Инвестиционное страхование жизни: детальный разбор условий и подводные камни договора страхования

Что такое ИСЖ и НСЖ

Страхование жизни в РФ постепенно превращается в продукт, помогающий осуществлять финансовое планирование и производить инвестирование средств. Хотя у большинства россиян все еще бытует мнение, что страхуют свою жизнь либо обладатели опасных профессий, либо только очень ответственные граждане, думающие о том, как облегчить жизнь близких при «наступлении страхового случая».

На самом деле, кроме роли «подушки безопасности», страхование жизни может стать средством достижения разных целей, например, обеспечить дополнительный доход. Разумеется, речь в данном случае идет об особых видах страхования, потому что привычное большинству рисковое страхование принесет доход, только если с застрахованным что-то случится. Но лучше все-таки оставаться живым и здоровым, а уплаченный страховой взнос пусть станет доходом страховщика.

Два других вида страхования жизни работают иначе. И самое главное отличие в том, что сумма страхового взноса не «теряется», а возвращается страхователю (по истечении срока действия договора) либо указанному выгодоприобретателю (при наступлении страхового случая). Иногда на сумму взноса могут быть начислены проценты по итогам инвестиций. Существенно отличаются и сроки: рисковое обычно оформляется на год, накопительное – от 5 до 35 лет, инвестиционное – от 3 до 7 лет. С рисковым все понятно, а вот каким образом работают два других полиса — разберем более детально.

НСЖ – накопительное страхование жизни Итак, человек ставит перед собой цель: через 10 лет необходимо иметь определенную сумму, которая понадобится для оплаты обучения ребенка в вузе. 10 лет – долгий срок, нельзя предугадать, как сложится жизнь, будет ли возможность взять кредит, будет ли стабильная зарплата и т.д. В данный момент есть возможность делать накопления, но хочется их обезопасить, гарантировать наличие нужной суммы к определенному моменту. И клиент обращается в страховую компанию с целью оформления полиса накопительного страхования жизни.Далее регулярно он делает взносы, размер которых зафиксирован в договоре, и через десять лет получает сумму, которую удалось скопить.Резонный вопрос: зачем? Если не подходит дедовский метод накоплений дома, можно открыть банковский вклад – это привычно и понятно. Разумеется, выбор способа накоплений остается за гражданином, но следует учитывать одно кардинальное отличие: НСЖ гарантирует, что требуемая (указанная в договоре) сумма окажется в семье! Если владелец полиса уходит из жизни, деньги выплачиваются немедленно и являются в таком случае выплатой по страховке

Данная сумма (и это крайне важно) не включается в состав наследства, а передается непосредственно выгодоприобретателю. То есть не нужно ждать полгода, оформлять массу документов и уплачивать пошлину нотариусу.Вклад работает иначе: после смерти владельца его наследники не могут рассчитывать на получение запланированной суммы

Возврату подлежат только накопленные к этому моменту средства и не сразу, значит, планы, на реализацию которых требовались деньги, останавливаются или вовсе отменяются.
ИСЖ – инвестиционное страхование жизни У человека есть определенная сумма денег, с которой он может безболезненно для себя на некоторое время расстаться, чтобы через несколько лет истребовать ее и, возможно, получить дополнительные выплаты, зависящие от успеха/неудачи инвестиций. Прибыль может присутствовать, ее может не быть, но сумма взноса выплачивается всегда.ИСЖ предполагает заключение договора на срок от 3 до 7 лет, чаще всего – 5 лет, и единовременное внесение страхового взноса, который становится инвестиционным капиталом. Компания инвестирует деньги клиента согласно своим стратегиям, которые могут оказаться удачными и принести дополнительный доход, или убыточными, в таком случае выплат сверх взноса не последует.И вновь вопрос: зачем? Если есть деньги, разве нельзя инвестировать их самостоятельно, без посредников? Можно, при условии верно выбранной тактики и сопутствующей удачи размер дополнительного дохода в разы превзойдет стартовый капитал. Но если инвестиции будут неудачными, ни о каком возмещении потраченных средств речи не идет. Выбор вида вложения и ответственность за его итог целиком ложатся на плечи гражданина. Полис инвестиционного страхования жизни является гарантией возврата взноса при любом итоге инвестирования, поскольку компания старается оптимально распределять средства по инвестиционным каналам.Получение страховых выплат обеспечивается в соответствии с законом «Об организации страхового дела», но вносимые средства не страхуются Агентством по страхованию вкладов, поэтому к выбору компании, предлагающей ИСЖ, нужно относиться крайне ответственно.

Что такое ИСЖ

Полисы ИСЖ представляют собой довольно сложный и комбинированный продукт. Примерно 80 процентов в нем – страховая часть. Эти средства страховщик вкладывает в консервативные инструменты, к примеру, депозит или облигации. Эти 80 процентов, понятно, что дохода не приносят. Но к концу срока завершения договора они вырастают до 100 процентов. Остальная часть денег (20 процентов, но у различных компаний этот процент может несколько отличаться) вкладывается в рисковые инструменты, например, акции мировых компаний. То, сколько дохода можно будет получить в этом случае, зависит от котировок бумаг на бирже. 

Пример от СК «Росгосстрах Жизнь»: россиянин вложил 100 тысяч рублей в покупку ИСЖ. Около 80 тысяч рублей пойдут на депозит под пять процентов на пять лет. За остальные 20 тысяч рублей покупают call-опцион на акции Apple. По курсу 2015 можно было купить 35 опционов (135 долларов). В июле 2020 года акции выросли до 380 долларов, а сам доллар вырос до 71 рубля. Получается, что один опцион принес страховщику 380 – 135 – 10 = 235 долларов, а общая прибыль составила 235 * 35 = 8 225 долларов. В итоге страховая компании оплатит по ИСЖ 8 225 * 71 = 583 975 рублей. Это инвестиции. Плюс 100 тысяч рублей с депозита. Итоговая сумма будет 683 975 рублей, вместо вложенных изначально 100 тысяч.

Однако опцион является крайне рискованным инструментом. Если бы цена Apple в этом примере не поменялась или снизилась, то клиент получил через пять лет только свои изначально вложенные 100 тысяч рублей.

Но это пример теоретический. Тут не ясно, в каком месте страховая берет свою долю. Также история умалчивает о клиентах, которые заработали по 500 процентов доходности. И тут дело в том, что доход рассчитывается по формуле, в которой есть интересный ограничитель «КУ». 

Достоинства и недостатки ИСЖ

Наш российский рынок инвестиций трудно назвать цивилизованным. Он в стадии становления. Поэтому риски вложений в ИСЖ достаточно высоки.

Негатив вносят сами банки. По отзывам в Сети довольно часты случаи навязывания данного продукта клиентам при переоформлении вкладов. Клиентам не разъясняют, что это не вклад, часто не предупреждают о рисках данного продукта. А у нашего населения еще достаточно низкий уровень финансовой грамотности.

Тем не менее, по данным Центробанка, рынок страхования жизни в первом полугодии 2017 года путем переоформления вкладов в индивидуальное страхование жизни увеличился на 60% и составил более 140 млрд руб. Их них около 90 млрд руб., по данным рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА»), это договоры ИСЖ.

Основных рисков при страховании по программам ИСЖ два:

• риск банкротства страховой компании и потери всей суммы страховых взносов,
• риск неполучения инвестиционного дохода  по окончании срока договора, т.е. риск фактического обесценения своих вложений в ИСЖ при отсутствии прибыли.

Остальные риски – производные от основных.

ИСЖ в нынешнем виде имеет свои преимущества по сравнению с другими способами сохранения и накопления  своего капитала. Но недостатки существенно перекрывают  его преимущества.

Преимущества ИСЖ	Недостатки ИСЖ
1.На страховые выплаты не распространяется  налогообложение доходов.	1.Отсутствие государственных гарантий  возврата уплаченных взносов в случае банкротства страховой компании.
2. Имеются  налоговые льготы  — предусмотрен  возврат денежных средств в размере 13% (до 15 600 руб.) от суммы уплаченных страховых взносов.	2. Нет гарантии получения инвестиционного  дохода по окончании договора.
3. Выплата по договору производится третьему лицу (выгодоприобретателю), указанному клиентом.	3. При досрочном расторжении происходит существенная потеря уплаченных взносов.
4. Страховые взносы принадлежат страховой компании, поэтому они не включаются в перечень имущества при разделе имущества супругов, не могут быть арестованы или конфискованы по решению суда.	4. Нет прозрачности  динамики накоплений.
	5. Большой перечень исключений, при которых страховые выплаты не производятся.

По данным самой СК Сбербанка только 25% от всех застрахованных лиц, по которым в 2017 году истекли сроки страхования, продлили договора ИСЖ на новый срок.

За развитием ситуации на рынке ИСЖ следит Центробанк, который  считает, что доходность по ИСЖ в конце срока может оказаться очень низкой — практически нулевой у каждого третьего застрахованного. В лучшем случае не превысит доходности банковских вкладов.
Это может произойти по причине того, что четыре-пять лет назад по программам ИСЖ вкладывались в  основном в золото и индекс  РТС, цена которых за это время значительно снизилась.

Анализ выгодности вложений в ИСЖ показывает, что на сегодня такой вариант инвестирования для накопления и приумножения своего личного капитала имеет высокий риск.

Самое грамотное вложение средств — это формирование своего инвестиционного портфеля из нескольких финансовых инструментов (вклады по 1,4 млн.руб. в разные банки, ценные бумаги, ПИФы, страховые продукты и т.п.). При этом вложения в банковские депозиты наиболее защищены.

Бесполезно
2

Занятно
13

Помогло
27

Недостатки ИСЖ

1.Серьёзные потери при досрочном расторжении договора

Если клиент захочет забрать деньги раньше срока, то в первые годы действия договора  сможет забрать меньше, чем вложил. Например, на второй год это может быть около 50% вложенных денег. Ближе к концу срока договора выкупная сумма становится близка к 100%.

«ИСЖчасто открывается на длительные сроки — от 3–5 лет, а возможность расторжения предусматривает очень малую выкупную сумму по сравнению с внесёнными платежами, — говорит Екатерина Голубева. — Об этом чаще всего при продаже полисов ИСЖ стараются умалчивать».

2.Доход не гарантирован

Директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Ольга Скуратова отмечает, что неопределённость по уровню доходности по полисам ИСЖ крайне высока. «По ИСЖ в настоящее время нет полной публичной информации, — рассказывает Скуратова. — Страховщики жизни самостоятельно принимают решение о частоте и необходимости информирования клиента о доходности в период действия полиса».

По словам Екатерины Голубевой, реальная доходность чаще существенно ниже ожидаемой и той доходности, на которую ориентируют при продаже. «Это зачастую и является причиной досрочного расторжения полисов», — предполагает финансовый советник.

3. Взносы не застрахованы в АСВ

Несмотря на то, что полисы часто распространяются через банковский канал продаж, все обязательства перед клиентом несёт именно страховая компания, а не банк, в котором проходило заключение договора. Поэтому здесь не учтены риски, которые могут возникнуть, если страховая компания по каким-то причинам прекратит свою работу. Однако эти риски минимальны, считает Екатерина Голубева.

Как Удалить Личный Кабинет Клиента в «АльфаСтраховании-Жизнь»?

Все личные данные клиента надежно защищены. Страховая организация использует современные технологии, благодаря которым риск утечки информации сведен к минимуму. Сервис удобен в пользовании, позволяет решать проблемы в дистанционном режиме. Платить за использование профиля не нужно (это в полной мере касается как создания аккаунта, так и поддержания его работы).

В связи с этим удаление «Личного кабинет» не всегда выгодно. Однако все функции, которыми обладает сервис, доступны в ближайшем отделении банка. Если же пользователь хочет полностью закрыть профиль за ненадобностью и уверен, что больше никогда им не воспользуется, он может удалить «Личный кабинет».

Сделать это самостоятельно невозможно. В функционале сервиса попросту не предусмотрена подобная функция. Поэтому придется либо лично посещать отделение страховщика, либо звонить на номер горячей линии, указанный выше (8-800-333-84-48). Второй метод более удобен, поскольку провести удаление можно в дистанционном режиме.

После установки связи с сотрудником колл-центра необходимо сообщить ему о желании удалить аккаунт из системы. Работник страховой организации идентифицирует клиента (последнему понадобится иметь при себе паспорт), после чего удалит данные клиента из системы. Для повторного использования сервиса придется заново регистрироваться в нем.

Плюсы и минусы ИСЖ

Обладая существенным капиталом, можно выбирать различные варианты его вложения и получения прибыли. Банковские продукты дают возможность лишь незначительно перекрыть инфляционные показатели. Самостоятельное инвестирование на рынках ценных бумаг будет оправдано, если владелец капитала разбирается в основах ценообразования, движения курсов акций, перспектив компаний.

По программе ИСЖ инвестирование будет осуществляться страховой компанией. Для этого в договоре предусматриваются следующие условия:

1. размер первоначального взноса (как правило, он будет достигать 80% от всей суммы инвестиций страхователя), суммы последующих платежей;
2. размер инвестиционной и рисковой части взносов (так как основной целью является инвестирование, на страхование рисков направляется ничтожный процент от взносов);
3. срок действия договора;
4. размер гарантированного дохода, который страховщик обязуется выплатить даже при отсутствии прибыли от инвестирования;
5. размер возможной прибыли (как правило, указывается процент от полученных доходов, который может существенно отличаться в разных компаниях);
6. условия досрочного возврата средств при расторжении договора (так как страховщик вынужденно прекратит инвестирование, сумма к досрочному возврату будет меньше размера взносов на 5-20%).

Это лишь предварительный перечень условий, которые нужно изучить и согласовать перед вложением средств по ИСЖ. Для получения серьезного дохода, сумма первоначального взноса должна исчисляться в сотнях тысяч или миллионах рублей. Только при наличии такого капитала имеет смысл продолжать изучение предложений от страховой компании.

Хотя программа ИСЖ не предусматривает защиту взносов граждан, как при открытии банковских вкладов, проблемы с возвратом средств возникнут только при банкротстве страховщика. В этом случае вернуть деньги будет можно только путем предъявления требований кредиторов в арбитражный суд. В остальных ситуациях, вся сумма перечисленных взносов будет возвращена, даже если страховщик не получил доход от инвестирования.

При заключении договора можно сразу определить направления инвестирования. Страховщик может использовать консервативные, агрессивные или сбалансированные портфели ценных бумаг для вложения средств. От выбора программы инвестирования напрямую зависит размер дохода, поэтому нужно сравнить предложения страховой компании и стандартными ставками в банках.

Досрочный возврат средств по ИСЖ возможен в любой момент. Однако вернуть всю сумму практически невозможно, так как даже наиболее лояльные страховщики удержат от 5% от поступивших взносов. Если же страхователь скончался, договор автоматически прекращается, а выгодоприобретатели получат всю сумму взносов и небольшую страховую компенсацию.

Из дополнительных особенностей ИСЖ можно выделить возможность получить налоговый вычет, если срок действия договора превысит 5 лет. Максимальная сумма возврата не может превышать 120 тыс. руб., и включает в себя выплаты по иным случаям (лечение, обучение детей и т.д.). Также средства, внесенные по программе ИСЖ, рассматриваются как личная собственность граждан, поэтому исключаются из раздела в бракоразводных процессах.

У кого можно купить

Сами банки не занимаются ИСЖ. Они сотрудничают со страховыми компаниями, либо имеют дочернюю фирму, которая занимается полисами и инвестициями.

Сбербанк

• Минимальный страховой взнос: 100 000 рублей.
• Длительность: 3 – 7 лет.
• Валюта: доллары, рубли.

Требования:

• возраст от 18 до 70 лет;
• российский паспорт.

 Как оформить:

• Зайти в офис Сбербанк Премьер;
• Обратиться к менеджеру;
• Заключить договор и оплатить полис.

UniCredit

Банк продвигает программу ИСЖ «Защита моего капитала». Она длится 7 лет. Взнос оплачивается долларами. Инвестиции в иностранной валюте защитят от сильной рублевой инфляции.

Плюс можно немного подзаработать на разнице курса за несколько лет. Комиссионные UniCredit составляют 3,37%.

Уралсиб-Жизнь

Это дочернее предприятие банка Уралсиб, которое занимается страховками.

• Возрастное ограничение: 18 – 82 года.
• Длительность: 3 – 5 лет.
• Страховой взнос: от 30 000 до 5 000 000 рублей.

По программе “Медицина будущего” большинство средств вложат в робототехнику и акции фармацевтических компаний.

Стратегия “Верное решение” подразумевает инвестирование в золотодобывающую промышленность и ценные бумаги американских компаний.

Ингосстрах — Жизнь

Сотрудничает с Бинбанком и Промсвязьбанком.

• Ограничение по возрасту: 70 – 82 года.
• Размер взноса: до 6 000 000 рублей.
• Длительность: 3 года.
• На что пойдут деньги: облигации развитых стран, акции биотехнических и фармацевтических фирм.

В случае смерти застрахованного лица Ингосстрах выплачивает взнос в трехкратном размере выгодоприобретателю или законному наследнику.

Альфастрахование — Жизнь

Полис стоит от 30 000 рублей. Купить его может гражданин России в возрасте от 18 до 70 лет. Срок договора: 3 – 5 лет.

Среди партнеров страховой компании числятся банки: Клюква, Ростфинанс, Альфа-банк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк.

Подать заявку можно прямо на сайте Альфастрахование-Жизнь.

Инвестиционные инструменты

Чаще всего компания вносит активы в акции, облигации, фьючерсы и опционы.

 Акция — это ценная бумага акционерного общества (компания — эмитент). Те, кто купил акции, в процентном соотношении становятся совладельцами. Это позволяет получать доходы с деятельности компании, часть ее имущества, если она закрывается. Минус в том, что точный доход и его сроки неизвестны.

 Облигации — это тоже вид ценных бумаг. Когда компании-эмитенту нужны средства, она выпускает долговые расписки (облигации). Покупая облигацию, люди одалживают свои средства компании в обмен на будущий доход, сроки выплаты и сумма которого прописаны заранее. Главный риск в том, что компания может обанкротиться.

 Фьючерсы и опционы — это производные инструменты финансовых вложений. Иначе их называют деривативы. При покупке дериватива приобретается возможность купить активы (валюта, нефть, металлы) по фиксированной цене. Деривативы работают как страховка от изменения цены актива.

Что же выбрать клиенту: страховку или вклад?

Страхование жизни, в первую очередь,  призвано защитить клиента, и только потом сделать накопление

Важно отметить, что данные накопления даже не застрахованы со стороны государства, как банковские депозиты в АСВ – Агентстве по страхованию вкладов. С другой стороны, депозиты всегда можно снять и истратить, да и проценты уже просто смешные

Сложно держать сумму и не истратить ее за 5-10 лет во вкладе, а страхование помогает клиенту накопить на конкретное событие  – свадьбу, поступление в вуз ребенка или к вашему выходу на пенсию.

Есть и другие способы инвестирования, например, торговля на бирже. Но сохранением или накоплением это назвать сложно. Достаточно высоки риски, и вы без понимания рынка и соответствующих знаний можете не только остаться без денег, но даже задолжать сумму в случае, если вы “играете” с плечом.

Банк России старается навести порядок на рынке и защитить новоиспеченных горе-инвесторов от самих себя, планирует ввести ограничения по определенным видам инвестиционных и страховых продуктов для неквалифицированных инвесторов. Об этом мы также писали ранее в нашей статье Страхование жизни в банках вымрет, как динозавры?

Будем держать вас в курсе! Коротко о страховании и не только в  рубрике #BuzzStories! 

Спасибо, что вы с нами!

NEO-волонтер Buzz

Calmins.com

Почему?

Центробанк отметил, что выявлялись практики, когда клиентам под видом выгодных вкладов с высокой доходностью продавали ИСЖ и НСЖ. При этом нередко граждан не информировали об особенностях и рисках таких продуктов, а также об их отличии от банковских вкладов, возможностях возвратов денежных средств и гарантированным процентам дохода по продукту. По мнению регулятора, даже профессионалам иногда трудно с ходу разобраться в инвестиционных страховых продуктах, не говоря уже о новичках.

“Ограничение продаж гражданам страховых полисов с инвестиционной составляющей позволит защитить права и интересы потребителей финансовых услуг, которые не всегда разбираются в отличиях сберегательных продуктов от инвестиционных инструментов и рискуют не только не получить ожидаемую доходность, но и потерять вложенные средства”, – комментируют инициативу в Центральном Банке.

Есть вероятность, что неподготовленные инвесторы могут полагать, что эти продукты – просто обычные вклады. Однако

• полисы ИСЖ и НСЖ имеют риски частичной потери средств, например, при досрочном прекращении договора страхования. Особенно это ощутимо уже при договорах на срок несколько лет (обычно 3-5), при единовременном взносе;
• при пропуске одного из регулярных платежей по НСЖ страхователи и застрахованные могут полностью потерять свои деньги (особенно в первые 2 года – это стандартная практика по договорам с регулярными взносами);
• несмотря на то, что ЦБ подготовил законопроект по гарантированию страхования накоплений по страхованию жизни (о чем мы ранее писали в #BuzzStories в статье Страхование жизни в России: второе дыхание) и включению страховщиков в систему по страхованию вкладов, в настоящее время это не реализовано и сроки возможной реализации пока не известны. Поэтому риски для инвестора выше, чем при хранении денег на депозите-вкладе в банке.

Накопительные программы страхования жизни в РСХБ

Банк разработал 5 продуктов, помогающих формировать собственный капитал.

«Будущее ребенка»

В зависимости от ситуации предусмотрены различные выплаты.

Продукт имеет такие параметры:

• период действия — от 5 до 30 лет;
• возраст клиента на момент заключения договора — 18-75 лет;
• размер годового страхового взноса — от 30 тыс. руб.;
• возраст ребенка на момент заключения и закрытия договора — 0-24 года.

Чтобы воспользоваться всеми преимуществами программы, нужно:

• поставить цель и выбрать размер инвестиций;
• подключить защиту;
• регулярно делать взносы;
• забрать накопления после завершения срока действия договора.

«Ваше будущее»

Взносы необходимо вносить регулярно.

Каждый человек имеет планы, для исполнения которых требуются большие суммы

Программа «Ваше будущее» помогает достичь поставленных целей: совершить крупные покупки, сформировать финансовую подушку, подготовиться к свадьбе или другому важному событию

Продукту свойственны такие параметры:

• период действия договора — 6-30 лет;
• размер годового взноса — от 30 тыс. руб.;
• возраст клиента на дату покупки полиса — 18-75 лет.

«Безусловный доход»

По программе предусмотрена определённая к зачислению сумма.

Программа с разовым взносом и фиксированным доходом, размер которого превышает ставку по банковским вкладам, сочетает преимущества накопительных счетов и страхования жизни. Для оформления договора нужно внести не менее 500 тыс. руб. Участвовать в программе могут граждане от 18 до 80 лет. Страховая защита может достигать 600% от суммы взноса.

«Золотой запас»

Создание собственного капитала поможет сохранить качество жизни при уменьшении дохода, например, после выхода на пенсию или потери работы. Срок действия программы может составлять 7, 10 или 15 лет. Согласно условиям, ежегодно нужно вносить не менее 60 тыс. руб. Сроки выплат равны 10, 15 или 20 годам. Участвовать в программе могут физические лица 18-75 лет.

Тип выплат можно выбрать самостоятельно.

С продуктом «Золотой запас» работают так:

• задают период накопления денег и получения выплат;
• выбирают частоту внесения средств (разово, каждые 6 или 12 месяцев);
• подключают систему страхования от непредвиденных ситуаций;
• получают выплаты после завершения периода накопления.

«Мечты под защитой»

РСХБ помогает достичь целей и обеспечивает материальное благополучие в любых жизненных ситуациях. Для этого достаточно регулярно выплачивать взносы.

Подключить продукт возможно до определенного возраста.

Предложение «Мечты под защитой» помогает накопить деньги на:

• квартиру или машину;
• образование детей;
• открытие бизнеса;
• свадьбу.

ЦБ РФ рекомендовал банкам ограничить продажу страховых инвестпродуктов по “жизни”

Согласно “Коммерсант” ЦБ рекомендует банкам прекратить продажи полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) неподготовленным инвесторам. Центробанк считает, что оценить особенности таких сложных продуктов достаточно сложно не только простым людям, но даже профессиональным участникам рынка.

Как стало известно Ъ, подготовлен проект указания и письмо с рекомендациями за подписью Председателя правления Центрального Банка России Э. Набиуллиной, в котором рекомендовано ограничить продажи неподготовленным инвесторам некоторых страховых продуктов с инвестиционной составляющей. В RG прокомментировали эту ситуацию.

Как проверить страховую

По словам генерального директора «БКС Страхование жизни» Андрея Дроздова, в договоре, если деньги инвестируют в акции компаний, четко указывается, что за ценные бумаги входят в состав корзины и их стоимость в начале. Динамику можно отследить, если знать частоту выплат и даты наблюдения. Дроздов указывает, что эта информация есть в открытом доступе. 

Руководитель управления инвестиционного страхования СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов отмечает, что в современном ИСЖ практически все стратегии подразумевают покупку опционов

Важно, по словам эксперта, посмотреть тикеты. Это идентификаторы инструментов, по которым ищется информация

Для того чтобы рассчитать доход, нужна формула ДИД. Она есть в инвестиционной декларации. 

Плюсы и минусы ИСЖ и НСЖ

У обоих страховых инструментов есть свои плюсы. Среди них можно выделить следующие:

• Оформить ИСЖ и НСЖ не намного сложнее, чем банковский вклад. Для этого достаточно документа, подтверждающего личность. Сумма взносов также сопоставима с размещаемой на вкладе
• Человек, оформивший инвестиционное или накопительное страхование на срок от 5 лет, имеет право на социальный налоговый вычет. Он позволяет вернуть 13% от уплаченных взносов (но не более 15 600 рублей) за счет уплаченного за год НДФЛ. Порядок оформления похож на вычеты за лечение
• При подготовке инвестиционной стратегии страховая компания ориентируется, в первую очередь, на низкорисковые инструменты. Из-за этого падает доходность, но увеличивается надежность. ИСЖ и НСЖ более рискованны, чем вклады, но более стабильны, чем, например, ПИФы или доверительное управление
• Страховой полис, в отличие от вклада, не считается имуществом — его нельзя арестовать, взыскать или разделить при разводе. Это поможет сохранить деньги при наступлении спорной ситуации
• Получателем выплат как при страховом случае, так и по окончании срока действия, можно назначить любое третье лицо. С помощью этого можно, например, создавать долгосрочные накопления для детей

Но при этом следует учесть и недостатки:

• Операции со средствами, вносимыми по договору ИСЖ или НСЖ, почти всегда ограничены. Вывести взносы или их часть досрочно нельзя либо можно, но с уплатой неустойки. У банковского вклада таких ограничений меньше
• Если доход от инвестиций превысит ключевую ставку ЦБ, то с него потребуется уплатить НДФЛ в размере 13%. Налоговым агентом здесь выступает страховая компания. Однако, часть этого налога можно вернуть, если оформить социальный вычет
• Всегда есть вероятность того, что доходность от ИСЖ или НСЖ окажется нулевой. Но на сумму компенсации это не влияет — ее застрахованный получит в любом случае
• Страховые случаи часто ограничены. Некоторые полисы включают в них только смерть застрахованного, другие могут распространяться и на другие ситуации. При расширении списка случаев СК может потребовать более крупные взносы или уменьшить срок. Для лиц, вписанных в полис, также могут быть предусмотрены ограничения

Какой инструмент лучше

Оба финансовых инструмента рассчитаны на размещение крупных сумм. Однако, в ИСЖ деньги должны быть внесены единовременно, а в НСЖ — постепенно. Из-за этого оба вида страхования больше подойдут для разных целей.

Полис НСЖ удобен, если вы хотите регулярно откладывать небольшие суммы с расчетом на перспективу. Такой полис оформляется на долгий срок и предусматривает регулярное пополнение

Сумма компенсации в итоге получается достаточно крупной, что важно и при наступлении страхового случая. За счет инвестиций можно получить достаточно крупный доход

В целом, НСЖ показывает себя как более стабильный инструмент, чем ИСЖ. Причина в том, что взносы здесь меньше, и, следовательно, на инвестиции идет менее крупная сумма. Однако, доходность при этом становится ниже, что делает накопительное страхование невыгодным для тех, кому важен именно этот показатель.

Итоговое сравнение

Сравнение инвестиционного и накопительного страхования жизни

НСЖ

• Покрывает основные риски (тяжелая болезнь, инвалидность, смерть)
• Оформляется на длительный срок — от 5 лет
• Доходность сопоставима с банковским вкладом
• Страховые взносы уплачиваются регулярно в течение срока
• Сумма компенсации равна сумме взносов за весь срок (включая неуплаченные)
• Компенсация выплачивается в конце срока или при наступлении страхового случая
• Можно получить налоговый вычет

ИСЖ

• Покрывает основные риски (тяжелая болезнь, инвалидность, смерть)
• Оформляется на срок до 5-7 лет
• Доходность может быть выше, чем у банковского вклада
• Страховые взносы уплачиваются единовременно при заключении договора
• Сумма компенсации равна сумме уплаченного взноса
• Компенсация выплачивается в конце срока или при наступлении страхового случая
• Можно получить налоговый вычет

Как пользоваться ИСЖ и НСЖ

Для оформления инвестиционного или накопительного страхования необходимо обратиться в офис страховой компании или в банк-партнер. Онлайн-оформление такой страховки обычно доступно не у всех СК и предоставляется только действующим клиентам. Со страховой компанией заключается договор, в котором прописываются размеры взносов, покрываемые риски, права, обязанности и ответственность сторон, и другие нюансы.

Из документов для оформления обязателен только паспорт, но страховая компания может также запросить сведения о состоянии здоровья. Наличие инвалидности или хронической болезни может стать поводом для отказа.

Страховые взносы по НСЖ клиент должен будет вносить регулярно по утвержденному в договоре графику — ежегодно, ежемесячно или ежеквартально. Их сумма может быть фиксированной или меняющейся в течение срока. Взнос по ИСЖ должен быть уплачен единовременно в дату заключение договора или в ближайшее время. В любом случае, внести требуемую сумму можно как наличными в отделении СК, так и переводом с карты или счета.

Порядок действий при наступлении страхового случая — тот же, что и при обычном страховании жизни. Застрахованный или его представитель должен будет собрать документы, подтверждающие его наступление (медицинские справки, заключения, свидетельство о смерти или другие) и передать их в СК. Если страховой случай подтвердится, то страховщик выплатит лицу, указанному в полисе, компенсацию вместе с полученным доходом от инвестиций. После этого полис перестает действовать.

Если в течение срока страховой случай не наступил, то в его конце СК связывается с клиентом и предлагает забрать сумму уплаченных взносов. Если инвестиции принесли доход, то застрахованный получит и его. Эти деньги, как правило, переводятся безналичным путем на счет клиента по указанным в договоре реквизитам.

Когда выплатят деньги

Выплаты по договору будут в двух случаях: если человек умрет или не умрет. Второй вариант страховщики романтично называют дожитием.

Дожитие. Если с клиентом за все время страхования ничего не произошло, то компания возвращает полную сумму накопленных взносов и инвестиционный доход, если он есть.

Опции. Страховые компании часто предлагают вписать в договор и оплатить дополнительные риски, например:

Если в страховом полисе есть такие опции и именно это с клиентом и произойдет, он получит выплату

Но важно помнить: взносы на оплату дополнительных рисков в конце срока не возвращаются

У некоторых страховых компаний есть опция «Освобождение от уплаты страховых взносов при утрате трудоспособности (инвалидности) в результате несчастного случая или болезни». Работает она так: если клиенту присваивают инвалидность, его «освобождают» от дальнейшей уплаты взносов. При этом компания сама оплачивает взносы клиента и формирует накопления, которые выплачиваются в конце срока договора по «дожитию».

Заключение

Инвестиционное и накопительное страхование жизни стали достаточно популярны на Западе — в стабильной экономике они могут приносить вполне серьезный доход, особенно по сравнению со вкладами. У нас они не получили широкого распространения. Причины этого вполне понятны — условия таких продуктов недостаточно прозрачны, а возможные риски при невысокой доходности не оправданы. Для размещения крупных сумм люди чаще открывают более надежные вклады. Испортили страхованию репутацию и банки, продававшие полисы под видом вкладов.

Тем не менее, ИСЖ и НСЖ все еще заслуживают внимания как альтернативный способ размещения свободных средств. Главное при этом — выбрать надежного страховщика, внимательно изучить договор и использовать страхование вместе с другими видами инвестиций. Также можно оформить НСЖ вместо обычного страхования жизни — такой полис не только обеспечит защиту, но и позволит получать дополнительный доход.

При оформлении ИСЖ и НСЖ страховая компания инвестирует уплаченные взносы, чтобы получить дополнительный доход. У них есть несколько важных особенностей, которые необходимо учитывать:

• Взносы по НСЖ уплачиваются периодически, по ИСЖ — единовременно
• При наступлении страхового случая клиент получит всю положенную сумму, даже если уплачены не все взносы
• Клиент может рассчитывать на налоговый вычет, если оформит полис на 5 лет или более
• При досрочном расторжении договора страховая компания потребует уплатить неустойку
• Доход от ИСЖ и НСЖ не гарантирован, а вложения в них не защищены государством

Обращаться за таким страхованием желательно, если вы размещаете деньги в других инструментах (например, на вкладах). При оформлении полиса внимательно изучите договор и страховую компанию.