Прочие оборотные активы

Компоненты собственного капитала

МСФО определяет собственный капитал (или чистые активы) в качестве остаточной доли в активах предприятия, которые остаются после вычета его обязательств. Есть несколько потенциальных компонентов, составляющих собственный капитал в бухгалтерском балансе:

1. Капитал, полученный от владельцев. Капитал акционерных обществ пополняется за счет использования механизма выпуска обыкновенных акций, хотя привилегированные акции (гибрид обычной акции с некоторыми характеристиками долга) могут быть выпущены некоторыми компаниями в дополнение к обыкновенным акциям. Привилегированные акции имеют права, у которых есть приоритет над правами общих акционеров, и, как правило, они касаются выплаты дивидендов и получения активов в случае ликвидации компании.

Обыкновенные и привилегированные акции могут иметь номинальную стоимость (или заявленную стоимость) или могут быть выпущены в виде акций без номинальной стоимости (в зависимости от государственных требований в момент регистрации). Если требование о номинальной или заявленной стоимости акции существует, то этот аспект должен быть раскрыт в финансовой отчетности.

Кроме того, количество выпущенных и находящихся в обращении акций должно быть раскрыто для каждого класса акций, выданного компанией. Количество объявленных акций является количеством акций, которые могут быть проданы компанией в соответствии с ее уставом. Количество выпущенных акций являет собой число акций, которые были бы проданы инвесторам, в то время как количество размещенных акций составляет число из выпущенных акций за вычетом тех акций, которые были выкуплены компанией.

2. Собственные акции, выкупленные у акционеров (казначейские акции). Выкуп акций компании может произойти, когда руководство считает акции недооцененными или когда оно хочет ограничить влияние от разводнения акция в связи с использованием различных планов поощрения сотрудников акциями. Казначейские акции приводят к уменьшению собственного капитала и уменьшению общего количества акций в обращении. Казначейские акции не добавляют голосов на сборах акционеров и дивиденды в случае их объявления компанией не выплачиваются.

3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Суммы, которые были признаны в качестве чистой прибыли в отчете о финансовых результатах предприятия, но которые не были выплачены владельцами компании через дивиденды.

4. Переоценка внеоборотных активов и добавочный капитал. Суммы, которые могут либо увеличить, либо уменьшить совокупный собственный капитал, но которые не связаны с получением прибыли или убытка компанией, а также не связаны с совершением сделок предприятием со своими акциями. Например, рост стоимости купленного ранее производственного станка может привести к увеличению этих элементов.

5. Резервный капитал – являет собой сумму резервов, которую акционерные компании должны отчислять на случай непредвиденных негативных явлений. Также резервные фонды могут формироваться в неакционерных компаниях.

6. Доля меньшинства (или неконтролируемые доли). Долевые интересы миноритарных акционеров в дочерних компаниях, которые были консолидированы материнской (управляющей) компанией, но которые не полностью принадлежит материнской компании.

Что такое оборотные активы и их оборачиваемость

Оборотные средства — это все активы, которыми предприятие пользуется в процессе своей деятельности, за исключением основных средств. К оборотным, мобильным фондам относятся деньги компании, сырье и материалы, топливо, запчасти, инвентарь, готовая продукция, поступившая на склад, МБП, дебиторская задолженность и так далее. То есть все, что используется быстро.

Оборотными средства называются не зря. Они действительно достаточно быстро проходят цикл куплено-использовано. Оборачиваемость активов — это показатель того, сколько данных циклов было пройдено за определенный период.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных активов: формула по балансу

Чтобы найти коэффициент оборачиваемости мобильных средств предприятия, нам потребуются всего две величины: сам оборотный капитал и доход. Под доходом понимается выручка, а оборотный капитал берем как средний остаток оборотных фондов

Важно брать оба показателя за один период, чтобы расчет был объективным и точным

Формула расчета коэффициента оборачиваемости мобильных активов выглядит так:

Tr = TR / Cоб

Tr (turnoverratio) в этой формуле обозначает сам коэффициент оборачиваемости, под TR (total revenue), как вы помните из наших предыдущих статей с расчетами, понимаем выручку, Cоб — это средний объем оборотных активов, выраженный в рублях.

Соответственно, выручку можно найти, как TR = P * Q, где P (price). То есть объем проданной продукции умножается на ее цену. Cоб будет равен (Снп + Скп)/2. Снп, как вы понимаете — это сумма мобильных активов предприятия на начало периода, а Скп — на конец.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости активов может быть рассчитан на основании данных самого важного, обширного бухгалтерского документа — баланса. Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов по балансу будет выглядеть так:

Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов по балансу будет выглядеть так:

Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ + стр. 1200кп ББ)/2

То есть коэффициент высчитывается как отношение выручки из строки 2110 отчета о финансовых результатах к средней величине оборотных активов. Она берется из 1200 строки баланса — тоже на начало и конец периода.

Формула очень проста, но, чтобы вы лучше понимали, как проводятся расчеты, мы приведем пример.

Берем ТД «Горняк». За 2018 год у предприятия, производящего и продающего железобетонные изделия, были зафиксированы следующие показатели деятельности:

Показатель	Код строки и документ	На 31 декабря 2017 года	На 31 декабря 2018 года
Выручка	2110 ОФР	2 000 000	2 500 000
Оборотные активы, берем итого по второму разделу	1200 ББ	1 000 000	1 500 000

Проводим простой подсчет по представленной нами выше формуле:

Tr = 2 500 000 / (1 000 000 + 1 500 000)/2 = 2

Это говорит о том, что за год все оборотные активы предприятия были использованы два раза, то есть обернулись дважды.

Раздел II. Оборотные активы

Запасы. Стоимость материальных запасов отражают по строке 1210. Раньше этот показатель нужно было расшифровывать. В действующей форме расшифровка не требуется. Однако она нужна, если показатели, включенные в строку 1210, являются существенными. В этом случае следует добавить расшифровочные строки, например такие:

— сырье и материалы;

— затраты в незавершенном производстве;

— готовая продукция и товары для перепродажи;

— товары отгруженные и т.д.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Эту строку с кодом 1220 «упрощенцы» могут заполнять, если согласно учетной политике организации суммы «входного» НДС отражаются на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

Дебиторская задолженность. Данная строка 1230 предназначена для краткосрочной дебиторской задолженности, то есть погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов). Для этих активов предусмотрена строка 1240, по которой, в частности, показывают займы, предоставленные организацией на срок менее 12 месяцев.

Если вы определяете текущую рыночную стоимость финансовых вложений, используйте все доступные вам источники информации, в том числе данные иностранных организованных рынков или организаторов торговли. Такие рекомендации содержатся в Письме Минфина России от 29.01.2009 07-02-18/01. Если на отчетную дату вы не можете определить рыночную стоимость по ранее оцененному объекту, отражайте его по стоимости последней оценки.

Денежные средства и денежные эквиваленты. Для заполнения строки нужно суммировать стоимость денежных эквивалентов (сальдо соответствующих субсчетов счета ) и остатки по счетам денежных средств (50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и 57 «Переводы в пути»).

Понятие денежных эквивалентов, напомним, содержится в Положении по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011), утвержденном Приказом Минфина России от 02.02.2011 N 11н. К денежным эквивалентам могут быть отнесены, например, открытые в кредитных организациях депозиты до востребования.

Прочие оборотные активы. Здесь (строка 1260) показываются данные по оборотным активам, которые не нашли отражения по другим строкам разд. II баланса.

Что показывает увеличение оборотных активов?

Из чего складываются оборотные активы и какая доля приходится на каждый его вид, можно посмотреть в разделе II бухгалтерского баланса предприятия. Проводить анализ структуры оборотных средств необходимо по их группам и в динамике, сравнивая данные с показаниями предыдущих отчетных периодов и учитывая специфику коммерческой деятельности предприятия.

Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств.

• 1. Прирост материалов и сырья, предназначенных для производства, может говорить:
• либо о наращивании производства, что является положительным фактором;
• либо о накоплении сверхнормативных запасов, что ведет к снижению оборачиваемости активов и должно рассматриваться как негативное явление.

2. Постоянное увеличение объема готовой продукции может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию. «Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует принятия своевременных решений.

3. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике — например, предприятие разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Для анализа дебиторку следует разграничивать:

на «нормальную» — текущую, которая обусловлена характером работы предприятия; ее рост может быть связан с ростом объемов продаж, что является положительной тенденцией;
сомнительную — просроченную, которая говорит об увеличении неоплаченных долгов покупателей

При наличии растущего объема сомнительных долгов необходимо пересматривать сбытовую и кредитную политику для покупателей и уделять внимание работе с плохими долгами. Результат большого числа задолженностей, по которым нет оплаты, такой же, как и при затоваривании складов

Предприятие недополучает собственных денежных средств для финансирования своей дальнейшей деятельности.

4. Увеличение объемов финансовых вложений, которые делает предприятие, тоже можно толковать двояко:

• с одной стороны, данный факт может говорить о наличии у предприятия большого объема свободных денежных средств, которые можно разместить в рост;
• с другой стороны, чрезмерное увлечение финансовыми вложениями может вести к  отвлечению средств из основной деятельности и недостаточной активности предприятия в этой деятельности.

Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности.

Может ли безвозмездный вклад увеличить оборотные активы предприятия? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

 Подробнее об оборотных активах читайте в статье: «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Влияние собственных оборотных средств на финансовые показатели предприятия

Анализ оборотных средств, их структуры и оборачиваемости необходим для принятия управленческих решений. В отношении оборотных средств целью менеджмента является увеличение их рентабельности и в то же время обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности. При этом следует помнить, что повышение рентабельности оборотных средств во многом идет за счет финансовой устойчивости.

При неизменном показателе собственных оборотных средств может меняться его структура, увеличение активов связано с оттоком денежных средств, и наоборот, уменьшение активов приводит к увеличению денежных средств. Если идет рост собственных оборотных средств, то он происходит, как правило, за счет роста неденежных активов — дебиторской задолженности, запасов, а значит, падает ликвидность и снижается текущая платежеспособность. Если всё же рост происходит за счет денежных средств, то вместе с выводом о росте ликвидности и платежеспособности следует отметить, что организация, возможно, неэффективно использует денежные средства, накапливая их на текущих счетах.

Рост дебиторской задолженности всегда надо сопоставлять с выручкой от продаж. При росте выручки закономерно возрастание дебиторской задолженности, но если выручка падает или остается неизменной, а дебиторская задолженность растет, то можно говорить о том, что организация кредитует своих покупателей и неэффективно работает с дебиторской задолженностью.

Увеличение запасов следует оценивать с точки зрения производственной необходимости. В состав запасов входят материалы, товары на складах, готовая продукция, незавершенное производство. В анализе динамики материалов нужно учесть влияние их структуры, фактора сезонности, инфляционного фактора, особенности работы с поставщиками. Для незавершенного производства, в первую очередь, имеет значение его ритмичность. На остаток готовой продукции и товаров влияет уровень отпускных цен, качество продукции, структура рынка сбыта.

Для увеличения финансовой устойчивости необходимо увеличение собственных оборотных средств. Но если финансовая устойчивость достигается финансированием текущей деятельности за счет более дорогих источников по сравнению с краткосрочными источниками финансирования, то это приведет к снижению капитализации предприятия.

На основании анализа собственных оборотных средств можно принять решение о выборе политики финансирования предприятия. С целью анализа и оценки стратегий финансирования оборотные средства часто делят на постоянную часть и активы, необходимые в связи с сезонностью производства, с сезонным ростом объемов продаж. Постоянная часть оборотных активов — это и есть собственные оборотные средства. Постоянная потребность в активах этой группы требует большей надежности в их финансировании, в то время как вторую группу оборотных средств можно финансировать за счет краткосрочных обязательств.

Анализ собственных оборотных средств может применяться и для оценки методов инвестирования. Если величина собственных оборотных средств растет, то это значит, что всё большая часть активов направляется на получение доходов, и организация теряет прибыль, а значит, инвестирование не может считаться эффективным.

Порядок определения параметра чистых оборотных активов

Для определения объема чистых оборотных активов используют 2 варианта расчета. Для вычислений берут данные из бухгалтерского баланса. Итоговые суммы показателей, полученные с применением разных способов подсчета, будут равны.

При 1-м варианте расчета чистые оборотные активы — это совокупность активов, остающихся в распоряжении организации после того, как за счет этих средств были полностью исполнены краткосрочные обязательства.

Вычисление производится по формуле:

ЧОА = ОА — КФО,

где:

ЧОА — чистые оборотные активы;

ОА — оборотные активы;

КФО — краткосрочные финансовые обязательства.

Оборотные активы (ОА) обеспечивают постоянный процесс деятельности и обслуживают текущие нужды предприятия. Использование ресурсов для получения прибыли происходит в течение производственного цикла однократно. Период потребления — не более года.

Для формирования оборотных активов используются собственные и заемные средства. Балансовая статья «Оборотные активы» содержит следующие показатели:

• товарно-материальные запасы;
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежные средства;
• иные активы.

Более подробно об оборотных активах см. в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Под краткосрочными финансовыми обязательствами понимают задолженность предприятия со сроком погашения меньше года.

Краткосрочные обязательства состоят из следующих статей:

• краткосрочные заемные средства;
• кредиторская задолженность;
• задолженность по налогам и заработной плате;
• задолженность по ценным бумагам.

При 2-м варианте чистые оборотные активы — это совокупность активов, которые определятся как собственный капитал компании и долгосрочные финансовые обязательства, за исключением средств, потраченных на внеоборотные активы.

Формула для расчета следующая:

ЧОА = СКП + ДФО — ВА,

где:

ЧОА — чистые оборотные активы;

СКП — собственный капитал предприятия;

ДФО — долгосрочные финансовые обязательства;

ВА — внеоборотные активы.

Собственный капитал предприятия показывает суммарную стоимость средств фирмы, которые принадлежат ей на праве собственности. Арифметически собственный капитал определяется как разница между итогом актива или пассива баланса (валюта баланса) и собственными долгами предприятия.

В балансе собственный капитал отражается в следующих статьях:

• уставный капитал;
• резервный капитал;
• добавочный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• прочие резервы.

Под долгосрочными финансовыми обязательствами рассматривают различные виды долговых требований к предприятию. Выплаты по ним происходят в срок более года после отчетной даты. Основной составляющей данного показателя являются кредиты банков и заемные средства. Также в его состав входят векселя, облигации и отсроченные налоговые обязательства.

Внеоборотные активы — это имущественные ценности предприятия. Они неоднократно используются в ходе производства и поэтапно переносят свою стоимость на создаваемый продукт в течение продолжительного времени.

Перечень внеоборотных активов содержит:

• основные средства;
• нематериальные активы;
• вложения во внеоборотные активы;
• долгосрочные финансовые вложения.

Подробнее о статьях бухгалтерского баланса см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Что означают прочие внеоборотные активы в бухгалтерском балансе

В бухгалтерском балансе предприятия внеоборотные активы отражаются в первом разделе и включают основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (ПБУ) строго определяет критерии, на основании которых имущество компании может быть отнесено к той или иной категории активов. К прочим относятся те из них, которые не могут быть поставлены на учет в составе ни одной из первых трех групп. При этом срок их обращения должен превышать 12 месяцев.

Прочие внеоборотные активы включают в себя:

1. Вложения во внеоборотные активы. Инвестиции, направленные на создание основного капитала компании.
2. Оборудование, требующее монтажа. В некоторых случаях оборудование может быть введено в эксплуатацию только после проведения подготовительных работ: сборки и установки с обязательным креплением к фундаменту или опорам.
3. Расходы будущих периодов. Это затраты, которые предприятие несет в один период времени, но на производство они относятся через определенный срок. Например, предприятие закупило материалы для проведения текущего ремонта. Если эти расходы сразу отнести на себестоимость продукции, это может существенно повысить цену товаров. Поэтому целесообразнее включить эти платежи в состав расходов будущих периодов, постепенно списывая их на производственные.

Анализ и примеры учета

В бухгалтерском балансе прочие внеоборотные активы отражаются в строке 1190. Для определения суммы используются остатки по счетам, представленным в таблице.

Аналитический учет ведется в разрезе каждого конкретного объекта или контрагента (в случае расчетов).

Рассмотрим конкретный пример. ООО «Абсолют» в рамках технического перевооружения производства приобретает станки на 890 тыс. руб., в том числе НДС 135 762,71 руб.

В процессе разработки проекта предприятие привлекло специализированную организацию, стоимость услуг которой составила 70 000 руб., в том числе НДС – 10 677,97 руб. Транспортные расходы – 20 000 руб., в том числе НДС 3 050,85руб.

07 – оборудование к установке	60 – расчеты с поставщиками и подрядчиками	754 237,29	постановка на баланс расходов на покупку оборудования
19 – НДС по приобретенным ценностям	60	135 762,71	отражение НДС
07	60	59 322,03	учет консультационных расходов
19	60	10 677,97	отражение НДС
07	60	16 949,15	учет транспортных расходов
19	60	3 050,85	отражение НДС
68 – расчеты по налогам и сборам	19	149 491,53	зачет НДС по приобретенным ценностям

Сама по себе величина прочих активов вряд ли о чем-то скажет. Гораздо больше информации можно получить, если проанализировать динамику этого показателя.

Если сумма на счетах по учету прочих внеоборотных активов увеличилась, возможно:

1. Начался серьезный инвестиционный процесс, что может положительно отразиться на результатах работы компании в будущем.
2. Расширяются масштабы деятельности предприятия.
3. Некоторые подразделения работают неэффективно. Например, закупили оборудование, но монтаж провести не могут.
4. Поставщики не выполняют своих обязательств. Например, предоплата за новое оборудование внесена вовремя, но станки до сих пор не поступили.

Если количество прочих внеоборотных активов уменьшилось, возможны следующие варианты:

1. Введены в эксплуатацию новые здания, сооружения, производственное оборудование.
2. Отнесены на производственные расходы затраты, понесенные ранее.
3. Поставщики выполнили свои обязательства по уже оплаченным договорам.

В целом, увеличение по строке 1190 бухгалтерского баланса должно всегда находиться под строгим контролем руководства компании. Уменьшение чаще всего свидетельствует о снижении объема иммобилизованных средств, которые не могут генерировать прибыль.

Качественный анализ состояния и динамики прочих активов можно провести только в разрезе конкретных статей расходов.

Например, увеличился остаток по счету 60 (расчеты с поставщиками): это может говорить о совершенно разных ситуациях.

А если деньги поставщикам заплатили, а ничего взамен не получили, тогда увеличение остатка по счету означает ухудшение финансового положения компании.

Итоги

К оборотным производственным фондам относится стоимость активов, которыми предприятие располагает для выпуска продукции (оказания услуг, выполнения работ) и которые имеют непосредственное отношение к производству. Структура оборотных фондов производства состоит из трех элементов: запасов производства, незавершенного производства, расходов будущих периодов.

Рациональное управление оборотными фондами в производстве имеет для предприятия высокую важность, так как данный вид активов имеет особенность накапливаться, выводя из оборота денежные средства. Это негативно сказывается на финансовом состоянии компании, так как снижаются показатели оборачиваемости оборотных активов. Оборотные средства предприятия― это совокупность оборотных фондов и фондов обращения

Оборотные средства предприятия― это совокупность оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды предприятияпредставляют собой часть средств производства, которые принимают участие в одном производственном цикле и при этом переносят всю свою стоимость на стоимость готовой продукции, а также меняют свою натуральную форму (Это материалы, конструкции, детали и т.д.).

Фонды обращения― это часть оборотных средств в виде товарно-материальных ценностей и денежных средств предприятия, которые функционируют в сфере оборота, обеспечивая непрерывность процесса производства.

Что бы лучше понять сущность оборотных фондов и фондов обращения, рассмотрим их структуру.

К оборотным фондам относятся следующие элементы:

І. Производственные запасы
, которые необходимы для обеспечения процесса производства сырьем и материалами. К производственным запасам относятся:

1) основные материалы, сырье, конструкции и детали, которые непосредственно будут брать участие в процессе производства и именно из которых изготавливается продукция;

2) вспомогательные материалы, конструкции и детали, которые не связаны непосредственно с изготовлением продукции, но необходимы для производственного процесса (смазочные материалы, топливо, запчасти для оборудования и т.д.).

3) малоценные инвентарь, инструменты, которые быстро изнашиваются (срок годности до 1 года). Также спецодежда, обувь и др. защитные приспособления независимо от срока эксплуатации и стоимости.

ІІ. Незавершенное производство
. Это предметы труда, обработку которых не завершило предприятие. Незавершенное производство характерно для предприятий, у которых производственный цикл больше одного дня.

ІІІ. Затраты будущих периодов
. К ним относятся: затраты на выполнение научно-исследовательских, рационализаторских работ; освоение новой техники; арендная плата и т.д., которые осуществляются в течение года, а на себестоимость продукции будут отнесены в следующем периоде.

ІV. Остатки готовой продукции на складе
. К этим оборотным фондам относится продукция, которая есть на складе предприятия на конец отчетного периода, однако не оплачена заказчиком, то есть еще не продана.

Соотношение между отдельными группами оборотных производственных фондов, выраженное в процентах, составляет их структуру.

В обеспечении нормальной производственно-хозяйственной деятельности предприятия, в использовании поставочно-сбытовых операций, в расчетах с работниками, а также в удовлетворении других производственных и хозяйственных требований, важную роль играют финансовые ресурсы, которые находятся в сфере оборота. Эти ресурсы и создают фонды обращения, к которым относятся:

1) товарно-материальные ценности;

2) денежные средства на расчетном счете предприятия в банке;

3) деньги в кассе предприятия;

4) деньги в расчетах с заказчиками (дебиторская задолженность);

5) отгруженные товары, оказанные услуги.

Фонды обращения― это те оборотные средства, которые в денежной или натуральной форме находятся на предприятии и которые в любой момент могут стать свободными деньгами предприятия.

Оборотные средства предприятия классифицируются по следующим признакам:

От места и роли в процессе производства оборотных средств делятся на оборотные фонды и фонды обращения, про которые мы уже говорили.