными видами интеллектуальной собственности.

Логично предположить, что увеличение валовой прибыли, и уменьшение операционных накладных выплат, положительно скажется на размере показателя операционная прибыль.

Как увеличить операционную прибыль?

С целью увеличения операционной прибыли необходима серьезная деятельность для снижения переменных затрат. Увеличение интенсивности труда, модернизация оборудования, вплоть до полной замены непроизводительных операций. Кроме того, необходимо добиваться снижения норм расхода основных и второстепенных материалов, издержек на управление и руководства производством.

Все эти действия помогут снизить себестоимость единицы продукции, а значит поспособствуют росту прибыли.

Большое значение для формирования операционной прибыли в количественном выражении, имеют объемы продаж. Если их наращивать, при этом занимаясь вопросами снижения цен на единицу продукции, то это позволит привлечь дополнительно покупателей. Ведь конкурентоспособность изделий повысится, а это, в свою очередь, приведет к увеличению массы прибыли. Также увеличится операционная прибыль.

Операционную прибыль многие предприятия вообще не рассчитывают. Тем не менее, он исключительно полезен для оценки эффективности хозяйственной деятельности. Операционная прибыль четко показывает доходность предприятия с учетом определенных его затрат.

Прибыль, в том числе операционная прибыль, является показателем, характеризующим экономическую эффективность действий субъекта хозяйствования. Ее положительная динамика, говорит о том, что доходы превышают затраты. Кроме того, она имеет стимулирующую функцию, ибо является основным элементом ресурсов предприятия. И главное, она пополняет разные бюджеты.

В процессе развития предприятия прибыль должна расти. Положительная динамика говорит об интенсивном его развитии. В случае необходимости, на стадии «выживания», прибыль должна поддерживаться за счет поиска и внедрения научно – технических новинок. Предпринимательская деятельность, и способность к риску очень важны, но не менее важным фактором является благоприятное стечение обстоятельств.

В зависимости от методов учета различают множество видов прибыли:валовая, операционная прибыль, доходность от реализации продукции, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистый доход. И это еще далеко не все виды прибыли.

Показатель операционной прибыли: для чего он нужен

Многие профессионалы в наши дни спрашивают: «чистая операционная прибыль – что это такое и зачем нужно ее считать?». Самый простой ответ на такой вопрос заключен в том, что операционная прибыль отлично характеризует доходность предприятия с учетом определенных статей его затрат.

С помощью анализа показателя операционной прибыли можно получить адекватную оценку прибыльности деятельности компании.

Величина этого индикатора в реальности находится между балансовой и валовой прибылью, о которых много и достаточно подробно написано во многих учебниках. Для того, чтобы понимать, как просто и легко рассчитать операционную прибыль, следует запомнить, что этот показатель по сути состоит из балансовой прибыли и величины процентов, подлежащих выплате и никогда не отражается в бухгалтерской отчетности. При этом, балансовую прибыль в этой отчетности принято называть прибылью до налогообложения.

Обычно, как следует из изложенного выше, операционная прибыль превышает балансовую, но иногда они могут совпадать. Рациональным является расчет операционной прибыли, если сумма процентов является существенной. Если же процентов к выплате нет или их доля в доходах фирмы совершенно несущественна, для планирования дальнейшей деятельности предприятия достаточно показателя балансовой прибыли.

Таким образом, операционная прибыль – это откорректированная на разность прочих доходов и расходов прибыль, понимаемая, как балансовая. Под понятием других доходов операционного характера в данном случае понимаются доходы по главной деятельности компании, за исключением видов дохода, которые уже вошли в показатель валовой прибыли.

Кроме того, при расчете этого показателя не учитываются доходы от сдачи имущества компании в аренду, от колебания разницы курса, от возможной реализации оборотных фондов (не считая финансовых инвестиций), а также от возмещения активов, которые ранее подлежали списанию.

К операционным расходам относятся расходы, имеющие отношение к ведению основной деятельности компании, а в частности:

• расходы общего хозяйственного характера, связанные с обслуживанием работы фирмы и управлением ею;
• необходимые расходы на вопросы, связанные со сбытом (хранение товара, своевременную рекламу, доставку до потребителей и т. п.);
• остальные расходные статьи (к примеру, реализация запасов, невозвратные долги, потери на разнице курса, обесценивание запаса, наложение экономических штрафов и санкций и многое другое).

Отличие показателей чистой и операционной прибыли

Следует четко осознавать разницу между терминами «чистая прибыль» и «чистая операционная прибыль». Говоря о первом из них, специалисты обычно имеют в виду определенную часть балансовой прибыли компании, которая после расчетов по обязательным отчислениям, сборам, налогам и другим бюджетным платежам остается в полном распоряжении руководства предприятия и используется для возрастания его оборотных средств, формирования резервных фондов и реинвестирования производственной базы.

В это же время операционная прибыль – это, как уже говорилось, доход предприятия, полученный им в результате его главной деятельности. Это – полностью расчетный результат, полученный до того, как будут уплачены проценты по одолженным средствам и налог на прибыль. Если же с экономической точки зрения рентабельность активов компании используется только для своевременной выплаты процентов по ранее одолженным финансовым средствам, то такая операционная прибыль является экономически критической.

При расчете этого показателя операционной прибыли не учитываются доходы от сдачи имущества компании в аренду, от колебания разницы курса, от возможной реализации оборотных фондов, а также от возмещения активов, которые ранее подлежали списанию.

Чем выручка отличается от прибыли?

Выручка представляет собой совокупность средств, полученных от деятельности. Расходы предприятия данное значение не учитывает. Прибыль – это разница между выручкой и расходами. Под расходами понимаются затраты на обеспечение деятельности предприятия. Рассмотрим все отличия:

• Исчисление. Размер выручки может быть нулевым или положительным. Прибыль может принимать негативные значения.
• Состав. Для получения сведений о выручке достаточно знать все доходы предприятия от его деятельности. Для вычисления прибыли необходимо знать не только о размере доходов, но и о сумме расходов.
• Реальное выражение. Выручка может быть потенциальной. К примеру, предприятие предоставляет клиентам возможность оформить рассрочку. Средств на счету компании может не быть, но есть гарантия их появления. Прибыль «виртуальной» быть не может. Она рассчитывается на основании фактических значений.
• Выражение. Выручка – определение, которое можно истолковывать в единственном значении. Прибыль же может подразделяться на две формы: валовая и чистая. Чистая прибыль обозначает размер дохода, полученный после уплаты всех налоговых сборов.

Прибыль и выручка значительно отличаются между собой по ключевому ряду признаков.

Пример

Компания занимается продажей телефонов по 1 000 рублей. В месяц удается продать 500 телефонов. Выручка составляет 500 000 рублей. Та же компания тратит на свою деятельность определенные средства. Они уходят на оплату аренды помещения. В месяц арендные отчисления составляют 50 000 рублей. Также компании приходится выплачивать зарплату своим сотрудникам. В совокупности, заработная плата будет составлять 100 000 рублей.

Требуется, во-первых, сложить все расходы. Они составят 150 000 рублей. Из выручки вычитаются все расходы. Прибыль составит 350 000 рублей.

Формула расчета чистой прибыли по балансу

В стандартной форме бухгалтерского баланса, утвержденной приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н, показатель чистой прибыли отсутствует. Но в разделе III «Капитал и резервы» баланса по строке 1370 отражается нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), частью которой и является чистая прибыль (убыток) текущего периода.

Большинство бизнесменов основывают свои компании из-за желания получать прибыль. Есть несколько показателей, которые владельцы компаний могут использовать для определения эффективности своего бизнеса. Одним из таких показателей является прибыль до налогообложения.

Прибыльность компании может быть рассчитана именно с применением показателя прибыли до налогообложения. Значимость данного индикатора при расчетах эффективности очень высока.

Прибыль до налогообложения охватывает весь заработанный доход независимо от источника его поступления. Она включает продажи, комиссионные, доходы от прочих услуг и процентные доходы. Все расходы впоследствии вычитаются за исключением налога на прибыль. Кроме того, индикатор можно рассчитать, взяв чистую прибыль организации и добавив налог на прибыль.

где    ПН – прибыль до налогообложения, т.р.;

В – выручка от реализации, т.р.;

С – себестоимость, т.р.;

УР – управленческие издержки, т.р.;

ДУ – доходы при участии в деятельности других компаний, т.р.;

ПП – проценты, которые следует получить, т.р.;

ПД – прочие доходы, т.р.;

ПР – прочие расходы, т.р.

Стр.2300 = стр.2110 – стр.2120 – стр.2210 – стр.2220 стр.2310 стр. 2320 – стр.2330 стр.2340 – стр.2350

Алгоритм расчета значения прибыли до налогообложения:

• сбор всех финансовых данные о доходах, полученных компанией. Доходы могут поступать из разных источников, таких как доход от аренды, полученные скидки, общие продажи. Другие уникальные источники дохода включают доход от услуг, проценты, заработанные на банковских счетах, и бонусы;
• определение всех расходов. К ним относят: аренда, задолженность, коммунальные услуги и стоимость реализованных товаров;
• вычитание расходов из полученного дохода с целью получения валовой прибыли;
• определение коммерческих и управленческих расходов;
• вычитание суммы коммерческих и управленческих расходов из валовой прибыли для получения прибыли от реализации;
• добавление к прибыли от реализации сумм доходов от участия в других компаниях, сумм процентов к получению и прочих доходов;
• вычитание из полученной величины сумм процентов к уплате и прочих расходов;
• формирование показателя прибыли до налогообложения.

Более наглядно схема расчета показателя представлена рисунке здесь.

Для расчета показателя прибыли от реализации воспользуемся таблицей ниже.

Как видно из таблицы, к 2018 году происходит снижение прибыли до налогообложения на 37604 т.р. или на 18,9%. Такое снижение обусловлено тем фактом, что темп роста выручки (19,5%) был ниже темпа роста расходов (41,8%). Наряду со снижением прибыли до налогообложения можно увидеть и снижение валовой прибыли на 27530 т.р., прибыли от реализации на 32832 т.р.

Операционный доход | Operating Income

• Главная
• >
• Словарь инвестора
• >

Операционный доход — англ. Operating Income

, является разницей между выручкой от операционной деятельности и операционными расходами (англ. Operating Expenses, OPEX ) часто используется в качестве синонима для термина «прибыль до уплаты процентов и налогов» (англ. Earnings Before Interest and Taxes, EBIT ), следует отметить, что EBIT также включает и неоперационные доходы. Этот показатель является крайне важным не только для компании, поскольку дает представление о ее текущем финансовом состоянии, но и для инвесторов, поскольку позволяет оценить потенциал доходности компании до осуществления инвестиций.

Для определения величины операционного дохода компании необходимо знать величину выручки от операционной деятельности и операционные расходы. Выручка от операционной деятельности является любым доходом, который поступает в результате операционной деятельности, но в нее не входят такие статьи, как, например, доход в виде процентов или полученные дивиденды. К операционным расходам относятся расходы, связанные с осуществлением операционной деятельности компании, но при этом чрезвычайные расходы не учитываются. Другими словами, перечень источников выручки от операционной деятельности и статей операционных расходов носит постоянный характер и значительно не меняется с течением времени.

Примером статьи расходов, которая не включаются в операционные расходы компании, а поэтому и не учитываются при определении величины операционного дохода, является выплата возмещения по судебному иску. Так как такая ситуация обычно носит разовый характер, либо повторяется нечасто, ее можно не учитывать при оценке потенциальных операционных доходов последующих периодов. Аналогично и доходы, которые поступают от осуществленных ранее инвестиций в другие компании, искажают представление о доходах, генерируемых самой компанией, а поэтому они обычно не учитываются при расчете величины операционного дохода.

Разобраться с порядком вычисления величины операционного дохода удобно на простом примере. Допустим, мы выступаем в роли инвестора, который рассматривает возможность осуществления прямых инвестиций (инвестиций в собственный капитал) компании, которая занимается производством и продажей бытовой электроники. В первую очередь нас будет интересовать, насколько эффективно она ведет бизнес, а для этого нам необходимо знать величину ее операционного дохода и их прибыли до уплаты процентов и налогов.

В первую очередь необходимо рассмотреть показатель «выручка от операционной деятельности». Это необходимо для того, чтобы определить, сколько денег компания получила от продажи бытовой электроники в рассматриваемом периоде. Допустим, величина выручки от операционной деятельности за рассматриваемый квартал составила 3750000 у.е., что включает поступления от оптовых и розничных продаж.

Затем необходимо проанализировать структуру операционных расходов. Допустим, для производства бытовой электроники за рассматриваемый квартал было потрачено 1855000 у.е., что включает расходы на сырье и материалы, аренду промышленного оборудования, содержание сети сбыта и расходы на оплату труда сотрудников. Предположим, что административные расходы компании составляют 873000 у.е., включая зарплаты и бонусы топ-менеджмента, административного персонала, судебные расходы и т.д. При этом амортизация материальных активов и амортизация нематериальных активов составили 169000 у.е. По статье «прочие операционные расходы» проходит сумма 45600 у.е. Таким образом, операционные расходы компании составят 2942600 у.е. (1855000+873000+169000+45600).

Это означает, что операционный доход компании за рассматриваемый квартал составит 807400 у.е., что получено путем вычитания операционных расходов (2942600 у.е.) из величины выручки от операционной деятельности. Если бы компания, например, получила 150000 в виде процентного дохода или любого другого неоперационного дохода, то показатель «прибыль до уплаты процентов и налогов» (EBIT) составил бы 957400 у.е. (807400 + 150000). В этом и заключается различие между такими показателями, как «операционный доход» и «EBIT». Для дальнейшего расчета показателя «чистый доход» необходимо из величины EBIT вычесть расходы, связанные с выплатой процентов, а затем вычесть сумму налоговых обязательств.

• ← Operating Expenses
• Operating Lease →

Выручка от реализации в балансе: строки актива

С большой долей вероятности можно утверждать, что множество строк обеих частей баланса связаны с показателем выручки. К примеру, резкое снижение стоимости ОС или НМА (строки 1150 и 1110) на конец периода может свидетельствовать об их продаже, следовательно, появляются основания считать, что в общей выручке предприятия имеется доля дохода от реализации этих активов.

Появление в строке баланса 1160 сведений о финансовых вложениях в материальные ценности говорит не только о возможном получении выручки от предоставления в аренду имущества, но и об инвестировании в развитие компании (приобретение активов для передачи в лизинг) за счет прибыли, которую собственно формирует выручка.

Финансовые вложения (строка 1170), т. е. инвестирование денежных средств в покупку ценных бумаг или в уставные капиталы сторонних предприятий также может осуществляться из прибыли компании, и появление информации в этой строке говорит как об использовании прибыли, так и об ожидаемом увеличении выручки.

Более четкую картину о затратах и доходах от выручки можно получить при анализе данных второго раздела баланса. Так, существенное снижение запасов по строке 1210 может свидетельствовать о передаче ТМЦ в производство или непосредственно для продажи. Правда, утверждать это можно лишь при условии резкого уменьшения остатка запасов и знания того, что на протяжении всего отчетного периода они не восполнялись.

Взаимосвязь выручки и оборотных средств может просматриваться по строке 1250 «Денежные средства и эквиваленты», так как поступает она на банковский счет и в кассу. Но и здесь невозможно дать однозначную оценку объему полученной выручки. Например, небольшой остаток средств по строке не всегда говорит о дефиците денег в фирме, вполне возможно, что предприятие быстро находит применение поступившей на счет выручке.

Увидеть размер выручки в балансе можно по строке 1230 «Дебиторская задолженность», если от всех покупателей в отчетном периоде не получены деньги за отгруженный товар и другой задолженности кроме этих долгов нет, но на практике так бывает крайне редко, да и выручкой долг считаться на может. Более того, следует учесть, что в сумме неполученной выручки, отраженной в дебиторке, присутствует НДС.

О чем говорит индикатор?

Операционная рентабельность продаж компании является хорошим показателем того, насколько хорошо она управляется и насколько она рискованна. Он показывает долю доходов, которая доступна для покрытия внереализационных расходов, таких как уплата процентов

Поэтому инвесторы и кредиторы обращают на это пристальное внимание

Сильно изменчивое значение коэффициента является основным индикатором бизнес-риска. Кроме того, анализ прошлой операционной рентабельности продаж – это хороший способ оценить, будет ли у компании наблюдаться существенное улучшение доходов.

Операционная рентабельность продаж – это финансовый коэффициент, который рассчитывает, насколько эффективно компания получает прибыль от своей выручки. Он измеряет эффективность компании путем анализа процента от общего дохода, который конвертируется в операционную прибыль.

Инвесторы, кредиторы и другие заинтересованные лица полагаются на этот индикатор, поскольку он точно отображает процент операционной наличности, которую компания получает от своей выручки, и дает представление о потенциальных дивидендах, потенциале реинвестирования и способности компании погасить долг.

Операционная рентабельность продаж используется для сравнения расчетов текущего периода с расчетами предыдущих периодов. Это позволяет компании проводить анализ тенденций,  сравнивать показатели внутренней эффективности с течением времени. Также полезно сравнивать данный коэффициент по одной компании с аналогом конкурирующей компании, независимо от масштаба.