Как инвестировать в дивидендных аристократов

Сравнение индексов дивидендных аристократов

Сравнивать особо нечего, вы уже поняли, что индекс S&P 500 Dividend Aristocrats имеет достаточно широкую диверсификацию. Вполне ожидаемо, что такие отрасли, как Industrials () и Consumer Staples (), обладающее наибольшей устойчивостью перед экономическими циклами, занимают львиную долю в списке. И в этом кроется проблема российских дивидендных аристократов. У нас на бирже представлено критически малое количество компаний из отраслей, упомянутых выше. Да и самих компаний можно пересчитать в три секунды, а если взглянуть на состав индекса MSCI Russia, мы заметим, что российские компании в основном являются сырьевыми (), то есть как раз в наибольшей степени подвержены цикличности. Просто сравните диаграммы:

Что можно сказать по итогу, – индексы, индексами, но при выборе компании, в акции которых вы хотите вложить свои кровные, всегда нужно помнить, что все эти рейтинги, индексы и т.д. всего лишь подсказка, а не панацея… Но присматриваться к ним стоит, и может быть инвестируя в акции из этих индексов, вы сами немножко станете аристократом…

Статьи в тему

• Как купить акции
• Что такое дивиденды и как их получить
• Почему акции обгоняют инфляцию?
• Как сформировать свой собственный портфель из дивидендных акций
• Грамотное распределение инвестиций

Тех кого не пугает фондовый рынок всегда ждут в Тинькофф-Инвестиции, новым клиентам дают первый месяц торговли без комиссии () и насыпают ещё каких то подарков

• Об авторе

Сергей Конюшенко

Главный редактор , moycapital.com

Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

Colgate-Palmolive (CL).

Рыночная капитализация: 52,3 млрд. $.

Дивидендная доходность: 2,9%.

Количество лет увеличения дивидендов: 57 лет.

Colgate-Palmolive (CL) продает основные продукты от зубной пасты до моющего средства для посуды, и поэтому спрос на его продукцию, как правило, остается стабильным как в хорошей, так и в плохой экономике.

Компания имеет подавляющее большинство своих продаж за пределами США, и это было проблемой в последнее время. Укрепление доллара, застойный спрос на ключевых зарубежных рынках и более высокие затраты на сырье сказывались на результатах Colgate. CL компенсирует некоторую боль, поднимая цены, хотя затраты остаются встречными.

Colgate также объявила в июле, что она приобретет французский бренд кожи Laboratories Filorga Cosmétiques за 1,69 миллиарда долларов – это самый большой шаг в слияниях и поглощениях с момента покупки Kolynos в 1995 году. Оливия Тонг из Bank of America считает, что этот шаг настроил Colgate на захват часть быстрорастущего премиального рынка по уходу за кожей.

Несмотря на свои проблемы, акции CL превзошли S&P 500 с тех пор, как рынок в феврале вырос.

Дивидендные выплаты Colgate датируются более чем столетием, до 1895 года, и ежегодно увеличивались в течение 57 лет. В последний раз CL повышал свои квартальные выплаты в марте, когда добавил пенни, чтобы довести выплату до 44 центов на акцию. Дивиденды должны продолжать расти. В конце концов, компания переживала и более тяжелые времена в истории фондового рынка.

Инструменты для аристократов!

Акции дивидендных аристократов можно покупать по отдельности, значительно увеличивая риск неправильного выбора, а можно инвестировать в ETF-ы, которые инвестируют в большую часть компаний-аристократов одновременно! Да, и такие ETF-ы существуют!

Примеры ETF, которые заточены под дивидендных аристократов:

• SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
• ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
• SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV)
• iShares Select Dividend ETF (DVY)
• ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF (REGL)
• ProShares MSCI Europe Dividend Growers ETF (EUDV)
• Invesco Dividend Achievers ETF (PFM)
• Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI)
• iShares Select Dividend ETF (DVY)

Но дьявол кроется в деталях! Ведь не все из этих ETF успешны. И как выбрать правильные из них?!

Для выбора «правильных» ETF я создал недорогой и очень подробный мини-курс по выбору ETF.

Мини-курс «Как выбрать лучшие Американские ETF-ы». Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF — это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена — всего 1,200 руб.! Узнайте больше здесь.

Дивидендные аристократы России

Требований для аристократов в РФ гораздо меньше, чем в США и Европе. Причиной тому молодость российской фондовой биржи. Чтобы относиться к аристократии России, фирма должна повышать свои дивиденды на протяжении последних пяти лет. Также такой компании необходимо торговаться на Московской бирже. Правда, зачастую включаются и бумаги, торгующиеся на Лондонской и Нью-Йоркской биржах. К российским аристократам можно отнести три-пять компаний.

Лукойл — российский нефтяной передовик и несменный партнер московского «Спартака». Основными видами деятельности компании являются не только добыча и продажа нефти, но и реализация природного газа и бензина. Дивидендная доходность компании составляет 4,3 %.

Территориально генерирующая компания № 1 (ТГК-1) — компания, обеспечивающая север и северо-запад страны электроэнергией и теплом. Создана она была только в 2005 году после реформирования РАО «ЕЭС России». Хотя компания и довольная молодая, она уже относится к дивидендным аристократам. При этом имеет неплохую дивидендную доходность — 9,6 %.

Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (она же ФСК ЕЭС) еще одна энергетическая компания, которая может стать аристократом в 2021 году (просто еще не объявлены дивиденды). В отличие от ТГК-1 она представлена в куда большем количестве регионов — 77. Дивидендная доходность около 8 %.

А выгодно ли инвесторам покупать акции дивидендных аристократов?

Роман Лавник, кандидат экономических наук, управляющий партнёр компании «Лавник и Партнеры»:

— Компании из списка дивидендных аристократов приобретаются не с целью спекулятивной прибыли при перепродаже бумаг, а для доступа к входящему денежному потоку компании — через дивиденды. В этом случае колебания рыночной стоимости бумаг не так важны, ведь инвестора интересует прежде всего дивидендная доходность. Такие компании, как правило, обладают значительной устойчивостью и будут хорошим выбором для долгосрочного инвест-портфеля. К тому же показатели доходности таких портфелей относительно стабильны во время турбулентности на фондовом рынке, а по итогам десяти лет, вероятней всего, будет прирост и по стоимости акций.

Сроки выплат дивидендов

Сроки выплат, даты отсечки и собрания акционеров публикуются в открытом формате в публичном доступе на регулярной основе. Как правило, называется «Дивидендный календарь на период времени, год». Стандартные сроки выплат дивидендов — до 45 дней с дня закрытия реестров.

Так выглядит дивидендный календарь на ресурсе 2stocks.ru:

Список лучших сервисов-календарей на мой взгляд:

1. Investing.com
2. 2stocks.ru
3. investmint.ru

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата закрытия реестра или дата отсечки — день, когда происходит сверка действующих акционеров компании для дальнейшего начисления им дивидендных выплат. Эта дата известна заранее. За некоторое время до даты отсечки существует последний день, когда можно купить бумагу для получения дивидендов в текущем году.

Покупка дивидендных акции после этой даты автоматически исключает владельца из числа акционеров для текущих выплат.

Для примера — данные с БКС Экспресс по предстоящим отсечкам в июне 2020 года:

ETF дивидендных аристократов США

Дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P 500, которые платят дивиденды на протяжении более 25 лет. Дивидендные аристократы США составляют индекс S&P 500 Dividend Aristocrat и насчитывают 64 акции. В результате можно самостоятельно купить все 64 акции или купить один ETF на данный индекс. В таблице показано название ETF с дивидендными аристократами ↓

Название ETF	Тикер	Описание
ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat	NOBL	Включает 64 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 500. Выплачивают регулярно > 25 лет
S&P High-Yield Dividend Aristocrats	SDY	Включает 120 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают > 20 лет (включает 53 компании из S&P500). Несмотря на широкую диверсификацию фонда реальная дивидендная доходность составляет 3,6% годовых.
ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF	TDV	Фонд включает в себя компании дивидендных аристократов из индекса S&P 500 технологических компаний. Фонд включает таких гигантов как: International Business Machines (IBM), Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT) и др.
SPDR S&P Global Dividend ETF	WDIV	Фонд WDIV дает доходность в 5, 3% годовых дивидендов (что почти на 200 базисных пунктов больше, чем индекс MSCI All-Country World Index). Доля акций дивидендных аристократов в фонде не превышает более 2,03%. Фонд включает акции 100 компаний, регулярно платящие дивиденды более 10 лет
ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF	REGL	ETF состоит из акции 400 компаний-дивидендных аристократов Средней капитализации

Чтобы посмотреть котировки по фонду можно зайти в сервис Finviz и ввести тикер. На рисунке ниже показан ETF технологических компаний из индекса S&P 500 (TDV). Наблюдается довольно устойчивый рост после спада во время короновируса.

(!) Более подробно про дивидендных аристократов Америки читайте в статье → ТОП 64 дивидендных аристократов США с доходностью.

Помимо американских компаний с устойчивыми выплатами дивидендов, есть региональные и международные ETF других стран. Так, к примеру, индекс S&P Europe 350 Dividend Aristocrats, который состоит из 350 европейских дивидендных компаний.

Название	Тикер*	Описание
iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF	CDZ	Канадские компании устойчиво платящие дивиденды более 7 лет
S&P Europe 350 Dividend Aristocrats	SPYW	Европейские компании, платящие дивиденды более 10 лет
S&P Pan Asia Dividend Aristocrats	ASDV	Азиатские компании, регулярно платящие дивиденды более 7 лет
CoreShares S&P SA Dividend Arst ETF	DIVTRX	Южно-Африканские дивидендные компании, регулярно платящие более 7 лет

*Купить такие ETF бывает сложнее, т.к. не все они торгуются на бирже NASD в отличие от американских компаний.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Дивидендные аристократы США

Систематизация определения дивидендные аристократы и его практическое применение стартовало с создания 32 года назад в США индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, который носит прикладной характер. Есть как минимум по 2 ETF в США (FT Cboe Vest S&P 500 Dv Ast Tgt Inc ETF, ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats) и Израиле (Tachlit Sal S&P 500 Dividend Aristocrats, Tachlit Sal S&P 500 Dividend Aristocrats Currency Hedged), которые следуют индексу и покупают акции компаний, входящих в указанный индекс.  

В США S&P Dow Jones Indices, провайдер, который рассчитывает индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, ведет учет таких компаний. В него входят 65 компаний с капитализацией не менее $3 млрд. каждая, общая капитализация этих компаний составляет по состоянию на июнь 2021 г. – $5,6 трлн. Важным параметром для включения в этот список является и требования к ликвидности – среднедневной оборот должен составить не менее $5 млн. 

Компании, выплачивающие дивиденды, распределены в индексе следующим образом:

Большую часть дивидендных аристократов составляет промышленность, потребительские товары, сырье, финансы, здравоохранение. Наибольший вес в нем имеют следующие компании:

Бывает так, что компании исключают из списка дивидендных аристократов. Так произошло с компанией AT&T. За последние 5 лет акции компании-гиганта в сфере телекоммуникаций упали на 20%. Это произошло из-за появления на рынке новых стартапов, которые начали делить сферу влияния, а инвесторы больше не захотели владеть акциями бренда. Акции подешевели, а в 2021 году компания и вовсе сократила выплаты по дивидендам. То же самое произошло с Nokia и Motorola, когда на рынок коммуникаций пришли другие игроки.

На сегодняшний день топ-30 среди дивидендных аристократов выглядит следующим образом:

Тикер	Название	Длительность	Доходность
GPC	Genuine Parts Co	63	3.11%
EMR	Emerson Electric Co	63	2.61%
PG	Procter & Gamble	63	2.38%
MMM	3M Co	61	3.23%
KO	Coca-Cola Co	57	2.77%
JNJ	Johnson & Johnson	57	2.56%
CL	Colgate-Palmolive Co	56	2.45%
FRT	Federal Realty Invt Trust	52	3.24%
TGT	Target Corp	52	2.31%
LEG	Leggett & Platt	48	3.14%
KMB	Kimberly-Clark	48	2.98%
ABBV	AbbVie Inc.	47	5.65%
NUE	Nucor Corp	47	3.20%
PEP	PepsiCo Inc	47	2.67%
ED	Consolidated Edison Inc	46	3.27%
ITW	Illinois Tool Works Inc	45	2.43%
WBA	Walgreens Boots Alliance Inc	44	3.52%
ADM	Archer-Daniels-Midland Co	44	3.16%
MCD	McDonald’s Corp	44	2.37%
CLX	Clorox Co	42	2.68%
BEN	Franklin Resources Inc	40	4.28%
XOM	Exxon Mobil Corp	37	5.25%
CVX	PBCT	33	3.81%
TROW	T Rowe Price Group Inc	33	2.32%
PBCT	People’s United Financial	27	4.48%
CAT	Caterpillar Inc	26	2.93%
O	Realty Income Corp.	25	3.62%
ESS	Essex Property Trust	25	2.52%
AMCR	Amcor	25	2.29%
CAH	Cardinal Health Inc	24	3.57%

Дивидендные аристократы обеспечивают стабильно растущий доход для инвесторов. Например, вот так выглядит увеличение выплат компании Exxon Mobil Corp (XOM) за последние 19 лет: 

Что касается финансовых показателей и стабильности выплат, компания тоже зарекомендовала себя привлекательной для инвесторов — при стабильных выплатах сохраняется рост дивиденда. Средняя доходность по дивидендам Johnson & Johnson составляет 2,70%.

Как зарабатывают на дивидендах

Инвесторы выбирают разные стратегии, чтобы заработать на дивидендах.

Купить акции до даты отсечки. Кажется, что логичнее всего приобретать акции незадолго до даты закрытия реестра, чтобы сразу после покупки получить дивидендную выплату. Но покупать акции в последний день перед дивидендами не логично — вы получите дивиденд, но и стоимость акций упадёт на следующий день. Например, если дивиденд по акции Сбербанка 10 ₽, в последний день она стоит 200 ₽, то завтра акция упадет до 190 ₽.

Это происходит, потому что дивиденды — это деньги, которые ещё недавно были частью имущества компании. Когда дивиденды выплачивают, денег у компании становится меньше, а значит, её акции дешевеют.

Например, капитализация компании (стоимость всех её акций) — 100 млн ₽. Руководители бизнеса решили выплатить 1 млн ₽ в качестве дивидендов. После выплаты капитализация компании составила 99 млн ₽.

Фактически дивиденды не добавляют доход акционеру — они, скорее, позволяют перераспределить деньги между компанией и инвестором. Благодаря выплате дивидендов инвестор постепенно возвращает те деньги, которые вложил.

Купить бумаги до того, как компания объявит о выплате дивидендов. Инвесторы поступают так, если рассчитывают, что компания заплатит дивидендов больше, чем ожидается. Если так и случится, то цены на акции могут вырасти.

Собрать портфель из дивидендных акций, чтобы постоянно получать пассивный доход. Однако инвестор может зарабатывать не только на дивидендах, но и на изменении цены акций. Если вы выбираете эту стратегию, помните: чем выше дивиденды, тем меньше дохода инвестор заработает на росте цен.

Почему это происходит? Чаще всего, если компания платит большие дивиденды, это означает, что она не планирует использовать эти деньги другим образом — на рост и развитие бизнеса. Если бизнес не будет расти, акции не будут дорожать.

Например, привилегированные акции «Сургутнефтегаза» приносят большие дивиденды — в 2019 году они составили около 15 % от стоимости ценной бумаги. Зато стоимость самой акции за 5 лет почти не изменилась. То есть заработать на росте цены акции не получится, а вот на дивидендах — да.

Размер дивидендов по привилегированным акциям «Сургутнефтегаза» за последние 5 лет

За последние 5 лет цена привилегированной акции Сургутнефтегаза практически не изменилась — около 40 ₽

Компания Apple платит сравнительно небольшие дивиденды — всего 0,20 $ при цене акции около 130 $. Дело в том, что владельцы компании предпочитают вкладывать прибыль в развитие бизнеса. Поэтому за последние 5 лет её акции выросли в цене.

Так менялась цена на акции компании Apple за последние 5 лет

Пример диверсифицированного портфеля из дивидендных акций

На основе приведенных выше примеров российских и зарубежных акций с высокой дивидендной доходностью сформируем инвестиционный портфель. В портфель включим также защитные активы – облигации и золото. Их доля составляет примерно 12%.

Итак, объем средств инвестора – примерно 500 тыс. российских рублей, или 480 000 руб. (6 400 $ или 185 600 грн.). Для удобства выполним расчет в Excel и рассчитаем доход от дивидендов за 2020 год в российской и иностранной валюте. Красным цветом выделены активы с уровнем риска выше среднего, желтым – со средним и зеленым – с низким уровнем риска.

Эмитент/Наименование актива	Доходность, %	Объем инвестиций, руб.	Объем инвестиций, $	Доход за 2020 г., руб.	Доход за 2020 г., $
ИТОГО:	X	235000	3350	25480	144,84
Лукойл	13	60000		7800
Газпром	7,8	60000		4680
Сбербанк	8,2	25000		2050
МТС	8,5	20000		1700
НОВАТЭК	2,5	10000		250
Coca-Cola	3,28		800		26,24
Johnson&Johnson	2,8		750		21
Genuine Parts	5,2		1300		67,6
Compass Group	6		500		30
ОФЗ	6	30000		1800
Золото	24	30000		7200

Курс $			77,17	Общий доход, руб.	36657,30
Общий объем инвестиций, руб.			493519,50	Общий доход, $	475,02
Общий объем инвестиций, $			6395,22	Общая доходность, %	7,43

Глоссарий

Прежде чем заняться инвестированием в дивидендные бумаги США, вы должны узнать основные понятия, использующиеся на финансовом рынке. Без базовых знаний вложения просто не имеют смысла.

Что такое акции

Говоря просто, акции – это ценные бумаги, которые подтверждают, что у их обладателя есть доля в компании. Приобретая акции, физическое или юридическое лицо берет на себя риски, связанные с деятельностью предприятия от дивидендных выплат и до банкротства компании.

Зачем покупать акции

Покупка преследует две цели. Первая, для обладателей большого пакета ценных бумаг США, – это возможность участвовать в деятельности организации, принимать важные решения. Вторая цель, для держателей небольшой доли, – это получение дивидендных выплат или возможность заработать на росте стоимости.

Что такое голубые фишки

Голубые фишки – это акции компаний с высокой рыночной капитализацией и большими торговыми оборотами. В США к таким организациям относят Гугл, Майкрософт, Эппл и другие входящие в индексы SP500 и DJI.

Что такое дивиденды

Дивиденды – это выплаты держателям акции. Размер зависит от чистой прибыли предприятия за отчетный период. Решение о сроках выплат и количестве принимается на собрании акционеров. Держатель дивидендных акций США может получать процент раз в 3 месяца, полгода или раз в год.

Если дохода мало или его собираются направить на развитие предприятия, руководители компании могут принять решение о невыплате дивидендов за отчетный период.

Обыкновенные и привилегированные акции: в чем отличия

Существует две разновидности акций – простые и привилегированные.

Обыкновенные ценные бумаги позволяют своим держателям участвовать в заседании акционеров и голосовать. Также акции позволяют получать предусмотренные выплаты.

Привилегированные акции хоть и не дают своим обладателям голосовать на собрании акционеров, имеют другие преимущества. Если совет принял решение не выплачивать дивиденды за отчетный период, владелец привилегированных акций все равно получит отчисления. При ликвидации предприятия эти ценные бумаги имеют приоритет выкупа.

Как купить акции частному лицу

Частное лицо не может напрямую купить акции компаний. Он должен воспользоваться услугами брокера, с которым заключается соглашение и открывается счет. После открытия доступа через посредника частное лицо может покупать дивидендные акции США.

Как заработать на дивидендах

Здесь все довольно просто. Инвестор покупает акции на срок не менее 1 года. В результате вы получаете дивидендные выплаты с периодичностью раз в 3 месяца, полгода и год.

Как заработать на росте стоимости

Никто со 100 % уверенностью не скажет вам, как поведут себя акции – возрастут в цене или упадут. Момент покупки и продажи определяется вами самостоятельно. Здесь вы используете свои знания и, как ни странно, интуицию.

Кто больше всего на этом зарабатывает

Все очень просто: зарабатывает на дивидендах тот, кто является обладателем крупного, хорошо сбалансированного портфеля и ориентирован не на быстрый, а на стабильный доход в долгосрочной перспективе. Чем больший процент активов вы держите, тем больше дивиденды.

Кроме простой стратегии «купил-держи», нужно взять на вооружение несколько моментов.

Покупайте бумаги по низкой цене. Используйте моменты дивидендного ГЭПа. Да, в ближайший период дохода не будет, но для долгосрочного инвестора это не будет иметь большого значения.
При проведении ребалансировки старайтесь поймать момент до отсечки

В этот период на продаже бумаг можно неплохо заработать, а на вырученные средства приобрести другие активы, которые кажутся вам более интересными.
Обращайте внимание на недооцененные бумаги. При наличии опыта их можно купить с дисконтом, а в дальнейшем получить прибыль.

Недооцененными считаются бумаги, цена которых занижена. При этом предприятие демонстрирует перспективы роста: увеличивается чистая прибыль, стоимость активов и другие показатели. Почему так происходит?

1. Недостаток информации. Не все компании вкладывают огромные средства в рекламу.
2. Небольшое количество ценных бумаг в обращении. Вследствие этого акции не очень популярны, по ним не проводится много сделок, следовательно, не сильно растет цена.
3. Низкая волатильность. Этот фактор вытекает из двух предыдущих: стабильно невысокий уровень спроса и предложения.
4. Дивидендная политика.

К недооцененным относятся, к примеру, российские дивидендные акции энергетических компаний (ФСК ЕЭС) некоторых предприятий, занятых в сфере телекоммуникаций (Ростелеком), крупных застройщиков (ЛСР).

Самые доходные дивидендные аристократы

Но не все из представленных компаний платят достаточно большие дивиденды. Конечно, в США доходность в 4-5% годовых считается хорошей (но там и инфляция не как у нас). Более того, если компания постоянно будет увеличивать дивы, то на развитие бизнеса не останется. Поэтому на бешеную прибыль рассчитывать не приходится.

Но я выделил десятку самых-самых прибыльных из числа американских дивидендных аристократов:

• Coca-Cola (KO) – любимая компания и напиток Уоррена Баффетта. Особо про нее говорить нечего – о том, что “праздник к нам приходит”, вы всё знаеет сами.
• Exxon Mobil (XOM) – американский «Лукойл». Котировки растут примерно на 4% в год, дивиденды составляют порядка 8-9%, итоговый профит – 12% в год.
• PPG Industries, Inc. (PPG) – лакокрасочная компания. Выплачивает дивиденды бесперебойно аж с 1899 года каждый квартал, увеличивая их на протяжении последних 46 лет. Доходность от дивидендов – порядка 8% в год.
• Realty Income (O) – трастовый фонд, инвестирующий в недвижку. Дивиденды выплачивает ежемесячно, как и эти товарищи.
• Leggett & Platt Inc. (LEG) – компания производит дофига всего: от кроватей до дисков для авто. По всему миру 130 фабрик, где трудятся рабы счастливые рабочие. Дивиденды – 3,6% в год.
• Franklin Resources Inc. (BEN) – инвестиционная компания. За 37 лет увеличила размер дивидендов на 15%. Доходность – порядка 4% в год.
• AT&T (T) – транснациональный телекоммуникационный конгломерат (о как!). Увеличил за последний год выплаты дивидендов на 8%. Можно рассчитывать на прибавку в 2% годовых (это без учета роста котировок!).
• AbbVie (ABBV) – биофармацевтическая корпорация. Дивидендная доходность составляет порядка 4%, но аналитики прочат прирост котировок на 16-17% Потому что компания решила вывести настоящего Венома (шутка). На самом деле компания тестирует лекарства от коронавируса и на этом может заработать.
• Cardinal Health (CAH) – еще одна медицинская компания. Компания увеличивает выплаты примерно на 3% ежегодно на протяжении последних 33 лет. Доходность составляет примерно 3,6%. Тоже решили пофиксить коронавирус.
• Walgreens Boots Alliance (WBA) – распространитель (ну да, продавец) медицинских препаратов, аптека в общем. Дивиденды – 2,5%, ожидаемый рост котировок – 8-10%.

Вот такой списочек.

Полный список дивидендных аристократов на 2021 год.

Название компании	Тикер на бирже	Дивидендный доход в %
Archer-Daniels-Midland	ADM	2,74
Amcor	AMCR	4,09
Colgate-Palmolive	CL	2,14
Clorox	CLX	2,24
Coca-Cola	KO	3,21
Hormel Foods	HRL	2,16
Kimberly-Clark	KMB	3,25
McCormick & Company	MKC	1,43
PepsiCo	PEP	2,84
Procter & Gamble	PG	2,28
Sysco Corporation	SYY	2,38
Walmart	WMT	1,47
Walgreens Boots Alliance	WBA	4,13
Abbott Laboratories	ABT	1,61
AbbVie	ABBV	4,85
Becton, Dickinson & Company	BDX	1,3
Cardinal Health	CAH	3,48
Johnson & Johnson	JNJ	2,52
Medtronic	MDT	1,95
A.O. Smith	AOS	1,85
Cintas	CTAS	1,0
Dover	DOV	1,53
Emerson Electric	EMR	2,47
Expeditors International	EXPD	1,1
Illinois Tool Works	ITW	2,18
3M	MMM	3,53
Pentair	PNR	1,45
Roper Technologies	ROP	0,52
Stanley Black & Decker	SWK	1,58
W.W. Grainger	GWW	1,54
General Dynamics	GD	2,9
Caterpillar	CAT	2,12
Raytheon Technologies	RTX	2,72
Otis Worldwide	OTIS	1,18
Carrier Global	CARR	1,17
Genuine Parts Company	GPC	3,06
Leggett & Platt	LEG	3,63
Lowe’s Companies	LOW	1,47
McDonald’s	MCD	2,39
Target	TGT	1,4
V.F. Corporation	VFC	2,22
People’s United Financial	PBCT	5,13
Chubb	CB	2,01
T. Rowe Price Group	TROW	2,33
S&P Global	SPGI	0,82
Franklin Resources	BEN	4,43
Cincinnati Financial	CINF	2,73
Aflac	AFL	2,97
Air Products and Chemicals	APD	1,88
Albemarle	ALB	0,84
Ecolab	ECL	0,87
PPG Industries	PPG	1,46
Sherwin-Williams	SHW	0,74
Nucor	NUE	2,89
Linde	LIN	1,42
Consolidated Edison	ED	4,38
Atmos Energy	ATO	2,8
AT&T	T	7,17
Realty Income	O	4,71
Federal Realty Investment Trust	FRT	5,02
Essex Property Trust	ESS	3,55
Automatic Data Processing	ADP	2,17
Exxon Mobil	XOM	7,66
Chevron	CVX	5,67

65 компаний, какие акции из всех выбрать? Для этого тоже есть отличное решение, купить всех аристократов одним разом.

Как это сделать? Все очень просто, купите ETF NOBL – ETF фонд на дивидендных аристократов.

Этот ETF фонд NOBL отбирает только те компании из списка S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд, а затем распределяет эти активы равным образом. Состав фонда насчитывает 66 избранные лучшие компании.

Основной состав ETF NOBL.

Фонд так же может быть менее чувствителен к движениям рынка. Эффективность NOBL может немного пострадать из-за несколько более высокого коэффициента расходов (0,35% годовая комиссия), чем у некоторых ETF с большой капитализацией, но это выглядит лучше, если учесть объем ребалансировки портфеля, а также среднегодовую доходность за 10 лет 14,05%.

Coca-Cola [NYSE: KO]

• Цена акции: $46.33
• Дивидендная доходность: 3.37%

Дивидендные аристократы США и Coca-Cola вещи, которые неотделимы друг от друга. Это глобальный мегабренд, который не нуждается в представлении. Уже много лет Coca-Cola остаётся одной из самых стабильных ставок на Уолл-стрит. В числе акционеров числятся легендарный Уоррен Баффет и его инвестиционная группа Berkshire Hathaway. Они имеют большую долю в бизнесе Coke с 1987 года.

В феврале KO утвердила 56-е подряд ежегодное повышение дивидендов. Это означает, что вы можете ожидать хорошего потока доходов в настоящее время и, скорее всего, в будущем.

Procter & Gamble (PG).

Рыночная капитализация: 255 млрд. $.

Дивидендная доходность: 2,9%.

Количество лет увеличения дивидендов: 63 года.

Procter & Gamble (PG) входит в число крупнейших мировых брендов не только бытовой химии, таких как моющие средства Tide, но и подгузники Pampers и бритвы Gillette и является одним из самых узнаваемых дивидендных королей. Она также имеет завидные защитные характеристики в то время, когда рынки рушатся. Спрос на такие товары, как туалетная бумага (тренд 2020 года), зубная паста и мыло, обычно остается стабильным как в хорошие, так и в плохие времена.

Конечно, это вряд ли делает P&G полностью защищенным от рецессии, но это помогло обеспечить надежные выплаты дивидендов на протяжении более чем ста лет. Компонент Dow платит акционерам с 1890 года и ежегодно увеличивает распределение денежных средств в течение 63 лет. В последний раз P&G увеличивала свои квартальные выплаты в апреле 2019 года на 4% до 74,59 центов на акцию.

В дополнение к щедрым дивидендам, аналитики ожидают, что PG будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 7,1% в течение следующих трех-пяти лет. В середине марта Deutsche Bank повысил рейтинг акций до уровня «Покупка и удержание», отметив, что он “привлекательно защищен” на неопределенном рынке.

Дивидендные аристократы России

По мнению Кирилла Комарова, возглавляющего отдел по инвестиционному консультированию «Тинькофф Инвестиции Премиум», подобные компании, с учетом российских реалий, должны отвечать требованиям стабильности и ликвидности, а также обладать умеренной долговой нагрузкой и сохранять возможность выплаты дивидендов, несмотря на негативные факторы, носящие внешний характер. Подобной точки зрения придерживается и аналитик Ирина Прохорова, представляющая УК «Открытие».

В том случае, если несколько ужесточить отбор и в качестве одного из критериев взять рост дивидендных выплат в течение пяти последних лет, исключая один год, то с формальной точки зрения к российским «дивидендным аристократам» можно причислить такие компании, как:

• «Новатэк»,
• «ЛУКОЙЛ»,
• «Татнефть»,
• ТГК-1,
• НЛМК.

Подавляющее большинство аналитиков готовы включить в ТОП компаний, приближающихся к получению заслуженного титула «дивидендного аристократа» следующие:

• Сбербанк (может выплатить 6,8% по привилегированным акциям),
• МТС (от МТС ожидают 28 руб./акц. — 8,7%),
• Северсталь (уже запланирована первая выплата дивов на 01.06.2021),
• Норильский никель,
• Газпром (от энергетики в среднем ожидается 7—9%),
• ММК,
• Московскую биржу,
• ФосАгро (может выплатить 304 руб./акц. — 7,8%),
• «ЛУКОЙЛ» (уже обозначенный выше),
• НЛМК (уже обозначенный выше),
• «Эталон» может заплатить 12 руб./ГДР, что означает дивидендную доходность 9,2% по мнению Ирины Прохоровой
• «Юнипро»,
• Для «Детского мира» прогнозируют (16,5 руб./акц. — 11,7%)
• От «Магнита» ждут 466 руб./акц. — 9,3%,
• «Полюс»,
• «Полиметалл»,
• «АКРОН».

При выборе эмитента Ирина Прохорова советует сосредоточить внимание на таких основных критериях, как:

• размеры компании и ее история,
• достижение обозначенных целей,
• дивидендная политика,
• выполнение данных обещаний,
• наличие возможности выплачивать дивиденды,
• а также их распределение в ущерб инвестиционной программе.

Частным инвесторам, которые делают лишь первые шаги на фондовом рынке, эксперт рекомендует начинать с ПИФов, имеющих дело с уже проверенными клиентами. Для того, чтобы обеспечить своему инвестиционному портфелю дополнительный уровень защиты, аналитик Юлия Мельникова, представляющая УК «Альфа Капитал», рекомендует включить в него акции МТС и Мосбиржи, носящие защитный характер. По словам эксперта, нецикличные акции, по итогам 2020 года, продемонстрировали достаточную устойчивость, даже показав некоторый рост доходности, что позволяет рассчитывать на сохранение дивидендных выплат.

Важно знать: Голубые фишки российского и американского фондовых рынков – список лучших. Аналитики УК «Финам» отмечают, что наиболее пострадавшей от пандемии COVID-19 отраслью является нефтегазовая, так как по прибыли компаний, осуществляющих деятельность в данной сфере, дополнительно ударили резкое падение цен на нефть, а также ограничения на добычу по соглашению ОПЕК+

Относительно высокий уровень доходности может продемонстрировать сталелитейная отрасли, значительно выигравшая от восстановления спроса со стороны Китая. Акционеры компаний, связанных с потребительским и телекоммуникационным сектором, также не должны быть разочарованы

Аналитики УК «Финам» отмечают, что наиболее пострадавшей от пандемии COVID-19 отраслью является нефтегазовая, так как по прибыли компаний, осуществляющих деятельность в данной сфере, дополнительно ударили резкое падение цен на нефть, а также ограничения на добычу по соглашению ОПЕК+. Относительно высокий уровень доходности может продемонстрировать сталелитейная отрасли, значительно выигравшая от восстановления спроса со стороны Китая. Акционеры компаний, связанных с потребительским и телекоммуникационным сектором, также не должны быть разочарованы.

Заключение

Что можно посоветовать начинающему инвестору при выборе дивидендных акций?

1. Минимальный капитал, с которого вы сможете получить ощутимый доход, начинается от 100 000 руб.
2. Нельзя забывать про налог в размере 13%, который вы заплатите с дивидендов.
3. Следите за прогнозами самой компании и данными финансовой отчетности.
4. Покупайте бумаги различных отраслей.
5. Рассматривайте дивиденды как альтернативу дохода по банковскому вкладу – прибыль от владения дивидендными бумагами должна быть выше. В противном случае инвестирование теряет смысл.
6. Старайтесь вовремя избавляться от убыточных бумаг, заменяя их на более доходные активы. Этот опыт приходит со временем.
7. Покупайте акции до объявления дивидендов, а продавайте – в момент отсечки.