Акции московской биржи imoex

Акции ММВБ в 2021 году. В чем преимущества покупки?

Вклады как инструмент сохранения и преумножения капитала не всегда устраивают инвестора. И тогда имеет смысл обратиться в поисках альтернатив к фондовой бирже. Новичков на бирже предсказуемо привлекает покупка акций – доходность по ним может быть выше в несколько раз выше, чем по вкладам. Так, цена акции Сбербанка, на радость держателям, росла с уровня около 55 рублей в 2015 году до показателей в 240 рублей в январе 2018 года.

Однако кроме доходности нужно иметь в виду и риски. Акции даже крупных компаний могут значительно падать в цене, особенно в периоды финансовых кризисов. Что демонстрировали те же представители «голубых фишек» в 2012 году.

Акция – ценная бумага, которую эмитирует (выпускает) предприятие и которая дает право владельцу получать прибыль от деятельности эмитента. Также владелец акции может претендовать на получение доли имущества предприятия в случае его ликвидации (однако только после того, как компания вернет другие долги).

Покупка акции – по сути приобретение доли в бизнесе. И чем успешнее идут дела у компании, тем лучше для инвестора как владельца её части.

С чего начать торговлю на бирже

Разберемся, как новичку начать торговать на бирже. Я выделила здесь 2 этапа:

1. Осознание, чем именно вы хотите торговать. В соответствии с этим изучить площадки для купли-продажи выбранного инструмента (особенности торговли, список активов, режим работы, тарифы и пр.).
2. Выбор посредника, который даст доступ на выбранную площадку, и открытие брокерского счета.

Выбор торговой секции и инструментов инвестирования

Основная масса инвесторов ориентируется на фондовый рынок. Именно там они могут купить акции российских и зарубежных компаний, облигации, еврооблигации, биржевые индексные фонды. Все брокеры автоматически открывают доступ на фондовый рынок МосБиржи.

Для тех, кто нацелен на торговлю фьючерсами и опционами, необходимо получить доступ на срочный рынок. Операции с валютой, напомню, проводятся на валютном рынке.

Выбор брокера и открытие брокерского счета

Следующий этап – выбор брокера и открытие брокерского счета. В своей практике открытия счетов у трех разных посредников я всегда пользуюсь определенными критериями.

Наличие лицензии

Ее удобнее проверить на сайте Центробанка, потому что именно он и выдает разрешение на финансовую деятельность. На сайте необходимо найти раздел “Реестры” и скачать “Список брокеров”.

Рейтинг МосБиржи

Тарифы

Самый сложный этап отбора. Придется найти и прочитать многостраничные документы на официальных сайтах брокеров, чтобы определиться с комиссиями. Если есть офис в вашем городе, то рекомендую обратиться за консультацией туда, чтобы сразу задать конкретные вопросы, а не читать много лишней информации.

Советую серьезно отнестись к вопросу тарифов. Они отличаются у разных брокеров в разы. При небольших суммах инвестирования велика вероятность, что большую часть дохода вы будете дарить посреднику. Именно такой опыт я получила, когда открывала свой первый ИИС. Через год пришлось его переводить другому брокеру именно из-за высоких комиссий.

Условия обслуживания

Здесь надо обратить внимание на возможность открытия счета онлайн, удобство мобильного приложения или версии торговой площадки для компьютера, условия пополнения и снятия денег. Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера

Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный

Вы можете открыть счет непосредственно на сайте или в офисе брокера. Московская биржа через свой “МаркетПлейс” позволяет открыть обычный брокерский счет и ИИС за 10–15 минут не выходя из дома, но выбор посредников пока ограниченный.

Графики и котировки акций на Московской бирже

Московская межбанковская валютная биржа действует на российском рынке с 1992 года. Сегодня объемы торгов на Московской бирже исчисляются миллиардами долларов. Сотни компаний торгуют здесь акциями, включая отечественных гигантов «Ростелеком», «Лукойл», «Газпром».

Сегодня инвестировать в фондовый и валютный рынок при соблюдении необходимых условий (в частности – заключив договор с брокером) может каждый.

После того, как решение вкладываться в акции уже принято, инвестора заинтересует график цены акции, котировки в реальном времени и анализ рынка. Полученные данные позволяют сделать прогноз поведения цены, а значит выбрать прибыльную финансовую стратегию.

Работа с акциями требует знания котировок в реальном времени. Это необходимые данные для аналитической работы, которую всегда следует совершить, прежде чем совершать какое-либо действие на бирже. Котировки акций и их анализ – то, что необходимо для заключения выгодной сделки.

Исследование рынка можно осуществлять с помощью построения графиков движения цены или методами фундаментального анализа, который подразумевает изучение финансовых отчетов компании-эмитента.

Как проходят торги

Время работы биржи (МСК):

• с 9:30 до 23:50 – фондовый рынок;
• с 10:00 до 23:50 – срочный, валютный, товарный рынки.

На сайте биржи есть торговый календарь, в котором удобно смотреть дни, когда торги не проводятся (выходные и праздники).

Инвестор должен разбираться в режимах торгов:

1. Т+0 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит в день осуществления сделки. Применяется для акций российских и иностранных эмитентов на вечерней торговой сессии.
2. Т+1 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит на следующий день после фактической сделки. Применяется для облигаций, в т. ч. ОФЗ, с расчетами в рублях и юанях.
3. Т+2 означает, что переход прав на активы и все расчеты происходит через 2 дня после фактической сделки. Самый распространенный на бирже, применяется для акций российских и иностранных эмитентов с расчетами в рублях, облигаций в долларах США и евро, паев ПИФов, акций ETF.

Торговля на бирже проходит по следующему расписанию (МСК):

1. 9:50–9:59 – аукцион открытия. Определяется цена по каждому активу.
2. 10:00–18:39 – торговый период.
3. 18:40–18:50 – аукцион закрытия. Определяется цена по каждому активу.

Это расписание действует для акций российских эмитентов в рублях, облигаций в долларах США, евро, рублях и юанях. По акциям иностранных компаний с расчетами в рублях аукциона закрытия нет.

Вечерняя торговая сессия проводится без аукциона закрытия:

1. 19:00–19:04 – аукцион открытия.
2. 19:05–23:50 – торговый период.

К вечерней сессии допущены пока только акции российских эмитентов (не все).

Как можно заработать на МосБирже

В 2013 г. биржа вышла на IPO с объемом размещения 15 млрд руб. Это означает, что любой частный инвестор может купить ее акции и получать дивиденды. Ценные бумаги торгуются под тикером MOEX – это торговый код в терминале. На сайте размещена вся необходимая информация по дивидендной политике эмитента:

• последняя редакция документа – 2019 г.;
• целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяется как величина свободного денежного потока на собственный капитал;
• минимальная доля прибыли, которая может быть направлена на выплату дивидендов, составляет 60 % от чистой прибыли по МСФО.

Основными владельцами Московской биржи являются:

Чтобы попасть в число акционеров компании, достаточно купить ее акции, которые свободно торгуются на бирже. Текущая стоимость (по состоянию на 17.09.2020) – 148,87 руб. Компания имеет достаточно высокий индекс стабильности дивидендов равный 0,57. Статистика по выплатам это подтверждает:

Текущая дивидендная доходность составляет 7,26 %, что значительно выше банковских депозитов. С февраля 2013 г. котировки акции выросли в 2,76 раза (с 53,89 до 148,74 руб. на 17.09.2020).

Основной доход МосБиржа получает из двух источников:

1. Комиссии от участников торгов. Величина показателя зависит от объема торгов, суммы сделок и размера комиссионного вознаграждения.
2. Размещение остатков денежных средств клиентов под проценты.

С каждым годом доходы биржи растут, поэтому с учетом выплаты стабильных и высоких дивидендов покупку акций MOEX можно рассматривать в качестве долгосрочных инвестиций в свой портфель.

Что такое акция. Коротко

Покупка облигаций означает, что вы дали в долг эмитенту облигации (государству, области, компании). Покупка акции означает, что вы купили долю бизнеса компании, т.е. долю в её капитале.

Очевидно, что чем лучше чувствует себя компания, тем лучше для вас, как для владельца её кусочка.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, дающая право на получение части прибыли от деятельности предприятия в виде дивидендов. Акция также даёт право на часть имущества компании в случае её ликвидации (если, конечно, что-то останется после расчётов со всеми кредиторами).

Акции бывают обыкновенными и привилегированными (их ещё часто называют префы от англ. preference). Обыкновенные акции дают право на участие в управлении компанией (правда, это актуально только для владельцев крупных пакетов). Владельцы привилегированных акций принимают очень ограниченное участие в управлении компанией, зато, как правило, претендуют на большие дивиденды, по сравнению с держателями обыкновенных акций.

Выплата дивидендов – это не обязанность компании, а право. Собрание акционеров вполне может решить направить всю прибыль на развитие бизнеса. Компании, которые находятся в стадии роста, обычно так и поступают. В итоге бизнес увеличивается, цена акции растет, но акционеры при этом сидят без дивидендов.

Таким образом, при покупке акций развитых компаний, доход, в основном, получается за счёт дивидендов, при покупке акций развивающихся компаний основной доход будет от увеличения цены. Естественно, есть компании, которые часть прибыли направляют на дивиденды, а часть вкладывают в развитие бизнеса.

Зарабатывать можно и на падении стоимости акций, открывая так называемые короткие позиции. Суть заключается в том, что вы берете в долг ценные бумаги у брокера (под проценты, конечно), продаете их дорого, а потом покупаете дешевле после падения цены, после чего отдаете их обратно. Но начинающим инвесторам всё-таки лучше не шортить.

Структура и участники

В структуру группы “Московская биржа” входят:

1. Фондовый рынок – место для совершения операций по купле-продаже акций, облигаций (федерального займа, корпоративных, региональных и еврооблигаций), депозитарных расписок, инвестиционных паев, ипотечных сертификатов, акций биржевых индексных фондов.
2. Срочный рынок – торговля деривативами (фьючерсы, опционы).
3. Валютный рынок – работает с валютами разных стран: доллар США, евро, юань, фунт стерлингов, украинская гривна, гонконгский доллар, белорусский рубль и казахский тенге.
4. Денежный рынок – сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с одновременным заключением соглашения об обратной сделке по заранее оговоренной цене), депозитно-кредитные операции от организаторов: Центробанка, Пенсионного фонда и др.
5. Товарный рынок на базе Национальной товарной биржи проводит торги зерном, сахаром, золотом, серебром в поставочном режиме.
6. НРД (Национальный расчетный депозитарий) хранит записи о владельцах ценных бумаг.
7. Национальный клиринговый центр – посредник между продавцом и покупателем, который гарантирует своевременность и полноту расчетов.

МосБиржа предлагает большой объем информационных услуг (подписка на биржевую информацию) и технологические решения. Для начинающего инвестора на официальном сайте есть масса полезной информации. Но я написала об этом в отдельном разделе статьи.

Основные участники Московской биржи:

1. Национальный клиринговый центр – специальный орган, который выступает гарантом совершения сделки между продавцом и покупателем. Он проверяет правильность соблюдения условий расчетов, берет на себя риски операций. Стороны сделки могут быть уверены, что одна из них получит деньги, другая – активы.
2. Национальный расчетный депозитарий – независимый от брокеров орган, в котором хранятся записи о сделках с ценными бумагами. Если разорится брокерская организация, то инвестор не потеряет свои активы, потому что информация о них находится в депозитарии.
3. Клиенты биржи – это самая многочисленная группа участников, которая включает юридических лиц, имеющих лицензии и допущенных к участию в торгах напрямую, а также физических и юридических лиц, которые могут стать клиентами участников с лицензиями и участвовать в торгах через них. Частные инвесторы относятся именно к последним. Чтобы получить доступ на биржу, нам надо сначала выбрать себе профессионального посредника – брокера или управляющую компанию.

Несколько полезных ссылок:

1. Список участников торгов в разрезе секций, где они имеют право торговать.
2. Список участников торгов на фондовом рынке.

История создания МосБиржи

Я не буду углубляться в дореволюционную историю. Достаточно знать, что в нашей стране не в 90-е годы XX века узнали, что такое биржа, а значительно раньше. Потом наступило многолетнее забвение рыночных принципов хозяйствования в экономике. Перерыв привел к тому, что сегодня мы практически заново их познаем. Отсюда и низкая финансовая грамотность населения, ничтожно маленькая доля тех, кто заранее думает о своей пенсии, и слишком большая доля людей, рассчитывающих в этом деле на государство.

Начну с современной эпохи развития биржевой торговли. История создания в нескольких ключевых датах:

1. В 1992 г. была учреждена ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). По названию понятно, что занимались на ней в основном операциями с валютой. Позднее начались торги ценными бумагами.
2. С 1995 г. начал развиваться срочный рынок, где проводились операции с деривативами (производными финансовыми инструментами).
3. В 2003 г. велась активная торговля паями ПИФов.
4. Параллельно ММВБ развивалась по своему пути еще одна российская биржа – РТС (Российская торговая система), на которой торговали акциями российских предприятий в долларах США.
5. В 2011 г. ММВБ и РТС объединились в единую структуру – “Московская биржа”. От прежних времен остались два действующих индекса: индекс МосБиржи и индекс РТС. Они включают акции российских компаний в рублях и долларах США соответственно.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Сегодня Московская биржа – это современный, рыночный механизм торговли всеми известными инвестиционными инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами, опционами, валютой и пр. Любой россиянин может участвовать в этом процессе и создавать собственный капитал, который обеспечит не только его будущее, но и будущее его детей. Чем раньше мы поймем, что это под силу самому обычному человеку, тем раньше получим финансовую свободу. Я искренне желаю этого всем нашим гражданам.

Как выбирать акции для покупки

На Московской бирже на данный момент торгуются акции 229 эмитентов (у некоторых эмитентов есть ещё привилегированные акции – 57 шт.):

Однако далеко не все акции являются ликвидными. В индекс ММВБ (недавно переименован в индекс МосБиржи), который отражает изменение суммарной стоимости цен акций крупнейших российских эмитентов с учетом дивидендных выплат, входят только 50 акций, наибольшая доля приходится на акции Сбербанка, «Газпрома» и «Лукойла» (вес той или иной акции в индексе указан в крайнем правом столбце):

Тем не менее, даже у этих 50 акций не хватает ликвидности. ETF-фонд FXRL, основной задачей которого является повторение динамики индекса Московской биржи (для повторения динамики индекса фонд физически покупает акции в пропорциях, указанных в индексе), при покупке вынужден ограничиться только 30-ю акциями наиболее ликвидных компаний из 50, немного увеличив долю крупных компаний, по сравнению со следуемым индексом. У остальных слишком маленькие объемы торгов и нет возможности купить или продать нужное количество акций, не влияя на цену.

Конечно же, это не значит, что нельзя покупать акции более маленьких или непопулярных компаний, просто это несет повышенный риск.

Если вы верите в рост российских компаний, то проще всего инвестировать в акции РФ с помощью ETF-фонда FXRL. Купив одну акцию этого фонда, вы получаете кусочек портфеля, состоящего из акций 30-ти наиболее крупных российских компаний (подробно про ETF можно почитать здесь: “Что нужно знать про ETF от FinEx на Московской Бирже”). Доходность акции будет почти такой же, как и динамика индекса ММВБ, что на самом деле совсем неплохо. Только 10-15% профессиональных трейдеров (кто-то говорит, что их даже меньше 10%) на горизонте 3-5 лет обыгрывают индекс.

Покупка/продажа FXRL технически ничем не отличается от покупки/продажи обычных акций или облигаций. Для покупки открываем папку «МБ ФР: T+ETF» и щёлкаем на «FXRL». Открывается график торгов FXRL, нажимаем на стакан котировок:

Текущая цена одной акции FXRL составляет 1932 руб., её и указываем, делаем активной кнопку «Покупка», потом нажимаем на кнопку «Новая заявка»:

В итоге за 1932 рубля мы получили максимально диверсифицированный портфель акций крупнейших российских компаний. Для самостоятельной покупки всех акций, входящих в индекс в требуемых пропорциях, потребовалась бы гораздо большая сумма, к тому же для этого надо было бы совершить очень много сделок.

Всем, конечно, хочется обогнать индекс и получить большую доходность. Для реализации этих планов были придуманы различные методики и показатели для отбора акций, которые должны выявлять потенциально самые высокодоходные бумаги.

Многие трейдеры для оценки рынка акций используют так называемый технический анализ. Смотря на графики, они видят всевозможные фигуры, которые предрекают рост или падение акций, рисуют линии поддержки, формируют каналы движения цены

Другими словами, им не важно, что фактически происходит с компанией, по их мнению, для принятия решения о покупке или продаже акции ничего, кроме графика, не нужно

Я отношусь к техническому анализу весьма скептически, хотя все-таки не будет лишним иногда посматривать на графики.

Мне ближе фундаментальный анализ компаний и поиск недооцененного рынком бизнеса с большим потенциалом роста (так называемый стоимостной анализ акций) или с возможностью получения хороших дивидендов. Фундаментальный метод подбора ценных бумаг основывается на анализе отчетности компании.

Для оценки инвестиционной привлекательности компании учитываются в различном сочетании такие показатели, как прибыль компании, капитал, долги, выручка, прибыль до вычета налогов и амортизации, капитализация и т.д. Данные критерии называются мультипликаторами.