Рентабельность компании: что это и как ее считать?

Формулы

Различные виды доходности считаются с применением собственных показателей деятельности фирмы. Это формулы рентабельности различных видов.

Предприятия

Обозначается как RO и представляет собой общее значение эффективности работы предприятия. Формула выглядит так: RO = Вид прибыли деленный на показатель, доходность которого требуется рассчитать. Все это умножается на 100 процентов для получения соответственного соотношения.

Активов

ROA (доходность активов) равна отношению прибыли к цена активов и умноженное на 100%. В общей сумме активов следует учитывать не только принадлежащие компании, но и привлеченные при помощи дебиторской задолженности или кредита.

Продукции

Для проданной продукции, рентабельность, формула которой указывает о соотношении прибыли, которая была получена в процессе продажи продукции, и себестоимости реализуемого товара: РП = (П / СП) х 100%.

В этом случае:

• РП — показатель рентабельности;
• СП — себестоимость реализуемой продукции;
• П — прибыль.

Основных средств

Указанный показатель обозначается как ROA. Формула выглядит таким образом: ROA равняется прибыли, деленной на цену активов, и умноженную на сто процентов.

В общей сумме следует учитывать не только активы компании, а также и те, которые были получены от кредита или дебиторской задолженности.

Доходность основных средств

Продаж

В конкретном случае, имеется два вида доходности продаж:

• продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка
• продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка

Валовая прибыль рассчитывается как разница между выручкой и себестоимостью продаж.

Представленная формула указывает процент прибыли, который включен в каждую единицу денежных средств, которые были заработаны компанией. Стоимость продукции определяется именно с использованием полученного коэффициента. Также можно получить понятие об общих издержках предприятия.

Персонала

Формула для расчета выглядит следующим образом: ROL (рентабельность) = (Чистая прибыль / численность штата) × 100.

Однако, посчитав таким образом, получается только выработка одного сотрудника. Более корректно будет применить такие формулы:

• доходность всего штата = затраты на весь персонал / чистая прибыль.
• Личная доходность работника = затраты на сотрудника / доля прибыли, принесенная им.

Проекта

Указанный показатель даст возможность собственнику понять, стоит ли продолжать определенный проект. Рассчитать рентабельность проекта одной формулой невозможно. Следует учитывать множество показателей и значений:

• NPV — чистая стоимость проекта;
• PI — доходность вложенных инвестиций;
• IRR — внутренняя норма доходности;
• PP — срок окупаемости вложений.

Следует провести большое количество расчетов, чтобы определить конкретное значение доходности целого проекта. Кроме этого, расчет укажет только приблизительную цифру, поскольку точное значение зависит от множества переменных факторов, влияние которых сложно предсказать.

Порог

Порог рентабельности показывает количество продаж, при котором компания будет способна покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Рассчитывается в двух видах:

• формула расчета показателя в денежном выражении: ПРд = (выручка*постоянные затраты) / (выручка-переменные затраты);
• расчет показателя в натуральном выражении: ПРн = переменные затраты / (цена-средние переменные затраты)

Определение порога

Повышение рентабельности – основные способы

Систематичность проведения анализа деятельности предприятия – залог успеха. Однако мало предпринимать усилия по подведению итогов, необходимо еще и правильно принять решения относительно максимизации производства.

Специалисты утверждают, что рентабельность производственной деятельности предприятия повышается в следствии с поиском альтернатив

То есть, очень важно оценивать не только качественные/количественные показатели, но и влияние внешних и внутренних условий. К ним можно отнести и рынок сбыта, и ценовую политику, повышение объема продаж, сокращение затрат на производство и т.д

Не менее важно вводить инновации в свою деятельность, повышая тем самым качество производства, осваивать новый рынок сбыта, проводить управленческо-орагнизационные нововведения.

Основные экономические законы утверждают, что повышение рентабельности можно достичь за счет манипуляции трех основных факторов, а именно:

• Ускорения товарооборота за счет снижения себестоимости. Данный способ позволяет понизить затраты на производство за счет уменьшения количества работников.
• Сокращение издержек. Этот способ подразумевает введение инноваций и совершенствование процесса производства. К примеру, может быть введено новое, более новое оборудование, нанят штат работников, с более высокой квалификацией, но в меньшем количестве и т.д. такой способ принято считать менее рискованным.
• Повышение стоимости. Придерживаясь данного способа, есть возможность повысить эффективность работы предприятия. Однако нужно быть предельно аккуратным, так как потребитель, как правило, очень чувствителен и может сменить свои интересы, отдав предпочтение другому производителю или другому товару.

Подведя итог, необходимо отметить, что сравнение показателей рентабельности позволяет получить оценку проведенной деятельности и принятых управленческих решений относительно деятельности предприятия. Своевременная оценка, позволяет своевременно принять решения относительно развития деятельности компании и тем самым, развить деятельность компании в правильном направлении в будущем.

Общие сведения

Для того чтобы правильно оценить рентабельность компании, требуется посмотреть коэффициент рентабельности за несколько промежутков времени, то есть в динамике. Если идёт рост рентабельности, то предприятие работает на прибыль и развивается. Если же происходит снижение рентабельности, то нужно подумать из-за чего это, и принять меры.

Как оценить рентабельность предприятия на примере

Возьмём организацию, которая занимается выпуском печатной продукции. За прошлый год все расходы компании в сумме составили 1200000 рублей. Сюда входит оплата труда сотрудников, покупка материалов для печати, затраты на полиграфию, гонорары авторам, амортизация оборудования, аренда помещения. Если за этот же год посмотреть выручку компании от реализации газет и другой печатной продукции, то она составляет 2300000 рублей. Чтобы увидеть коэффициент рентабельности, посчитаем прибыль. Для этого из выручки нужно вычесть расходы, то есть 2300000 – 1200000, получается 1100000 рублей, это прибыль от реализации товаров компании. Если полученный результат выразить в процентах, то это будет 110%. значит, за отчетный год один вложенный в производство рубль принес компании 1 рублей 10 копеек прибыли.

Бывает и другая ситуация, когда рентабельность уходит в минус. Например, компания продает детскую одежду и детский трикотаж, закупается у производителя оптом. В торговом центре арендуется помещение, есть два продавца. Например, за 1 квартал отчетного года все расходы составили 900000 рублей. И после того, как рядом с ними открылся ещё один магазин детской одежды, покупателей стало меньше. Выручка за этот за отчетный квартал составила всего 800000 рублей. То есть в данном случае предприятие не получило прибыли, а был убыток от реализации, 100000 рублей. В этом случае нужно подумать, как спасать ситуацию, возможно, найти другого поставщика, запустить рекламу или поменять место торговли. Рентабельность будет равна убыток в 100000/900000X100%=-11,11.

Когда рассчитывается показатель рентабельности, то нужно учитывать инфляцию, спрос, чем занимается компания и другие издержки. То есть в формуле берутся показатели прибыли, объемы продаж, себестоимость товара и другие значения.

Рентабельность рассчитывают для производства, и в сфере продаж. Также эффективность рассчитывают для персонала, привлеченного и вложенного капитала и активов, эффективность сделки и другого.

В каких случаях рассчитывают рентабельность

Коэффициент рентабельности рассчитывают в определенных ситуациях. Когда составляют бизнес план, обязательно нужно оценить, есть ли смысл реализовывать на практике проект и вкладывать в него денежные средства, то считается рентабельность будущего проекта. Если предприниматель разрабатывает новый бизнес-проект, и он хочет чтобы ему помогли инвесторы, то в бизнес-плане обязательно нужно посчитать коэффициенты рентабельности, чтобы инвестор понял, когда и в каком объёме к нему вернуться вложенные средства.

Также если новая компания хочет ввести на рынок свой товар, и нужно определиться с политикой ценообразования. То есть нужно рассчитать допустимый уровень цен, чтобы не работать не в минус, и были покупатели. В данном случае нужно посчитать свои затраты, проанализировать цены конкурентов, и понять, какой минимальный уровень цены на свой товар можно установить. Здесь должен быть баланс, чтобы быть привлекательным среди конкурентов для покупателей, но в тоже время, чтобы бизнес был рентабельным.

Если компания планирует закупить новое оборудование, которая стоит, например, 3 млн рублей, то нужно проанализировать рентабельность доходов и затрат. То есть нужно заранее посчитать рентабельность и дать прогноз, за какой период времени окупится новое оборудование, то есть когда компания сможет покрыть расходы на его приобретение. После этого вам будет понятно, следует ли покупать новое оборудование, и что будет в результате, прибыль или убыток.

Когда руководитель бизнеса, точнее, его собственник, собирается его продать, ему также нужно посчитать рентабельность. Если показатели рентабельности будут высокие для своей отрасли в сравнении с другими конкурентами, то компания успешна. Это значит, что собственник бизнеса может установить цену выше, чем за аналогичный бизнес с низкими показателями рентабельности.

Как видно из примеров, рассчитывать рентабельность в некоторых случаях просто необходимо. Показатель рентабельности важен при расширении бизнеса или производства, при оформлении в банке кредита, и для того, чтобы понять необходимость инвестирования денег в другой проект.

Виды рентабельности

Для получения полной картины экономического состояния организации исследуются разные типы показателей рентабельности. При таком подходе появляется возможность увидеть под разными углами, насколько бизнес-процессы актуальны и обоснованы.  

Рентабельность активов (ROA)

Этот показатель вычисляют для понимания, с какой степенью эффективности применяются активы предприятия – строения, техника, сырьевая база, финансовые средства – и какую в результате они дают прибыль. Чем выше рентабельность активов, тем более грамотно ведется использование ресурсов.

Определить рентабельность активов возможно, разделив чистую прибыль на усредненную стоимость ресурсов. Результат умножают на 100%.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж определяет часть прибыли, приходящуюся на каждый заработанный предпринимателем рубль. Этот показатель применяют в процессе образования цен и при оценке общих издержек организации. Но чтобы получить представление об эффективности предпринимательской деятельности, надо сравнивать рентабельность продаж с данными предприятий, работающих в той же отрасли и выпускающих аналогичную продукцию.

Вычисление рентабельности продаж производится умножением на 100% делимого от чистой прибыли на вырученную от продаж сумму.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

К таким фондам относят используемые предприятиям ресурсы, подлежащие износу – недвижимость, технику, коммуникативные линии. Коэффициент рентабельности здесь покажет, выгодно ли их использование в производственном цикле. Также рентабельность основных средств покажет, сколько принес каждый рубль инвестированных в ресурсы финансов. 

Расчет значения рентабельности ведется разделением чистой прибыли на  сумму оборотных средств и умножением частного на 100%.

Рентабельность оборотных активов

Оборотными называют полностью расходуемые активы:

• денежные средства на счетах;
• сырьевые ресурсы;
• готовые изделия.

Для понимания эффективности управления расходуемыми ресурсами высчитывают рентабельность оборотных активов. Это делается по формуле: RCA = Пр/Цо×100%, где Пр – чистая прибыль, а Цо – сумма денег, вложенных в ресурсы.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE покажет отдачу денежных средств, инвестированных в организацию. Причем инвестиции – это лишь уставный либо акционерный капитал. Для понимания эффективности использования не только собственных средств, но и вложенных, необходима оценка рентабельности капитала, который был задействован – ROCE.

Этот показатель продемонстрирует доходность предприятия. Также проводится сравнение рентабельности капитала не только с такими же данными иных фирм, но и с другими типами вложений.

Для определения рентабельности капитала применяется формула, где делимое – чистая прибыль, делитель – капитал предприятия, включая резервы. Результат умножается на 100 процентов.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Рентабельность инвестиций продемонстрирует, насколько доходными будут различные виды вложений в бизнес, включая биржевые инструменты.

Для  расчета значения рентабельности здесь прибыль от инвестиций делится на их цену, а затем умножается на 100%.

Рентабельность производства

Важный критерий, показывающий, насколько хорошо действует промышленное предприятие компания в целом или ее подразделения.

Рентабельность производства определяют как отношение чистой прибыли к сумме стоимостей основных средств и оборотных активов, учитывая амортизационные потери.

В многопрофильных организациях расчет рентабельности ведется по каждому производственному направлению. Также высчитывают рентабельность производства определенного типа производимых изделий.

Рентабельность проекта

Этот показатель дает представление, окупятся ли инвестированные в проект финансов. 

Как рассчитать рентабельность проекта? Можно вычислить нужное значение, разделив итоговую стоимость проекта на объем требуемых вложений. Либо подсчитать отношение чистой прибыли и затрат на амортизацию к расходам на запуск.

Здесь рентабельность – это важный критерий для бизнес-идей. Оценка любого стартапа будет проводиться по его предположительной эффективности: стоит ли затея вложения ресурсов. 

Необходимость расчета рентабельности

Чтобы оценить экономическое состояние предприятия по тому или иному критерию, высчитывается коэффициент рентабельности. Для этого прибыль делится на стоимость ресурсов, потраченных для ее получения. Коэффициент рентабельности может быть выражен величиной чистого дохода на единицу использованного актива либо в процентном соотношении. Он должен быть выше нуля, в ином случае компания работает в убыток.

Ситуации, в которых будет полезен этот показатель:

Разработка бизнес-плана. Благодаря расчету рентабельности есть возможность сделать выводы о качестве проработки всех элементов бизнес-плана и целесообразности проекта.

Ценообразование. Применяя показатель рентабельности, бизнесмены могут определить допустимое уменьшение стоимости продукции, цель которого – завоевание рынка либо получение конкурентных преимуществ.

Менеджмент. Путем анализа показателей рентабельности компании на различных временных промежутках можно выявить недостатки в организации бизнеса.

Прогноз доходности. Знание усредненного показателя рентабельности дает возможность с точностью спрогнозировать прибыль в будущем.

Обоснование инвестиций

Принимая во внимание сумму вложений и рентабельность предприятия, инвесторы решают, будут ли вложения эффективными и целесообразными.

Определение стоимости организации. Показатели рентабельности определяют, сколько реально стоит продаваемая компания.

Кроме этого, расчет рентабельности нужен, чтобы провести сравнительный анализ с работой конкурирующих фирм. Он также покажет необходимость заемного финансирования, эффективность введения в производство новинок.

Что такое рентабельность

Понятие «рентабельность» означает прибыльность, доходность, полезность, возможность получения прибыли. Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса. Это залог прибыли, окупаемости и конкурентного преимущества на рынке. Хорошие показатели рентабельности демонстрируют те предприятия, которые умеют эффективно использовать все свои активы и бороться с издержками. Может измеряться в конкретном числовом, процентном или пропорциональном выражении.

Чем больше будет это значение, тем лучше для бизнеса. Задача любого предприятия — минимизировать вложения и повышать рентабельность. Для этого необходимо постоянно отслеживать влияние внешних и внутренних факторов. Данный коэффициент не единственный, который нужно учитывать при оценке успешности бизнеса, но очень важный.

Высокая рентабельность предприятия — главная конечная цель любого бизнеса

Что влияет на рентабельность предприятия

На рентабельность предприятия влияет очень большое количество факторов. Условно их можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние. Внешние относятся к:

• экономической ситуации на рынке;
• налоговой политике;
• уровню конкуренции;
• покупательской способности;
• спросу на продукцию.

Поэтому для бизнесмена гораздо большее значение имеют внутренние факторы:

• количество реализуемой продукции, товаров и услуг;
• качество товара;
• себестоимость;
• издержки производства;
• стоимость исходного сырья;
• качество работы сотрудников, их квалификация;
• эффективность управления;
• эффективность рекламы;
• финансовая политика предприятия в целом.

Наблюдение и коррекция влияния всех внутренних факторов очень положительно сказывается на показателях рентабельности. Также стоит отметить, что всё, что влияет на этот показатель, напрямую влияет и на размер получаемой прибыли

Поэтому так важно отслеживать действие всех факторов без исключения

Схема основных видов рентабельности

Основные виды

Экономисты выделяют не менее 20 разновидностей рентабельности. Хорошо, если в организации есть специалист, способный правильно вычислять и анализировать каждый из них. Но такая ситуация является исключением из правил. Большинству предпринимателей будет достаточно знать суть следующих видов рентабельности:

1. Реализованной продукции или услуг. Показатель отображает эффективность реализации продукции или оказания услуг. Фактически показывает, сколько выручки принёс каждый вложенный рубль. Рассчитывается как отношение прибыли от реализации к полной себестоимости. Можно считать для всех категорий товаров вместе или для каждой партии по отдельности.
2. Предприятия в целом. Главная разновидность рентабельности, характеризует успехи работы всего предприятия. Это значение интересно инвесторам, которые на его основании делают выводы о перспективах вложения средств в бизнес. Рассчитывается как отношение прибыли к усреднённой стоимости основных активов.
3. Активов. Показывает, насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся активы. По аналогии с продукцией, можно рассчитать как рентабельность всех активов в целом, так и любой группы и даже любого одного актива. Например, оборудования, недвижимости, оборотных и внеоборотных активов. Вычисляется делением суммы чистой прибыли на стоимость активов.
4. Производства. Отношение полученной прибыли к совокупности затрат на производство и реализацию продукции. Отображает, насколько эффективно предприятие производит продукцию и какую прибыль получает от её реализации.
5. Продаж. Показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия, то есть сколько денежных средств в полученной выручке являются чистой прибылью организации. Коэффициент равен отношению чистой прибыли к выручке.
6. Персонала. Отображает эффективность и производительность сотрудников.

Формулы расчета

В предыдущем разделе мы проанализировали, какие есть виды рентабельности и охарактеризовали экономическое содержание каждого вида. Теперь рассмотрим их расчет:

1. Реализованной продукции. (Прибыль от реализации : себестоимость) х 100%.
2. Предприятия. (Прибыль всего предприятия : стоимость активов).
3. Активов. (Чистая прибыль : средняя величина активов).
4. Производства. Прибыль : (стоимость активов + стоимость оборотных средств).
5. Продаж. (Чистая прибыль : выручка).
6. Персонала. (Чистая прибыль : численность штата) х 100.

Расчёт рентабельности поможет грамотно формировать цены и оценивать эффективность использования активов