Оборачиваемость

Дни продаж

Соотношение дней продаж к запасам говорит владельцу бизнеса, сколько дней в среднем требуется для продажи товара, который есть на складе. Чем ниже этот показатель, тем эффективнее торговля и выше ликвидность, ведь лучше быстро продать товар, чем долго хранить его на полках. Если знать значение показателя оборачиваемости запасов компании, можно быстро рассчитать текущий коэффициент продаж в днях. Готовые формулы для расчёта этого отношения имеют следующий вид:

1. Дни продаж к запасам = 365 дней / товарооборот = ____ дней.
2. Дни продаж к запасам = запас / стоимость проданных товаров X 365 = _____ дней.

Вторая формула применяется при условии, что товарооборот не просчитан, но известны количество запаса на складе и общая стоимость проданных товаров.

Стоимость проданных товаров берётся из отчёта о прибылях и убытках. Этим соотношением могут измеряться финансовые показатели компаний и корпораций как для владельцев, так и для менеджеров, поскольку оно относится к обороту товарно-материальных запасов.

В управленческом учёте реальной коммерческой фирмы одним из наиболее важных и стратегических понятий является концепция затрат. Менеджеры должны быть в состоянии определить стоимость продуктов или услуг, которые они предлагают для продажи. При определении стоимости товара нужно учитывать много видов прямых и косвенных затрат. Бизнесмен должен их учитывать, чтобы находить наиболее эффективные способы управления и организации. Затраты влияют на прибыль, а их совокупный анализ используются для принятия решений как для малого, так и для крупного бизнеса.

Оборачиваемость запасов и ее показатели

Анализ оборачиваемости запасов имеет первостепенное практическое значение для любой фирмы, вне зависимости от вида ее деятельности. Он показывает, насколько интенсивно за период использовался имеющийся остаток запасов. На основе данных делаются выводы:

• о качестве запасов;
• об эффективном управлении ими;
• о путях использования выявленных остатков некондиционных, устаревших запасов.

Как отражать товары в бухгалтерском учете?

Очевидно, что, чем чаще запасы используются в производстве товаров, работ и услуг, чем быстрее «оборачиваются», тем больше возможностей получить прибыль.

Если говорить о готовой продукции складского хранения, то оборачиваемость товарных запасов говорит о скорости, с которой товарные запасы пополняются из производства и отпускаются со склада, т.е. насколько эффективно осуществляется управление ими.

Как организовать складской учет товарно-материальных ценностей?

Оборачиваемость запасов характеризуется рядом показателей. Отметим наиболее часто употребляемые в целях анализа.

Коэффициент оборачиваемости запасов может быть рассчитан двояко:

• делением себестоимости на среднегодовой остаток запасов;
• делением выручки на среднегодовой остаток запасов.

Если речь идет о запасах товара, учет ведется в складских ценах, а не продажных. Как правило, при расчете знаменателя суммируется остаток ТМЦ на начало и на конец анализируемого периода, затем полученное значение делится на 2.

На заметку! Иногда средний товарный остаток за период выделяют и анализируют как отдельный показатель. Применяться может формула не только средней арифметической, но и средней хронологической ТЗС = (Тз1/2 + Тз2 + …+ ТзN/2) / N-1, где Тз1 – ТзN — это запасы на определенную дату, а N – число анализируемых точек контроля, промежуточных дат периода.

Одним из самых удобных и наглядных показателей признан период оборачиваемости в днях. Его применяют в первую очередь в торговой сфере, для товаров с ограниченным сроком годности, скоропортящейся товарной массы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебитоской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Общая характеристика

Низкие обороты являются неутешительным показателем развития дел в компании, это говорит об избытке запасов и плохой реализации. Высокие цифры свидетельствуют о мобильности средств фирмы: чем быстрее обновляются ТМЦ, тем скорее оборачиваются вложенные финансовые активы.

Основные понятия

Коэффициент оборачиваемости отражает, сколько раз за определенное время компания использовала их средний остаток. Показатель может характеризовать качество готовой продукции, товаров, полуфабрикатов, производственного сырья, материалов и эффективность управления, позволяет найти остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных.

Показатели оборачиваемости важны для финансовых менеджеров и руководящего состава. На основе полученных данных строятся или моделируются перспективы развития, потенциальная рентабельность и прибыль организации, магазина. Невысокие, малые запасы сигнализируют о дефиците, последующей потере покупательского спроса, высоких расходах.

Показатели контроля над оборачиваемостью:

• Средний товарный запас. Количество на складе.
• Период, срок.
• Прямой товарооборот.

Не существует общепринятых нормативов, показатели анализируют по одной отрасли или для конкретной компании. Снижение показателей показывает накопление излишков МПЗ, неэффективное управление на складе, накопление непригодных материалов. Показатели оборота ТМЗ, ТМЦ, активов используются для оценки деловой активности фирмы.

Высокая оборачиваемость свидетельствует о правильности их применения. Каждый оборот приносит дополнительную выгоду, прибыль и рентабельность. Неэффективные остатки говорят, что деньги переведены в менее ликвидные активы и не функционируют.

Коэффициенты и правила расчета

Для анализа пользуются данными бухгалтерской отчетности. Аналитический показатель, характеризующий эффективность применения материалов и товаров, учитывается финансовыми менеджерами. Значение влияет на будущее материальное, денежное планирование системы снабжения.

Оборачиваемость рассчитывается как отношение себестоимости продаж к среднегодовому сальдо запасов или отношение полученной выручки от реализации к значению сальдо запасов. Последний показатель рассчитывается как сумма запасов в форме № 1 бухотчетности на начало, конец года и разделенное на два.

Формулы расчета:

• По себестоимости: КОЗ = Себест./ СВЗ, где: СВЗ — средняя величина.
• Через выручку: КОЗ = В / СВЗ.

В Российской или зарубежной практике двумя способами рассчитывают обороты. Второй вариант более легкий, он позволяет исключить воздействие учетной политики. Компании сравнивают по этому коэффициенту независимо от модели учета затрат.

Предприятия имеют увеличенный запас товаров, что связано с потребностью увеличения отгрузки, получением скидок при закупе крупной партии товара, со снижением расходов транспортировки на единицу товаров при перевозке, сезонными условиями работы. Увеличение на складе товарного остатка приводит к сокращению обновления запасов.

Данные о периоде

Для создания логистических схем движения товара, а также планирования закупок, необходима информация не только о скорости обновляемости товаров, готовой продукции и о величине периода, за который они делают полный оборот.

Оборачиваемость измеряется интервалом обращения, длительностью оборота, а выражается в дневных показателях.

Установление количества оборотов в днях:

• КОЗ.
• Число дней периода оборачиваемости запасов.

Время, за которое МПЗ производят ускорение в один оборот, рассчитывается по формуле расчета оборачиваемости запасов в днях:

Продолжительность 1 оборота = (Количество дней в году * Ср. коэффициент стоимости) / Себест. Также в знаменателе может быть выручка от продажи.

Нормативы отсутствуют. Любая фирма индивидуально учитывает для себя лучшее количество дней, в течение которых МПЗ производят оборот. Коэффициенты рассматривают в динамике, а также в сравнении с похожими компаниями той же отрасли.

Положительная динамика, увеличение количества дней в периоде свидетельствуют о приумножении запасов на складах. Сокращение отображает уменьшение запасов, поэтому требуется последующий тщательный анализ в сравнении с другими показателями. Выявляются причины излишков или недостатки групп запасов.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Поб = (Ост * Д) / Выручка от реализации продукции

где, Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (год — 360 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней); Ост — среднегодовая величина оборотного капитала; Поб₁ — продолжительность одного оборота в отчетном периоде; Поб — продолжительность одного оборота в предыдущем периоде.

При расчете показателей оборачиваемости стоит учитывать то что, на длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

• отраслевая принадлежность;
• сфера деятельности организации;
• масштаб деятельности организации;
• влияние инфляционных процессов;
• характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

• эффективность стратегии управления активами;
• ценовая политика организации;
• методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Отметим что, ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

В свою очередь, замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

Тем не менее основной подход к оценке коэффициентов оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

Качественные критерии деловой активности – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентноспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Данные критерии следует сопоставлять с аналогичными характеристиками конкурентов, действующих в отрасли. Данные берутся в основном не из бухгалтерской отчетности, а из маркетинговых исследований.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.

Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними: Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%

То есть прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы.

Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли. Источник

Источник

Показатель оборачиваемости активов (Asset Turnover). Пример расчета для ОАО «Мегафон»

Разберем показатель оборачиваемости активов. Коэффициент относится к группе финансовых показателей «Оборачиваемости (деловой активности)». Остальные три группы финансовых показателей – «Ликвидность», «Рентабельность», «Финансовая устойчивость».

Коэффициенты из ликвидности и финансовой устойчивости показывают платежеспособность предприятия, а рентабельность его эффективность. Коэффициенты оборачиваемости показывают интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно ведет свою деятельность.

Показатель оборачиваемости активов. Экономический смысл

Сначала определим экономический смысл коэффициента. Показатель оборачиваемости активов отражает то, как предприятие использует (как интенсивно) свои имеющиеся активы. Коэффициент определяет эффективность использования собственных средств (как собственных, так и заемных) в производстве и реализации продукции.

Читать данный коэффициент следует следующим образом. К примеру, коэффициент оборачиваемости активов равен 4 (анализируемый период год). На основе этого можно сделать вывод, что предприятие получило за год выручку (суммарно), которая в 4 раза больше стоимости активов. Говорят, активы предприятия оборачиваются 4 раза за год.

Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж (в формуле у него в числителе стоит “Выручка”).

Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса.

В таблице ниже представлены причины изменения показателя.

Зачастую в различной экономической литературе данный коэффициент называется по-разному. Чтобы у вас не было путаницы в его трактовке приведем наиболее часто используемые синонимы оборачиваемости активов.

Показатель оборачиваемости активов. Формула расчета

Формула расчета оборачиваемости активов выглядит следующим образом:

Чтобы рассчитать “Среднегодовую стоимость активов” необходимо сложить стоимость активов на начало года и на конец года и разделить на 2.

По формам бухгалтерского баланса показатель рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости активов = стр.2110/(стр.1600нг.+стр.1600кг./2)

Нг. – значение строки 1600 на начало года. Кг. – значение строки 1600 на конец года.

Не забудьте еще поделить на 2 для нахождения средней стоимости активов за год. Отчетный период может быть не год, а месяц.

Период оборота активов

Коэффициент оборачиваемости активов легко трансформировать в показатель период оборота активов. Данный показатель лучше отражает эффективность использования активов и представляет собой количество дней необходимых для превращения активов в денежную массу. Формула расчета периода оборота активов (одного оборота)

Расчет оборачиваемости активов для ОАО “Мегафон”. Баланс

Расчет оборачиваемости активов для ОАО “Мегафон”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета показателя необходимо взять данные бухгалтерского баланса с официального сайта компании ОАО “Мегафон”.

Показатель оборачиваемости активов 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14 Показатель оборачиваемости активов 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30 Показатель оборачиваемости активов 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Не забывайте, что необходимо брать среднее значение активов за период. Поэтому мы делили на 2 в знаменателе сумму активов на начало периода и на конец. У ОАО «Мегафон» значение коэффициента оборачиваемости активов увеличивалось. Можно сделать вывод, что предприятие увеличивало свои продажи, так как именно продажи напрямую влияют на данный коэффициент.

Показатель оборачиваемости активов. Норматив

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Анализировать его стоит, как и все показатели оборачиваемости: в динамике. Поэтому если наблюдается понижающийся тренд – неэффективном использовании активов, и аналогично наоборот при повышающимся росте – увеличение качества управления активами.

В реальности при оценке предприятий, в высокотехнологических и капиталоемких отраслях данный коэффициент имеет небольшие значения. Это обусловлено это тем, что в таких отраслях компании имеют большие активы. И на оборот в предприятиях торговли коэффициент будет иметь большие значения, так как интенсивность оборачиваемости денежных средств у таких выше.

Экономические показатели для оценки оборотных средств предприятия

Структура оборотных средств — это процентное соотношение между группами активов предприятия, которые относятся к оборотным средствам.

Важно. Следует помнить, что абсолютного идеального соотношения между группами оборотных средств не существует

Можно говорить лишь об оптимальной структуре оборотных средства. Но для каждого вида бизнеса оно индивидуально. При этом, если учесть, что внутри каждого бизнеса присутствуют, например, сезонные колебания продаж, цен на сырье и продукцию, то можно говорить лишь о необходимости приближения к динамически меняющемуся оптимуму.

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (см. «Коэффициент оборачиваемости товарных запасов») — показывает количество оборотов, которые совершают товарные запасы за отчетный период. Для сопоставимости аналитических данных обычно предполагают, что речь идет про годовую оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — показывает количество оборотов, которые совершает оборотный капитал предприятия за отчетный период.

V_{реализации} — Объем реализации за отчетный период (по умолчанию год) без учета косвенных налогов (НДС) и акцизовS_{оборотных средств} — среднее значение суммы имевшихся у предприятия оборотных средств за отчетный период (год) в которое включается совокупность всех оборотных активов предприятия.

Традиционно, значение суммы имеющихся оборотных средств берут из баланса предприятия. Взяв, например, квартальную отчетность за прошедший год, усредняют полученное значение. То есть суммарную цифру за четыре последних квартала делят на четыре. Если никакие другие данные недоступны, то такой подход допустим. Тем не менее, необходимо помнить, что баланс — это всего лишь срез информации на конкретную дату. Поскольку, конец квартала может быть связан с процессом расчета налоговых обязательств, то на указанный момент оборотные средства предприятия могут существенно отличаться от обычного значения. То есть полученное значение оборачиваемости может быть искажено.

Длительность периода оборачиваемости оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Показывает количество дней, в течение которых происходит полный оборот оборотного капитала предприятия.

где:t_{Оборачиваемости} — время оборачиваемости оборотных средств в дняхT_{Периода} — длительность периода, за который был измерен коэффициент оборачиваемостиK_{Оборачиваемости} — коэффициент оборачиваемости, который был вычислен ранее.

Если мы знаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств, то разделив длительность периода, за который он был измерен на количество оборотов за этот самый период (именно это значение отражает коэффициент оборачиваемости оборотных средств) мы получим количество дней (календарных) за которые этот оборот происходит.

Подробнее этот процесс описан в уроке «Финансовый цикл».

Коэффициент оборота основных средств

Коэффициент оборачиваемости основных средств (Fixed assets turnover ratio) — это показатель эффективности деятельности компании, отражающий уровень эксплуатации основных средств и результативность их применения. Также известен как фондоотдача.Основные средства (основные фонды, основной капитал) — это выраженные в стоимостной форме производственные активы предприятия, которые многократно используются в процессе производства, сохраняя при этом свою натурально-вещественную форму, а их стоимость переносится на создаваемую продукцию постепенно, по мере использования, путем амортизации.К основным средствам относятся объекты, которые служат не менее года. Например: здания, сооружения, оборудование, с помощью которых фирма производит продукцию. Коэффициент FATR измеряет, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся производственные активы, выражая отношение реализации к чистой стоимости основных средств. Показатель рассчитывается как для действующих, так и для вновь открытых предприятий, и может рассчитываться по всем фондам и отдельно по активной части основных средств. Fixed assets turnover ratio принадлежит к категории коэффициентов оборачиваемости активов (asset management ratios), показывающих, насколько эффективно компания оперирует с имеющимися фондами. Помимо коэффициента оборота основных средств в эту группу включают: коэффициент оборота материально-производственных запасов (inventory turnover), срок оборота дебиторской задолженности (day sales outstanding) и оборот всех активов (asset turnover).Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств. Этот экономический показатель используется для сравнительной оценки эффективности использования основных фондов на предприятиях одной отрасли. Выше или ниже итоговый показатель конкретного предприятия по сравнению со средним значением по отрасли, чтобы понять, с какой интенсивностью компания использует основные средства, по сравнению с конкурентами.

Как рассчитать fixed assets turnover ratio

Значение коэффициента оборота основных средств определяется как деление годового объема продукции в стоимостном или натуральном выражении на среднегодовую полную балансовую стоимость производственных основных фондов. Рассчитывается по следующей формуле:

FATR = NS / FA, где NS (Net Sales) – суммарная выручка за год; FA (Fixed assets) – среднее значение суммы внеоборотных активов за год.Расчет производится для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.

Значение коэффициента фондоотдачи

Данный коэффициент определяет количество продукции, производимой на одну денежную единицу стоимости производственных основных фондов. Чем выше значение показателя, тем эффективней используются основные средства. Это значит, что для каждой условной единицы выручки организация затратила меньше основных средств. Впрочем, при интерпретации данного коэффициента могут возникнуть проблемы. Например, низкий показатель коэффициента оборота основных фондов может свидетельствовать о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений, или о неэффективной технологии производства. Также значение данного коэффициента зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. В итоге, может быть, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные производственные фонды, и ниже, где основные средства обновлены. Но это не значит, что вторая компания работает менее эффективно.Повышению значения коэффициента содействуют следующие факторы:

• Повышение производительности оборудования в результате реконструкции действующих и приобретения новых производственных фондов;
• Переменная очередь работы производственных фондов.
• Оптимизация использования времени работы и мощности;
• Замена ручного труда автоматическим.

В чем целевое назначение мобильных средств

Главная цель оборотных активов – совершать процесс оборота, в ходе которого данные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот. Схема проста: деньги-товар, товар-деньги.

Например, компания Х имеет денежные средства, которые тратит на закупку сырья – первое превращение денег в материальные объекты – запасы (детали, расходники, материалы и т.д.). После этого запасы проходят производственный процесс и вступают в стадию незавершенного производства – второе превращение. И затем они становясь готовой продукцией– третье превращения. Во 2-й и 3-й фазе –это еще не деньги, но экономическая форма и роль уже иные. И когда готовая продукция реализуется (потребителю, посреднику), предприятие получает денежные средства – четвертое превращение.

А их, в свою очередь, можно вновь использовать на закупку ресурсов для продолжения процесса производства. Таким образом, обращение активов снова повторяется по следующему кругу.