Топ 20 лучших высокодоходных дивидендных акций сша на 2020 год

Brookfield Property REIT Inc (BPYU)

Форвардная дивидендная доходность: 8,86%Коэффициент выплат: 63,63%Цена: $15.01Рыночная капитализация: $587,3 млнОбщая доходность за 1 год: -10,0%

Brookfield Property – это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который владеет, развивает, строит, управляет и арендует различные коммерческие объекты. Среди объектов недвижимости компании-рестораны, торговые центры, развлекательные заведения и автостоянки. 6 ноября совет директоров объявил ежеквартальный дивиденд в размере:

• $0,3325 на акцию по акциям класса А, подлежащим выплате 31 декабря 2020 года;
• $0,39844 на акцию по кумулятивным погашаемым привилегированным акциям серии А, подлежащим выплате 1 января 2021 года.

ERUS

Полное название – iShares MSCI Russia ETF. Провайдер – Blackrock. Дивидендная доходность – 6,64%. Комиссия за управление фондом – 0,59%. Цена акции – 41,88 долларов.

ETF на индекс российских акций. Я знаю, что вы его ждали! ERUS отслеживает индекс MSCI Russia IMI Index, в который входят наиболее крупные российские компании, имеющие также листинг на других торговых площадках, нежели Московская биржа.

70,79% объема индекса занимают акции Лукойла, Газпрома, Сбербанка, Норникеля, Татнефти, Новатэка, МТС, Магнита, X5 Retail Group и Полиметалла.

Этот ETF отлично подходит, если вы хотите вкладывать в родную экономику, но имеющиеся варианты из числа российских ETF и БПИФов на Мосбирже вас не устраивают. Тем более, что цена акции ERUS непрестанно растет, а вместе с ней растут и дивиденды – российский рынок вообще мировой лидер по дивидендной доходности (по итогам 2019 года).

Таким образом, выбрать ETF с самыми высокими дивидендами можно – варианты есть. Покупать эти ETF удобнее всего с помощью зарубежного брокера, например, IB или Saxo Bank. Не забывайте о диверсификации и рисках – многие щедро платящие дивиденды ETF падают, и поэтому их дивдоходность растет. Но заработать на таких фондах не получится, так как дивиденды не «отобьют» потери от снижения цены акции. С другой стороны, если держать эти ETF достаточно долго и покупать их исключительно с целью получения стабильного дохода, то на цену можно не обращать пристального внимания. На этом всё, удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Советы тем, кто собирается покупать американские бумаги

1

Если вы хотите сформировать портфель из акций (неважно, американских или российских), то сначала поставьте цель накопления и горизонт — на какое время покупаете. Также важно заранее определить уровень риска

Если вы азартный, то лучше не покупать AT&T. Вы продадите её, когда она в очередной раз пойдёт вниз, получите минус и разочаруетесь. Важно подбирать акции под свой темперамент. 

2. Не покупайте акции, о которых все говорят. Ошибается даже Уоррен Баффетт, который жалел, что раньше не купил Apple. Ошибаются все. Никто не знает, что будет дальше. Нужно самому учиться выбирать и анализировать компании. 

3. Покупайте и продавайте акции частями, а не сразу. Допустим, сегодня компания упала на 3%, и ты выделил на неё 5% своего бюджета. Хочется сразу купить на все деньги акции в надежде увидеть +5% роста цены завтра. Лучше себя остановить и купить на 1/3 бюджета. Подождать несколько дней и купить ещё на 1/3 и так далее. Если акция пойдёт вниз, то вы — молодец. Если вверх, то вы всё равно заработаете. 

ТОП 7 дивидендных аристократов Америки по доходности

1. AbbVie Inc (ABBV) — крупная фармацевтическая фирма, выпускающая лекарственные препараты для лечения онкологических, вирусных, иммунных заболеваний. Годовая доходность акций — 5,65 %, выплаты дивидендов — 47 лет.
2. AT&T Inc (T) — самая крупная компания в области коммуникационных технологий. Предоставляет услуги мобильной связи, видео, платного, беспроводного телевидения миллионам потребителей в разных странах. Свой вклад в общую копилку делает рекламный бизнес. Доходом компания делится с акционерами на протяжении 36 лет. Высокая прибыльность акций в 5,4 % делает их привлекательными для инвесторов.
3. Exxon Mobil Corp (XOM) — энергетический колосс с рыночной стоимостью в 290 млрд $, работает в нефтегазовом секторе промышленности. Холдинг наращивает добычу углеводородов, спрос на которые стабильно растет. Акционеры компании получают дивиденды последние 37 лет, доходность акций — 5,25 %.
4. People’s United Financial (PBCT) — финансовая компания и банк регионального значения. Основная сфера деятельности — выдача займов на покупку недвижимости, оборудования, потребительских товаров. Предоставляет услуги по страхованию, управлению инвестициями. Стабильные выплаты вознаграждений в течение 27 лет, доходность — 4,48 %.
5. Franklin Resources Inc (BEN) — финансовая корпорация по управлению активами инвесторов. Капитализация в ноябре 2019 г. — 691,3 млрд $, выплаты акционерам — 40 лет, годовая доходность — 4,28 %.
6. PBCT (CVX) — энергетическая отрасль, выплаты дивидендов — 33 года, доходность — 3,81 %.
7. Realty Income (O) — недвижимость, платежи акционерам — 25 лет, доходность — 3,62 %.

Что происходит с финансовым рынком США

Пандемия и глобальный карантин в 2020 г. кардинально изменили финансовую политику в ведущих странах. Следствием этих явлений стало полное изменение ладшафта фондовых рынков.

Ключевым финансовым рынком мира остаются Соединенные Штаты. Весной 2020 г. правительство вместе с Федеральной резервной системой, выполняющей функции центрального банка, приняли масштабную программу поддержки экономики и финансовой системы.

На практике эти меры начали реализовывать уже после того, как в середине марта на фондовом рынке произошел обвал, вызванный шоком из-за массового локдауна. Это привело к резкому «отскоку» от дна цен на акции и прочие финансовые активы. Кроме того, в марте американское правительство начало рассылать знаменитые «чеки» для материальной помощи в карантине — по $1200 каждому гражданину.

Три этих фактора — обвал рынков и их резкое восстановление, а также карантин и свободные наличные у обычных людей — привели к массовому притоку новых инвесторов на фондовый рынок. В целом ключевые индексы показали внушительные темпы восстановления, а брокеры отчитались о миллионах новых клиентов.

У этого «фондового хайпа» были свои фавориты — это акции технологических компаний. Главными бенефициарами оказались крупнейшие техно-компании из так называемого списка FAANG: Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google (Alphabet). Однако инвесторы также охотно покупали акции молодых, но перспективных компаний. Пожалуй, самый яркий пример подобного тренда — это компания Tesla, стоимость акций которой выросла за несколько месяцев на сотни процентов.

Высокий спрос на инвестиции в технологический сектор породил и другой ключевой финансовый тренд — это участие в первичном размещении компании на бирже, или IPO. Однако сейчас фокус смещается в сторону pre-IPO. Ниже постараемся подробно рассказать об обоих форматах инвестиций, сравнить их между собой и описать преимущества для инвесторов.

В США IPO является одной из главных стадий роста любой компании, так как является эффективным способом привлечь большой объем инвестиций для дальнейшего масштабирования бизнеса. В то же время первичные размещения на бирже особенно популярны среди технологических компаний.

Для инвесторов же первичное размещение — это способ заработать относительно безопасно и быстро. Когда на рынке есть аппетит на акции размещаемых компаний, есть достаточно высокая вероятность того, что стоимость ценной бумаги за короткий срок после IPO вырастет на десятки процентов. Именно поэтому IPO так популярны в 2020 г.

Бонусы: еще несколько акций США с высокими дивидендами в 2021 году

Вот еще ряд акций с потенциально высокими выплатами акционерам в грядущем году:

• British American Tabacco (АДР) – до 7,26%;
• Cheniere Energy – до 6,79%;
• Ecopetrol – до 6,73%;
• TFS Financial Corp. – до 6,61%;
• Vodafone (АДР) – до 6,30%;
• PPL Corp. – до 5,69%;
• Mercury General Corp. – до 5,59%;
• Franklin Resources – до 5,25%;
• AbbVie – до 5,16%;
• Canon (АДР) – до 5,09%.

Вот такой ТОП залистингованных на Нью-Йоркской бирже или Nasdaq дивидендных акций США (и других стран) с наибольшей дивидендной доходностью. Еще раз напоминаю, что это ни разу не инвестиционная рекомендация, а информация для ознакомления. Перед покупкой этих акций (или любых других) тщательно анализируете компанию и ее бизнес. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

MORT

Полное название – VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF. Провайдер – VanEck. Дивидендная доходность – 9,92%. Комиссия за управление фондом – 0,42%. Цена акции – 25,25 долларов.

Еще один ETF, активно вкладывающий в различные REIT максимальной капитализации. Он следует за индексом FTSE Nareit All Mortgage Capped. В целом структура REIT, находящихся под «капотом» MORT, повторяет корзину трастов REM, но соотношение долей каждого REIT различное. Здесь мы видим всё те же Annaly Capital Management, Blackstone Mortgage Trust, Invesco Mortgage Capital Inc., но большую долю занимают также AGNC Investment Corp., Starwood Property Trust, New Residential Investment Corp., Chimera Investment Corporation и другие.

Существенный недостаток MORT по сравнению с REM – недостаточная ликвидность. Иногда его просто невозможно купить.

Также еще один минус – практически не растущая цена акции. Но этот минус в целом свойственен всем REIT и ETF, инвестирующим в трасты недвижимости.

Стратегии под акции

Рассмотрим некоторые стратегии при вложениях от года и более:

1. Дивидендная. Покупка американских акций, регулярно выплачивающие дивы. Выплаты проходят раз в 3, 6, 12 месяцев. Дивидендные истории бумаг американского рынка доступны для анализа и прогноза. По некоторым компаниям регулярно выходят прогнозные статьи экспертов инвестиционных компаний.
2. Стоимостная. Приобретение акций недооцененных компаний. Любимый подход Уоррена Баффета. Акции подбираются в первую очередь по финансовым показателям фундаментального анализа (EV/EBITDA, Р/В, EPS и др.) и новостному фону.
3. Asset Allocation. Инвестиции в разные инструменты по классам и происхождению. Точка отсчета при подборе — минимальный коэффициент корреляции между ними, в идеале — минусовое значение. Чтобы потери одного не тянули за собой других. Инвестор при этом приобретает параллельно ценные бумаги, предметы искусства, валюту, золото и т. п.
4. Стратегия роста. Основа — предположение, что идущий бычий тренд сохранится в будущем. Купил дешевле, продал дороже. Прекрасно сочетается с другими подходами.

Дисклеймер

Всё написанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, информация носит исключительно справочных характер. Перед покупкой акции тщательно изучите бизнес компании и опирайтесь исключительно на собственное мнение о перспективах компании.

Дивидендная доходность, указанная в статье, является расчетной, с учетом ранее выплаченных дивидендов. Она не гарантирована, особенно в условиях сложной рыночной конъюнктуры.

Ключевые критерии при отборе акций:

• положительная прибыль на акцию (EPS выше 0);
• EBITDA и FCF выше нуля;
• срок выплаты дивидендов – от 5 лет;
• капитализация компании – от 2 млрд долларов;
• чистая рентабельность (отношение выручки к прибыли) – выше 0%;
• коэффициент Net Debt / EBITDA ниже 5.

Словом, я постарался, чтобы в список не попали заведомые компании-зомби, убыточные и безнадежные, а также затянутые долговыми обязательствами и выплачивающие дивиденды в кредит. Но всё равно перепроверяйте – мало ли =)

Также из списка были исключены ETF и REITы. REITы в целом обеспечивают более высокую дивидендную доходность, чем среднестатистические американские акции, и если бы я их включил, то они заняли бы весь ТОП.

Большинство акций доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже (проверил выборочно, чего-то может не быть).

В общем, поехали! Перед вами ТОП акций США с наибольшими дивидендами в 2021 году.

Exxon Mobil Corp. [NYSE: XOM]

• Цена акции: $86.15
• Дивидендная доходность: 3.79%

Несмотря на развитие альтернативной энергетики, ископаемое топливо остаётся таким же базовым для человечества продуктом в 2018 году, как еда в супермаркетах. Корпорация Exxon 10 лет назад приняла решение выйти из нефтяной зависимости, и диверсифицировать бизнес. Так была заключена сделка о покупке XTO Energy за $41 млрд, а компания стала разрабатывать ещё и природный газ.

Диверсифицированный энергетический портфель Exxon и годовой доход до $300 млн гарантируют стабильность и дают основание полагать, что инвесторы продолжат получать дополнительную прибыль.

Pembina Pipeline (PBA) – 7,92%

Крупнейший канадский нефтегазовый перевозчик, сделавший основной своей стратегией агрессивное поглощение конкурентов. Из-за этого у компании довольно высокая долговая нагрузка, впрочем, полностью перекрывающаяся доходами от приобретений.

Компания выплачивает дивиденды ежемесячно – в районе 14-16 центов. За год набегает кругленькая сумма в 1,68-1,92 доллара. При текущей цене компании в 24,27 долларов дивдоходность может достичь 7,92%.

При покупке Pembina Pipeline будьте осторожны. Ее тикер на бирже в Торонто PPL, а на Нью-Йоркской бирже – PBA. Под тикером PPL на Нью-Йоркской бирже торгуется совсем другая компания.

TFS Financial Corp (TFSL)

Форвардная дивидендная доходность: 6,41%Коэффициент выплат: 66,57%Цена: $17.47Рыночная капитализация: $4,9 млрдОбщая доходность за 1 год: -6,8%

TFS Financial – холдинговая компания, занимающаяся розничным потребительским банковским обслуживанием, ипотечным кредитованием и аналогичными услугами через свои дочерние компании. Деятельность компании включает в себя выдачу и обслуживание ипотечных кредитов на жилую недвижимость, а также привлечение депозитов физических лиц. Основным направлением работы компании является розничное банковское обслуживание.

Disclaimer: Данный материал носит исключительно информационный характер и не должен рассматриваться в качестве индивидуальных инвестиционных советов, рекомендаций по инвестированию в какую-либо ценную бумагу или принятию какой-либо инвестиционной стратегии.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Акции

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

AT&T [NYSE: T]

• Цена акции: $33.92
• Дивидендная доходность: 5.90%

AT&T – одна из крупнейших телекоммуникационных компаний в мире. Её акции больше 30 лет показывают образцовую стабильность дивидендов. Конгломерат управляет гигантской сетью беспроводных телекоммуникационных станций, и денежными потоками в размере $39 млн. Компания оценивается более чем в $230 млрд.

Такой масштаб означает, что AT&T может щедро делиться прибылью с акционерами. В конце 2017 года она немного увеличила квартальный дивиденд и продолжила 34-летнюю традицию повышений. Это безопасный актив для инвестора с долгосрочными планами.

Как войти в список

Статус дивидендного аристократа компания получает, если ежегодно более 25 лет выплачивает своим акционерам дивиденды, размер которых с каждой выплатой увеличивается. Дивидендные аристократы США — это компании, отобранные из списка 500 эмитентов с наивысшей степенью капитализации, входящих в индекс S&P 500.

Принципы, на которых основан выбор, сформулированы американским рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Для того, чтобы войти в новый индекс S&P 500 Dividend Aristocrats компания должна отвечать еще нескольким критериям:

• иметь капитализацию от 3 млрд $ на дату корректировки списка;
• средний дневной оборот не ниже 5 млн долларов на протяжении трех месяцев до даты ребалансировки.

Сколько участников в элитном списке?

На первое августа 2020 г. рейтинг DА включает 65 американских компаний.

Состав индекса S&P 500 Dividend Aristocrats обновляется ежегодно в конце января. По итогам каждого квартала производят ребалансировку показателей списка. Последняя корректировка не исключила ни одной компании. Добавились семь новых членов индекса.

Из полного списка DА видно, что средний уровень дивидендной доходности (ДД) значится около 2,5 %, что достаточно умеренно. Из 500 представителей индекса S&P 500 — аристократы — одни из лучших по суммам выплат и окупаемости вложений.

Справка. Последние десять лет до 2020 г. индекс DА опережал в росте фондовый показатель S&P 500 и его равновзвешенный аналог. В 2020 г. индекс S&P 500 обогнал DА. Опережение составило на май 2020 г. — 1,5 %, на август — 8 %. К список лучших дивидендных акций США в 2020 году попали крупные корпорации в области IT-технологий, показавшие стремительный рост доходности акций. В сравнении с равновесным аналогом S&P 500 индекс DА по-прежнему в авангарде.

Плюсы и минусы индекса S&P 500 Dividend Aristocrats

Дивидендные акции США обладают рядом преимуществ:

• стабильность ДД и выгодность его реинвестирования;
• высокая надежность вложений, отсутствие рискованных акций;
• больший размер дивидендов, чем у компаний открытого рынка;
• низкая зависимость стоимости акций от условий рынка.

У портфеля, сформированного только из высокодивидендных бумаг, имеется ряд недостатков.

1. Основной состав дивидендных аристократов состоит из компаний промышленного, сырьевого и бытового секторов экономики. На долю предприятий, работающих в сфере высоких технологий, коммуникаций и медиа приходится мизерный процент. Неоптимальное соотношение отраслей может в перспективе привести к потере актуальности активов, сформированных в новых технологических условиях.
2. В списке отсутствуют растущие компании, способные в будущем обеспечить щедрые дивиденды.
3. Не хватает разнообразия активов. Такие мощные отрасли как недвижимость, нефтегазовая промышленность, информационные технологии представлены одной-двумя фирмами.
4. Изменчивость состава портфеля. По состоянию на 2020 г. из 59 участников индекса DA сохранили свой статус только 27 компаний. Остальные или были поглощены другими игроками, или снизили сумму вознаграждений.

Для того чтобы увеличивать размер дивидендов на протяжении нескольких десятков лет компания должна иметь серьезный, устойчивый бизнес, сильные преимущества перед конкурентами, успешно управлять своими активами.

Sysco (SYY).

Рыночная капитализация: 19,8 млрд. $.

Дивидендная доходность: 4,6%.

Количество лет увеличения дивидендов: 51 год.

Sysco (SYY), компания, занимающаяся поставками продуктов питания для ресторанов, также способствует росту за счет приобретений. И, как и другие дивидендные короли в этом списке, SYY – это машина для получения дивидендов. У компании уже есть 51-летний рост выплат. Последнее повышение произошло в декабре, когда компания подняла квартальные дивиденды до 45 центов на акцию с 39 центов на акцию.

Что касается слияний и поглощений: в январе 2019 года Sysco купила Waugh Foods, широкополосного дистрибьютора в Иллинойсе с годовым объемом продаж около 40 миллионов долларов. Другие шаги включают в себя сделку на 2016 год для европейской компании по обслуживанию и поставкам Brakes Group, а также платформу для электронной коммерции Supply on the Fly в том же году. В феврале 2018 года компания приобрела компанию Doerle Food Services, крупнейшего в Луизиане дистрибьютора, с годовым объемом продаж в сфере общественного питания примерно 250 миллионов долларов. Затем в апреле 2018 года фирма завершила сделку по приобретению американской компании Kent Frozen Foods за нераскрытую сумму.

Тем не менее, Sysco удалось добиться большого роста и самостоятельно. Сочетание органического роста и роста на основе слияний и поглощений привело к устойчивому увеличению доходов в течение многих лет.

Заглядывая вперед, профессионалы ожидают, что прибыль будет расти на 9,7% ежегодно в течение следующего полугодия. Это должно позволить Sysco продолжить свою серию роста дивидендов.

Дивидендные акции США

Именно наиболее развитый американский рынок имеет наибольшее число компаний с растущими дивидендными выплатами. Обычно это очень крупные стабильные корпорации, прошедшие фазу начального роста (когда разумно реинвестировать прибыль в свое развитие). Выплаты таких компаний сейчас находятся на уровне 2-3% в год. Ниже даны несколько примеров дивидендов компаний США из разной отрасли.

Выплаты Coca-cola

Выплаты Walmart

Выплаты AT&T

Выплаты Verizon

Выплаты Chevron

Выплаты ExxonMobil

4. Банковский сектор

Выплаты Goldman Sachs

Выплаты American Express

Как видно, в кризисный период 2000-2010 годов ни одна компания не сократила своих дивидендов, хотя в результате кризисов все производители столкнулись с непростыми временами.

Разумеется, это не гарантирует, что указанные компании продолжат неуклонно наращивать дивидендные выплаты и следующие 25 лет. К примеру, одна из старейших компаний General Electric, основанная еще в 1892 году, в последнее десятилетие испытывает заметные трудности и была вынуждена сократить отчисления:

Тем не менее и эта компания стабильно наращивала выплаты по дивидендам с 1993 по 2009 год (более ранняя статистика отсутствует). Значит, имея диверсифицированный индекс крупных компаний США можно рассчитывать на рост отчислений, устойчивый даже к сильным кризисам. Ниже пример биржевого фонда SPY:

10 000$ долларов, вложенные в фонд в начале 1994 года, принесли бы по его итогу 265$ (доходность по дивидендам 2.65%). Далее мы могли бы как реинвестировать полученные выплаты, так и не делать этого. Без реинвестирования при простом удержании фонда мы получили бы в 2017 году на первоначальную сумму более 1000 долларов, т.е. увеличив дивидендную доходность примерно в 4 раза. При этом сам процент выплат менялся мало — но выросли котировки SPY, от которых и считается процент. А вот с реинвестированием мы бы получили в 2017 году почти 1600$, т.е. 16% годовых на первоначальный взнос.

Для выплат дивидендов очень хорошо подходят и трасты недвижимости REITs. Если в примерах выше отчисления возникают как доход от бизнеса компании, то трасты как правило формируют его из арендной платы, сдавая имеющиеся у них жилье. Можно сдавать жилую и нежилую недвижимость (склады), а также коммерческую. Исторический доход составляет 6-8% годовых в валюте — за последние 25 лет он лишь раз ощутимо просел в 2009 году. Трасты ликвидны, тогда как в России этот тип фондов находится в зачаточном состоянии.

Фонды из дивидендных аристократов

Существует несколько возможностей вложиться в дивидендные акции, купив лишь один биржевой фонд. Эти фонды отслеживают индексы компаний разной капитализации, которые постоянно наращивают выплаты инвесторам не менее 25 лет. Поскольку речь идет об устоявшихся компаниях, текущая средняя доходность выплат 2-3%. У средних компаний и компаний малой капитализации — немного выше. Примеры фондов:

• SPDR S&P Dividend ETF
• ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats 
• ProShares S&P MidCap 400 Dividend Arst
• ProShares Russell 2000 Dividend Growers

Европейские компании показывают больше колебаний в выплатах. Многие снизили выплаты в 2000 году, ознаменованный и сильным падением рынка после долгосрочного роста, и созданием Евросоюза. Хотя и здесь есть примеры устойчивых платежей: например у компаний Royal Dutch и Vodafone. Есть и биржевой фонд, отслеживающий индекс дивидендных европейских акций: ProShares MSCI Europe Dividend Gr ETF .

Exxon Mobile (XOM) – 9,42%

Данная компания не нуждается в особом представлении. Одна из крупнейших нефтяных компаний в мире, Exxon Mobile существенно пострадала от падения цен на «черное золото», показав чистый убыток в 2,6 млрд долларов по результатам 2020 года. Это, естественно, оказало существенное давление на котировки: в начале 2020 года акция компании стоила чуть больше 70 долларов, сейчас – почти 37.

Несмотря на сложное положение, Exxon Mobile решила не сокращать и не замораживать дивиденды, и ежеквартально выплачивала по 0,87 доллара на акцию. Если в 2021 году она сохранит такие же темпы и размеры выплаты, то дивдоходность бумаги достигнет 9,42%. Так что, если верите в нефтянку, то можете смело брать эту сверхдоходную дивидендную акцию США по сверхнизкой цене.

Критерии оценки

Одним из полезных показателей для инвесторов, для оценки устойчивости дивидендных выплат компании, является коэффициент выплаты дивидендов. Коэффициент – это показатель общей суммы дивидендов, деленной на чистую прибыль, говорящий инвесторам, какая часть чистой прибыли компании возвращается акционерам в виде дивидендов по сравнению с тем, сколько компания сохраняет для инвестиций в дальнейший рост.

Если коэффициент превышает 100% или отрицателен (то есть чистая прибыль отрицательна), это указывает на то, что компания может занимать средства для выплаты дивидендов. В этих двух случаях дивиденды подвергаются относительно большему риску сокращения.

Ниже мы рассмотрим топ-5 дивидендных акций, входящих в фондовый индекс Russell 1000, по форвардной дивидендной доходности. Будем исключать компании с коэффициентами выплат, которые либо отрицательны, либо превышают 100%. Каждая из перечисленных ниже дивидендных акций значительно уступала общей доходности Russell 1000 за последние 12 месяцев в размере 19,7% по состоянию на 21 декабря 2020 г. Все приведенные ниже данные относятся к 22 декабря 2020 г.

Параметры отбора бумаг в портфель

Мы отбирали акции компаний, которые можно считать квазиоблигациями, т.е. таких компаний, которые работают на рынке давно, имеют узнаваемый бренд, свою долю рынка и стабильный положительный денежный поток, который позволяет выплачивать высокие дивиденды без угрозы ухудшения финансового состояния компании. В итоге имеем стабильную дивидендную доходность на много лет вперед.Параметры:

• Large cap (большая капитализация) — от $10 млрд и выше.
• Dividend yield (дивидендная доходность) — от 4% в USD и выше.
• Net Debt/EBITDA — адекватная долговая нагрузка, не выше 3.0х (исключение BTI в 21E, но далее форвардный мультипликатор ниже 3.0х).
• EPS Growth (earnings per share) — положительный прогнозный рост прибыли на акцию.
• DPS Growth (dividend per share) —  положительный прогнозный рост дивиденда на акцию (иск. BP, из-за высокого роста EPS и ATT, из-за стабильной высокой див. доходности).
• Выплачивают дивиденды 4 раза в год.
• Возможность купить на СПб бирже для неквалифицированного инвестора (иск. BP и Vodafone).
• Если акция недооценена и имеет потенциал роста стоимости, то это является плюсом — 8 из 12 акций имеют потенциал роста курсовой стоимости.

Советы начинающему инвестору

Прошлая доходность не гарантирует ничего – главное правило любого инвестора. Даже если компания в США платит большие дивиденды на протяжении 5 лет, то нет 100 % вероятности выплат в следующем году. Экономический кризис, падение продаж, корпоративные риски, неудачный новый продукт – все это способно перечеркнуть первоначальные прогнозы и привести к убыткам.

Управление рисками

Трейдер никогда не узнает наперед, оправдается ли первоначальный прогноз или нет, но лучшее, что можно сделать, – снизить риски.

Это достигается с помощью диверсификации (покупки активов из разных отраслей экономики США), разумного управления капиталом. А также разработки торгового плана, если что-то пойдет не по сценарию.

Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов в 2019-2020 годах

Любовь российских инвесторов к разнообразным рейтингам понятна: именно из них большинство граждан черпает информацию о том, по каким акциям США выплачиваются самые высокие дивиденды. Профессионализм составителей этих рейтингов обычно сомнению не подвергается. Однако многие забывают о том, что инвестиционное решение каждый должен принимать самостоятельно, опираясь на достоверные данные о текущих котировках ценных бумаг, дивидендной политике компании, сведениях из опубликованных финансовых отчётов.

Если же анализировать десятки эмитентов из США некогда, а купить американские акции с большими дивидендами очень хочется, по итогам 2019 года стоит обратить внимание на следующие фирмы:

1. TICC Capital – выплачивает дивиденды более 13 лет, тратит на них 49% прибыли, за последний год дивиденды составили 11,8%.
2. Allianz – выплачивает дивиденды более 14 лет, отводит на эти цели 46% прибыли, дивиденды за последний год примерно 10,9%.
3. Chimera Investment – стабильно выплачивает дивиденды более 10 лет, тратит на них 57% прибыли, за последний год дивиденды составили 10,5%.
4. Apollo Commercial Real Estate Finance – выплачивает дивиденды более 7 лет, на эти цели выделяет 88% прибыли, дивиденды за год 10,1%.
5. Dynex Capital – выплачивает дивиденды 10 лет, расходует на них 47% прибыли, дивиденды за год составили 10,1%.

Таков топ-5 американских акций с высокими дивидендами. В других аналогичных рейтингах можно встретить бумаги компаний Ford, Cato Corporation, Saratoga Investment Corp., Landmark Infrastructure Partners. Конкретный перечень прибыльных акций обычно зависит не только от объективных рыночных показателей и финансовых результатов деятельности компании, но и от личных пристрастий составителей рейтинга.

Инвесторы, предпочитающие агрессивную стратегию формирования портфеля, обычно включают в него бумаги недооценённых американских компаний, которые платят неплохие дивиденды и при этом обладают потенциалом дальнейшего роста. В их числе Vedanta Ltd., Transportadora, Cornerstone Strategic Value, New Media Investment Gr. Но не стоит забывать, что эти фирмы имеют невысокую капитализацию, поэтому риск вложения в них гораздо выше, чем при покупке акций голубых фишек.

Существует ли список акций США с высокими дивидендами? На сайтах профильной тематики регулярно публикуются аналитические обзоры с рейтингами ценных бумаг, по которым инвесторы получили хорошую прибыль за счёт роста котировок или выплаты дивидендов. Но любителям чужих прогнозов не стоит забывать, что:

• бывшие успехи не гарантируют аналогичных результатов в будущем;
• на конечный результат инвестирования влияет ряд факторов, в том числе размер трансакционных издержек при покупке/продаже ценных бумаг, выводе прибыли, а также размер взимаемых налогов;
• субъективное мнение составителей рейтинга не является истиной в последней инстанции.

Поэтому прежде чем искать в интернете информацию о том, по каким акциям США выплачиваются самые большие дивиденды, имеет смысл пересмотреть перечень крупнейших российских компаний, регулярно радующих своих акционеров приличными бонусами. Весьма вероятно, что после тщательного анализа выяснится следующее: покупать отечественные ценные бумаги выгоднее и проще, чем американские.

Как купить дивидендных аристократов российскому инвестору

Неквалифицированный инвестор может купить акции дивидендных аристократов на Московской и Санкт-Петербургской биржах или выйти на американский рынок через иностранного брокера, например, United Traders или Interactive Brokers. На Санкт-Петербургской бирже акции торгуются за доллары, на Московской бирже – за рубли.

Отличным вариантом покупки акций сразу всех 65 компаний, входящих в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats, является ETF. Наиболее популярный – ProShares S&P 500 Aristocrats (тикер NOBL). Сформирован в 2013 году. Комиссия составляет 0,35 % в год.

На российском рынке с января 2021 г. на Московской бирже торгуется БПИФ “Дивидендные аристократы США” (тикер FMUS) от управляющей компании Финам Менеджмент. Инфраструктурные расходы по нему составляют:

• вознаграждение УК – 0,7 %;
• вознаграждение депозитарию и др. – 0,25 %;
• прочие расходы – 0,15 %.

Итого получается 1,1 %. Сравните с американским ETF с комиссией за управление в 0,35 %.

И еще один важный нюанс: БПИФ инвестирует в акции ETF Schwab U.S. Dividend Equity, который следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100. В этот индекс входят 100 компаний, которые выплачивают дивиденды минимум 10 лет подряд и увеличивают их в течение 5 лет подряд. Критерии сильно хуже, чем при отборе в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats.

Abbott Laboratories [NYSE: ABT]

• Цена акции: $72.04
• Дивидендная доходность: 1.52%

Ещё один стабильный сектор, на который нужно обратить внимание, стремясь заработать на дивидендах – это здравоохранение. Люди болеют и в плохие, и в хорошие времена, поэтому спрос на услуги и продукты компаний не сильно зависит от кризисов

Abbott – один из старейших фармацевтических брендов, история которого уходит корнями в конец XIX века.

Список про дивидендные акции США не может обойтись без ABT. Эта компания – давний плательщик дивидендов на Уолл-Стрит. Акционеры получают их почти век, причём в последние 46 лет наблюдается ежегодный прирост.

Abbott Laboratories имеют диверсифицированную линейку продуктов, в которую входят медицинские препараты, здоровая пища и детское питание. У компании есть всё, что необходимо для успешной работы, поддержания имиджа и дальнейшего поощрения инвесторов.

Williams Companies тикер (WMB).

Компания по энергетической инфраструктуре Williams не является буровой или разведывательной компанией, которая должна беспокоиться о поиске новых месторождений нефти или поиске лучшей цены на нефтепродукты на рынке. Вместо этого Williams управляет услугами по добыче природного газа и нефти, которые включают сжатие, обработку и транспортировку. Другими словами, WMB – это своего рода транзитный бизнес для энергетических продуктов. Производители доставляют свои материалы в Williams, а затем конечные пользователи и оптовики приезжают в Williams для доставки своей продукции. Это невероятно безопасный бизнес, а объемы сырой нефти и природного газа остаются высокими, и инвесторам WMB выгодно делиться ими.

Дивидендная доходность: 6,9%.