Как рассчитать собственный оборотный капитал (формула)?

Основные статьи бухгалтерского баланса

Далее перечислим основные статьи бухгалтерского баланса и прокомментируем каждую из них с точки зрения проводимого нами анализа:

Оборотные активы (Current Assets). В целом, их увеличение является позитивным фактором, однако, слишком быстрый их рост (в виде скачка) может свидетельствовать о неэффективной политике управления компанией (являться следствием, например, затоваривания складов).
Внеоборотные активы (Non-current Assets). Увеличение этого параметра говорит о том, что растёт часть средств компании, направляемая мимо её основной деятельности (например, на строительство или на приобретение, какого либо имущества)

В этом случае, важно установить из какого источника берутся эти дополнительные средства (из собственных или из заёмных средств). Снижение величины внеоборотных активов может быть следствием продажи части основных средств (при этом деньги, вырученные от продажи могут быть направлены, например, на увеличение оборотных активов или на погашение долгов компании), либо уменьшением стоимости производственных средств в результате их естественного износа.
Запасы (Inventory)

Этот параметр необходимо рассматривать в связке с такими параметрами как объём продаж. Так, увеличение запасов без сопутствующего увеличения объёмов продаж говорит о затоваривании складов и приводит к снижению оборачиваемости и платёжеспособности компании. Уменьшение запасов, без одновременного роста объёмов продаж, может говорить о том, что компании не хватает оборотных средств для их пополнения, и может свидетельствовать о постепенной деградации компании.
Дебиторская задолженность (Net Receivables). Рост этого показателя может быть связан с продажами в кредит и проблемами с оплатой отпускаемой продукции. Так, например, если рост дебиторской задолженности возрастает одновременно с увеличением уровня продаж, то это может свидетельствовать о том, что рост выручки связан с увеличением сроков предоставляемого покупателям кредита. А если дебиторская задолженность будет расти на фоне снижения выручки, то это уже сигнал того, что, несмотря на увеличение сроков кредитования компании не удаётся удерживать своих покупателей (что, естественно, говорит не в её пользу). Очень важно сопоставить уровень дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого предприятия. Опасным звоночком здесь может быть увеличение динамики в сторону увеличения кредиторской, и снижения дебиторской задолженности (особенно в том случае, когда долги предприятия и так превышают уровень его дебиторской задолженности).
Соотношение краткосрочных займов к долгосрочным (Short Term / Long Term Debt). Краткосрочные займы предполагают выдёргивание средств из бюджета для их погашения в самой ближайшей перспективе. А долгосрочные займы, напротив, могут подождать (дав тем самым компании время для их полноценного освоения). Следовательно, чем меньше данное соотношение, тем больше финансовая устойчивость компании.
Собственный капитал (Stockholders’ Equity). Здесь всё просто. Динамика в сторону увеличения собственного капитала компании (относительно общей величины её капитала) это весьма позитивный знак. И, наоборот, уменьшение данного параметра, может говорить о том, что дела на предприятии идут не самым лучшим образом.

Ну а теперь давайте рассмотрим алгоритм применения всей этой теории на практическом примере.

Классификация оборотных средств в балансе

Оборотные активы отображаются в активной части баланса. Это материальные ценности, которые используются в производстве и сфере обращения.

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Они проходят по кругу три этапа, в рамках которых у активов изменяется свое экономическое выражение:

  • денежная стадия;
  • производственная стадия;
  • товарная стадия.

На первом этапе имеющиеся наличные и безналичные денежные средства превращаются в резервы производства. Этап производства характеризуется как процесс изменения качественных свойств оборотных средств и переноса их стоимости на готовую продукцию. При этом оборотные средства используются однократно. Товарная стадия предполагает пользование готовой продукции в сфере сбыта.

После окончания одного кругооборота оборотные активы вступают в новый. Поэтому они постоянно находятся в движении, что обеспечивает бесперебойный процесс производства и обращения.

Отраженные в балансе оборотные средства включают:

  1. производственные фонды;
  2. незавершенное производство (продукция прошла не все этапы технологического процесса);
  3. расходы будущих периодов со сроком погашения;
  4. отгруженная продукция (отправленная, но не оплаченная покупателем продукция);
  5. дебиторская задолженность (долги физических лиц или друг субъектов рынка перед предприятием);
  6. финансовые вложения на короткие сроки;
  7. «входной» НДС по приобретениям;
  8. денежные средства в кассе и на банковских счетах.

Кроме этого оборотные активы классифицируются по источнику образования и режиму использования на собственные и заемные средства.

Собственные средства формируются за счет уставного капитала и полученной прибыли предприятия посредством нормирования. При необходимости (временные трудности) оборотные средства обеспечиваются за счет заемных средств (кредиты коммерческих банков).

Также выделяют два вида оборотных средств по степени управляемости. Это нормируемые и ненормируемые оборотные активы. Первые средства обеспечивают непрерывный процесс производства и способствуют рациональному применению имеющихся ресурсов. Вторые активы находятся в сфере обращения, кроме произведенной продукции и не влияют на процесс производства.

Первая формула расчета оборотного капитала: состав показателей

Расчет оборотного капитала производится по показателям бухгалтерского баланса.

Подробнее о существующих видах балансов и их структуре см. статью «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)»

В 1-м разделе мы уже познакомились с одной из формул, применяемых при расчете собственного оборотного капитала(СОК):

СОК = ТА – ТО,

где ТА и ТО — текущие активы и текущие обязательства соответственно.

Чтобы рассчитать оборотный капитал по этой формуле, необходимы показатели разделов II и V баланса. Остановимся на них подробнее.

Раздел II «Оборотные активы» баланса включает 6 основных строк, в которых перечислены наиболее ликвидные активы (легкообратимое в деньги имущество). Самыми эффективными с точки зрения доступности в составе оборотного капитала фирмы являются денежные средства: ими в любой момент можно расплатиться за необходимые для поддержания текущей деятельности ресурсы. Достаточно оформить платежное поручение и отправить его в банк или расплатиться с поставщиками наличными деньгами из кассы.

Вместе с деньгами в расчете оборотного капитала участвуют денежные эквиваленты, к которым принято относить активы, быстро обратимые в деньги. Примером денежных эквивалентов могут служить краткосрочные банковские депозиты до востребования (сроком до 3 месяцев). При отсутствии наличных денежных средств этот актив быстрее всего можно обратить в деньги, необходимые для поддержания непрерывности технологической цепочки производства продукции.

В состав текущих активов, участвующих в расчете оборотного капитала, входят и такие показатели актива баланса, как запасы и дебиторская задолженность. Это менее ликвидные по сравнению с деньгами активы, и, чтобы обратить их в деньги, потребуются дополнительные затраты времени и сил. Тем не менее все указанные активы (включая НДС и прочие оборотные активы) составляют общую сумму текущих активов (ТА), участвующих в расчетной формуле оборотного капитала.

О составе текущих обязательств (ТО), вычитаемых из суммы текущих активов при расчете оборотного капитала, поговорим в следующем разделе.

Что такое оборотные активы и их оборачиваемость

Оборотные средства — это все активы, которыми предприятие пользуется в процессе своей деятельности, за исключением основных средств. К оборотным, мобильным фондам относятся деньги компании, сырье и материалы, топливо, запчасти, инвентарь, готовая продукция, поступившая на склад, МБП, дебиторская задолженность и так далее. То есть все, что используется быстро.

Оборотными средства называются не зря. Они действительно достаточно быстро проходят цикл куплено-использовано. Оборачиваемость активов — это показатель того, сколько данных циклов было пройдено за определенный период.

Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных активов: формула по балансу

Чтобы найти коэффициент оборачиваемости мобильных средств предприятия, нам потребуются всего две величины: сам оборотный капитал и доход. Под доходом понимается выручка, а оборотный капитал берем как средний остаток оборотных фондов

Важно брать оба показателя за один период, чтобы расчет был объективным и точным

Формула расчета коэффициента оборачиваемости мобильных активов выглядит так:

Tr = TR / Cоб

Tr (turnoverratio) в этой формуле обозначает сам коэффициент оборачиваемости, под TR (total revenue), как вы помните из наших предыдущих статей с расчетами, понимаем выручку, Cоб — это средний объем оборотных активов, выраженный в рублях.

Соответственно, выручку можно найти, как TR = P * Q, где P (price). То есть объем проданной продукции умножается на ее цену. Cоб будет равен (Снп + Скп)/2. Снп, как вы понимаете — это сумма мобильных активов предприятия на начало периода, а Скп — на конец.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости активов может быть рассчитан на основании данных самого важного, обширного бухгалтерского документа — баланса. Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов по балансу будет выглядеть так:

Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов по балансу будет выглядеть так:

Tr = стр. 2110 ОФР / (стр. 1200нп ББ + стр. 1200кп ББ)/2

То есть коэффициент высчитывается как отношение выручки из строки 2110 отчета о финансовых результатах к средней величине оборотных активов. Она берется из 1200 строки баланса — тоже на начало и конец периода.

Формула очень проста, но, чтобы вы лучше понимали, как проводятся расчеты, мы приведем пример.

Берем ТД «Горняк». За 2018 год у предприятия, производящего и продающего железобетонные изделия, были зафиксированы следующие показатели деятельности:

Показатель Код строки и документ На 31 декабря 2017 года На 31 декабря 2018 года
Выручка 2110 ОФР 2 000 000 2 500 000
Оборотные активы, берем итого по второму разделу 1200 ББ 1 000 000 1 500 000

Проводим простой подсчет по представленной нами выше формуле:

Tr = 2 500 000 / (1 000 000 + 1 500 000)/2 = 2

Это говорит о том, что за год все оборотные активы предприятия были использованы два раза, то есть обернулись дважды.

Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Собственные оборотные средства — это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).

Собственные оборотные средства. Экономический смысл

Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться  с долгами с помощью своих оборотных активов.

Собственные оборотные средства. Синонимы

Синонимы показателя собственные оборотные средства:

  • собственный оборотный капитал,
  • рабочий капитал предприятия,
  • working capital,
  • net working capital (NWC),
  • СОС.

Не путайте собственные оборотные средства с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами! Этот показатель абсолютный, в то время как коэффициент всегда относительный. Про этот коэффициент я подробно писал в статье: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон».

Собственные оборотные средства. Формула расчета

Формула расчета собственных оборотных средств:

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Что такое оборотные активы?

Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.

Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:

Собственные оборотные средства = стр.490 — стр.190

По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:

СОС = стр.1200 — стр.1500

Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100

На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.

В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:

СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities

CA – текущие активы,CL – краткосрочная кредиторская задолженность.

Сейчас на примере попробуем рассчитать собственные оборотные средства.Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Чтобы лучше во всем разобраться рассчитаем собственные оборотные средства для предприятия отечественной промышленности. Для примера, возьмем ОАО «Уралкалий». Предприятие относится к химической и нефтехимической отрасли. Оно добывает калийную руду и производит на ее основе хлористый калий (требуется для удобрений в АПК).

Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.

Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО «Уралкалий»

Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076Собственные оборотные средства 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220Собственные оборотные средства 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875Собственные оборотные средства 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.

Собственные оборотные средства. Норматив

Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля.  Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если

Как определить величину оборотных средств

Фактическая величина оборотных средств оказывает значительное влияние на показатели устойчивости экономической деятельности.

Величина собственных оборотных средств определяется как часть финансовых активов компании, финансирование которой осуществляется собственными источниками. При этом величина собственных оборотных средств (формула) исчисляется следующим образом:

Об.средствасобств.= Активыоборотные— Обязательствакраткосрочные

Учитывая тот факт, что указанные показатели представлены в первой форме пакета бухотчетности, можно представить рассмотренную выше формулу, используя данные баланса. Таким образом, величина оборотных средств формула по балансу будет определена:

Об.средствасобств.= Стр.1200 – Стр.1500.

Важно отметить, что величина оборотного капитала и объем оборотных средств, имеющихся в распоряжении компаний понятия хоть и схожие, но не тождественные. В этой связи будет отличаться и порядок исчисления данных показателей

В основу расчета положены значения собственного капитала, объема внеоборотных активов фирмы, а также ее долгосрочные финобязательства.

Соответственно, величина собственного оборотного капитала – формула – будет представлена в следующем виде:

Об.капиталсобств.= (Капиталсобств.+ Обязательствадолгосрочные) – Активывнеоборотные

Аналогичным образом можно изобразить рассмотренную выше формулу с использованием строк бухгалтерского баланса. Таким образом, на основании сведений бухбаланса величина оборотного капитала равна:

Об.капиталсобств.= (Стр.1300 + Стр.1530) – Стр.1100

Осуществив нехитрый расчет можно получить как положительное, так и отрицательное значение показателя оборотных средств. Отрицательное значение величины собственных оборотных средств означает, прежде всего, то, что на текущий день состояние дел компании оставляет желать лучшего. Тем не менее, из данной практики существует исключения. К ним относят фирмы, для которых характерен быстрый цикл превращения запасов в выручку. Чаще всего такая ситуация встречается среди ресторанов быстрого питания. Отрицательное значение величины собственных оборотных средств не единственный критерий, позволяющий предположить, что динамика финансового состояния негативна. После того, как расчет произведен, необходимо сопоставить полученное значение величины собственных оборотных средств (отрицательное, положительное) с материальными запасами, которые фирма имеет на сегодняшний день. Если организация ведет свою деятельность стабильно, то оборотные средства должны принимать не только значение выше нуля, но и превышать значение материальных запасов компании.

Таким образом, с учетом действующих нормативов, принятых в отношении организаций, собственные оборотные средства должны:

  1. Принимать положительные значения;
  2. Превышать исчисленную величину краткосрочных обязательств компании;
  3. Превышать величину материальных запасов фирмы.

В некоторых ситуациях компании может потребоваться определить среднюю величину оборотных средств. Этот показатель используется при расчете рентабельности ведения хозяйственной деятельности. Исчисление эффективности (рентабельности) будет осуществляться путем деления полученной в течение периода прибыли на средний объем собственных оборотных средств организации.

Несмотря на то, что методика исчисления величины собственного оборотного капитала и собственных оборотных средств не сопряжена со значительными трудностями, важным является применение корректной формулы для расчета, умение интерпретировать полученные результаты и проводить параллель между исчисленным значение показателя и текущим положением дел в организации.

Как влияют краткосрочные обязательства на величину оборотного капитала

Показатель оборотного капитала фирмы напрямую зависит от величины текущих (краткосрочных) обязательств. Чем больше сумма текущих долгов, тем ниже оборотный капитал (при неизменности оборотных активов).

Представленные в разделе V Краткосрочные обязательства в балансе — это текущие пассивы (ТО). Раздел Краткосрочные обязательства в балансе – это строка 1510-1550. К краткосрочным обязательствам относятся: займы, задолженность перед кредиторами, резервы для предстоящих трат, ожидаемые в будущем доходы, а также другие обязательства. Указанные в стр. 1550 прочие краткосрочные обязательства в балансе – это данные об очень значимых для предприятия обязательствах, которые не были учтены в стр. 1510-1540. Например, средства, поступившие от инвесторов компании-застройщика в виде целевого финансирования.

Самыми важными с точки зрения срочности погашения являются заемные средства (1510): гасить такие долги требуется регулярно, а просрочка платежа чревата дополнительными расходами в виде предусмотренных кредитными договорами штрафов.

Не погашенная в срок кредиторская задолженность (1520) также влечет негативные последствия. Например, наличие не выплаченной в срок зарплаты (краткосрочные обязательства) потребует дополнительных материальных расходов, потому что придется изыскивать средства на выплату компенсации. Ее размер рассчитывается исходя из 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки, если иное не установлено коллективным договором (ст. 236 ТК РФ). Эти деньги придется изъять из оборота, и на обеспечение текущей хозяйственной деятельности средств может не хватить.

Наличие у фирмы просроченных налоговых обязательств также может повлечь дополнительные траты на уплату пеней и штрафов.

О том, какое наказание ждет фирму, если перечислить НДФЛ в бюджет с опозданием, см. статью «Какая ответственность предусмотрена за неуплату НДФЛ?»

Долгосрочные и краткосрочные обязательства (разд. IV и V баланса) являются источниками получения средств предприятия за исключением капитала и резервов (разд. III). Краткосрочные обязательства включают в себя все долги, которые должны быть погашены на протяжении года, в то время как срок погашения долгосрочных обязательств составляет от года и больше.

Чем больше денег требуется на погашение краткосрочных обязательств, тем острее потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей деятельности и, как следствие, ниже величина оборотного капитала.

Из следующего раздела вы узнаете, как рассчитать собственный оборотный капитал, используя совсем иные показатели баланса.

Сравнение полученного показателя с его оптимальной величиной

Аналитики производят сравнение фактического размера чистых оборотных активов с нормативной величиной ЧОК. Под нормативным уровнем понимают достаточную величину ОА, необходимую для конкретной компании. Достаточная величина ЧОК определяется путем проведения анализа для каждого конкретного предприятия. Полученная в результате сравнения информация выявляет уровень платежеспособности компании.

Соотношение с достаточным ЧОК Характеристика Особенности
Величина показателя, превышающего размер оптимального норматива ЧОК Полученное значение свидетельствует о неэкономном расходовании ресурсов, затоваренности, значительной величине дебиторской задолженности и сверхнормативных запасов. В результате неэффективного ведения хозяйств предприятие будет испытывать дефицит текущих средств Значительное превышение оптимальной потребности признается негативным показателем. Необоснованный рост в отдельных случаях связан с дополнительной эмиссией акций, привлечением нерациональных кредитов
Размер показателя ниже уровня оптимального значения ЧОК При показателе коэффициента выше нуля (превышения активов над обязательствами) компания сохраняет возможность отвечать по текущим обязательствам, краткосрочным займам и кредитам Одновременно выявляется недостаток ресурсов, указывающий на возможность неплатежеспособности. Указывает на вероятность низкой рентабельности и нерационального использования ресурсов
Величина ЧОК, равная нулю Указывает на формирование оборотных средств за счет собственного и краткосрочного заемного капитала, свидетельствует о том, что все доступные средства направлены на использование в обороте Ситуация преимущественно возникает на стадии начала ведения деятельности, имеющейся после регистрации компании. Для действующего в течение длительного времени предприятия показатель требует мониторинга
Значение ЧОК ниже нулевой отметки Свидетельствует об отсутствии средств для содержания оборотных активов и финансовой стабильности. Покрытие потребности в ОА покрывается исключительно за счет земного капитала Отрицательная величина показателя (превышение обязательств над оборотными активами) указывает на убытки, приводящие в худшем варианте развития к банкротству

Показатель ЧОК на уровне ниже нулевой отметки считается рискованным для инвесторов и собственников компании. При выявлении отрицательного ЧОК необходим пересмотр структуры заемных средств с увеличением доли долгосрочного кредитования в общей массе.

Общие сведения об оборотных средствах

Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.

Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:

  • Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
  • Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
  • Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.

Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:

  • Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
  • Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
  • Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.

Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.

Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.

Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.

Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель уменьшается

Обычно негативный фактор

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

Финансовый анализ:

  • Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности… Определение Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) — это показатель, который отвечает на вопрос, какая доля текущих активов покрывается собственными…
  • Доля оборотных средств в активах Определение Доля оборотных средств в активах — это отношение величины оборотных активов к общим активам предприятия. Оборотные активы по сравнению с внеоборотными активами — заметно…
  • Коэффициент перспективной платёжеспособности Определение Коэффициент перспективной платёжеспособности — это отношение медленно реализуемых активов А3 к долгосрочным пассивам П3, которые либо равны только долгосрочным обязательствам, либо включают ещё и…
  • Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC) Определение Чистый рабочий (оборотный, функционирующий) капитал (NWC) — это размер долгосрочного капитала организации, оставшегося для финансирования его текущей деятельности (т.е. приобретения оборотных активов для производственного цикла),…
  • БАЛАНС 1600 Определение БАЛАНС 1600 — это сумма показателей по строкам 1100 и 1200, то есть сумма внеоборотных и оборотных активов. Это все активы, которые предприятие использует…
  • Фактическая норма амортизации Определение Фактическая норма амортизации — это отношение величины амортизации отчётного периода к основным средствам и нематериальным активам, используемым в организации в данном периоде. Показатель отвечает…
  • А4 Трудно реализуемые активы Определение А4 Трудно реализуемые активы — это активы, которые для преобразования в денежную форму без потери в стоимости требуют продолжительного времени. Традиционно к ним относят…
  • А4 — П4 Определение А4 — П4 — это четвёртое неравенство платёжеспособности (все неравенства платёжеспособности). Оно является балансирующим и автоматически выполняется при выполнении остальных неравенств. То есть его…
  • А3 — П3 Определение А3 — П3 — это третье неравенство платёжеспособности (все неравенства платёжеспособности). Характеризует текущую платёжеспособность предприятия. Отвечает на вопрос, достаточно ли медленно реализуемых активов со…
  • Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Определение Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) — это показатель, говорящий о том, какую часть краткосрочных обязательств П1 и П2 предприятие может покрыть с помощью своих текущих активов. Или, если упростить, какую…
Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector