Принцип формирования портфеля ценных бумаг для начинающих

Что такое диверсификация и какая она бывает

Диверсификации – это распределение риска между различными типами инвестиций. А так же наборами из разных классов финансовых инструментов, позволяющих не потерять при разнонаправленных движениях рынка и приблизить вас к вашей цели.

Диверсификация может быть по классам активов, по отраслям, по финансовым инструментам и т.д.

Важно, чтобы при этом активы имели низкую корреляцию между собой. То есть чтобы они по-разному реагировали на процессы, происходящие на рынке

Так же, вы должны представлять, от какого именно риска вы хотите страховаться. Если вы опасаетесь ослабления рубля, то необходимо в портфель добавить валютную диверсификацию. То есть купить бумаг в разных валютах, или, к примеру, акции Тинькофф, Полиметалл, QIWI, Русал, которые торгуются в рублях, а дивиденды платят в долларах США.

Если боитесь падения рынка, то увеличьте в портфеле долю государственных облигаций и защитных активов – золота и акций золотодобывающих компаний.

Опасаетесь инфляции – покупайте короткие облигации.

Покупка облигаций с разными сроками гашения так же является своего рода диверсификацией, так как эти бумаги по-разному ведут себя в ответ на изменения рынка.

Самый распространенный вид – это отраслевая диверсификация, покупка акций из разных отраслей. Мы не знаем, какая именно отрасль “выстрелит” в следующем году (или через 5 лет). Кроме того разные отрасли по-разному ведут себя в ответ на изменение курса доллара, цены нефти и прочих внешних факторов. Возможно, вырастут акции металлургов, тогда надо было брать Северсталь, а может быть вырастет в цене нефть, и тогда взлетят котировки Лукойла, Татнефти, Роснефти… А что, если цены на нефть упадут?

Приведем самый яркий пример. Несколько лет назад многие аналитики начали предсказывать конец эры потребления угля, в связи с переходом на электроэнергию и массовостью экологических движений. Но что мы видим: самый большой рынок электромобилей – это Китай. А большую часть всей электроэнергии китайцы получают от угольных электростанций. Так что в данной ситуации китайские электрокары в буквальном смысле ездят на угле. 

Отраслевые бумаги на Мосбирже

Мы не можем предсказать ни один сценарий развития ситуации, поэтому надо иметь бумаги разные.

На Московской бирже представлены бумаги из самых различных отраслей:

• добывающая – Алроса, Распадская, Полюс,
• нефтегазовая – Газпром, Татнефть, Лукойл, Газпромнефть, Башнефть и др.,
• металлургическая – Северсталь, ММК,
• машиностроительная – КАМАЗ,
• потребительский сектор – Магнит, Лента, Детский мир,
• сельское хозяйство – Черкизово, Агро,
• транспортная – Аэрофлот, НМТП,
• телекоммуникации – МТС, Мегафон, МГТС,
• технологичный сектор – Яндекс, Mail.ru group,
• химическая – Фосагро, Акрон,
• финансовая – Сбербанк, ВТБ, Тинькофф и т.д.

Никто не сможет сегодня предсказать, какая из этих отраслей будет в тренде через 10-20 лет

Поэтому ваша задача – собрать портфель из разных классов активов, чтобы минимизировать риски.

Портфель должен быть устойчив и способен пережить любое потрясение на рынке.

Почему лучше формировать портфель самостоятельно

Существуют инвестиционные компании, предлагающие вложить деньги в доверительное управление, ПИФы или иные продукты. Например, это могут быть структурные облигации, которые являются рискованным вложением, но новички не осознают реального риска. Из-за низкой финансовой грамотности многие решают доверить свои кровные деньги фондам или брокерам в надежде, что они заработают для вас больше, чем может дать рынок. Но это ошибочное мнение.

Доверительно управление несёт существенные риски. Большинство управляющих даже не могут перегнать значение фондового индекса.

Зато каждое физическое лицо может просто купить голубые фишки с большой долей вероятности вы заработаете на горизонте от 1 года. Например, самые крупные: Сбербанк, Газпром, Лукойл, ГМК Норникель. Причём заработок может быть 10%, 30% и даже 50%. Конечно, от падения никто не застрахован, поэтому можно оказаться и в минусе. Но, вкладывая деньги в фонд или доверительное управление, он также может оказаться в минусе. Только при это вы ещё платите большие комиссионные. Обычно это 1-3% ежегодных взносов. Плюс к тому же есть ограничения на минимальный срок.

Как показывает реальная статистика, большинство активных фондов проигрывают простому пассивному инвестированию, когда вы покупаете и больше ничего не делаете. Подробно эта тема раскрыта здесь:

При этом вы можете снять деньги в любой момент, не платя никаких штрафов и комиссий. Ничего сложного в том, что самому купить активы на брокерский счёт нет. Есть удобные приложения для смартфонов, то есть можно покупать и продавать даже в дороге. Подробную инструкцию по покупке акций, облигаций и торговле на бирже можно прочитать здесь:

Для работы рекомендую следующих брокеров (сам работаю с ними):

Это лучшие брокеры для торговли на Московской бирже. У них наилучшие условия, самые низкие комиссии на торговлю, есть офисы по всей России. Пополнение и снятие денег без комиссии.

Как сформировать правильную структуру

Из чего именно будет состоять ваш портфель – это дело ваше.

Основная часть портфеля – это «ядро», 5-6 эмитентов, на рост которых вы рассчитываете больше всего. Например, акции 5 крупных эмитентов из числа «голубых фишек», недооцененные акции или корпоративные облигации. Также это могут быть ОФЗ, драгметаллы и даже недвижимость. Эта часть должна занимать 70-75% портфеля.

Вторая часть портфеля – страховочная (хедж). Ее вы подбираете, исходя из структуры основных активов. Например, если вы сделали акцент на акции российских компаний, то в качестве хеджа купите акции зарубежных компаний в долларах или сами доллары. Или акции компаний, прибыль которых зависит от курса доллара (Северсталь, к примеру). Также можно взять опционы или фьючерсы, если вы понимаете, что это такое. Или открыть короткую позицию против индекса РТС.

Оптимальное соотношение основной и страховочной части – 10 к 1. То есть на 10 рублей основного актива должен приходиться 1 рубль страховочного. Но в то же время хеджевая часть тоже может приносить доход. При падении рынка, например, короткая позиция или опцион колл помогут заработать и компенсировать убытки от падения котировок основного актива. От того, насколько грамотно подобрана эта часть, и определяется эффективность инвестиционного портфеля в кризис.

Третья часть – резерв. Всегда держите какую-то часть денег для срочных покупок – если увидели что-то подходящее, что поможет повысить доход инвестиционного портфеля.

В итоге структура портфеля может быть такой:

• 75% – основные активы;
• 15% – страховка;
• 10% – денежный резерв.

Ну и не забывайте про основные принципы составления инвестиционного портфеля:

• покупайте активы как можно дешевле;
• обязательно смотрите на мультипликаторы при выборе акций;
• при покупке облигаций смотрите на ключевые показатели: дюрацию и доходность к погашению;
• не продавайте активы, когда они подешевеют – напротив, закупите побольше;
• фиксируйте прибыль, если цена достигла целевого уровня или резко возросла на спекулятивных новостях (на языке трейдеров это называется «лебединая песня», когда акция резко подскакивает на слухах или новостях, а потом возвращается обратно к своему значению);
• не забывайте проводить ребалансировку;
• если есть возможность – фиксируйте убытки перед Новым годом с последующим откупом акций, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу;
• используйте право на налоговый вычет;
• реинвестируйте прибыль – так начинает работать сложный процент.

И не увлекайтесь спекулятивными идеями. Или выделите именно под спекуляции и эксперименты только некоторую часть портфеля (5-10%).

Инвестиционный портфель Рэя Далио («Все сезонный»)

Доходность стоимости портфеля: 67% за 5 лет (S&P 500 47%)

Макс. Убыток за год: -3,25%

Макс. Просадка (drawdawn) -11,98%

Капитализация: 5 039 633 000 $

Портфелем управляет его хеджевый-фонд Bridgewater, который управляет активами на сумму более 160 млр. $. Его портфель называется «всезонным» потому что нацелен на создание прибыли в различные фазы экономического цикла.  Рассмотрим, какие активы создают доходность в различные этапы цикла:

1. Экономика растет (увеличение спроса). Акции развитых рынков растут, ↑ доходность облигаций развивающихся рынков растет ↑ корпоративные облигации ↑ биржевые товары ↑
2. Экономика падает (падение спроса). Доходность получается за счет облигаций с защитой от инфляции (такие есть в США) ↑ и государственных облигаций ↑.
3. Инфляция растет (деньги дешевеют). Облигации с защитой от инфляции растет ↑ облигации развивающихся рынков ↑ биржевые товары ↑.
4. Инфляция падает (деньги дорожают). Акции развитых рынков растут ↑ государственные облигации ↑.

В результате такой инвестиционной политике его портфель имеет следующие пропорции:

• 30% в акциях
• 40% в долгосрочных облигациях
• 15% в среднесрочных облигациях
• 5% в золоте
• 5% в товарных активах (commodities), металлы, сахар, рогатый скот, нефть и тд.

Такая стратегия направлена на диверсификации между различными классами активов, чтобы максимально сгладить и снизить колебания доходности.

ТОП 10 акций из портфеля Рэя Далио

Если сравнить портфель с другими инвесторами, то в нем наблюдается большая сглаженность в весах, чем у У. Баффета, К. Айкена или Б. Гейтса, у которых более 50% доминировал какой то актив. Как видно доля золота в портфеле выросла до 11,9% – это связано с  кризисом и увеличением доли защитных активов. Также можно увидеть, что есть вложения в развивающиеся рынки ­ Бразилии (EWZ).

Тикер	Название	Капитализация в млн.	Доля в портфеле %
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	918.6	18.2%
GLD	SPDR Gold Trust	600.6	11.9%
VWO	Vanguard International Equity Index Funds – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	465.5	9.2%
IVV	iShares Trust – iShares Core S&P 500 ETF	332.0	6.6%
TLT	iShares Trust – iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	279.1	5.5%
LQD	iShares Trust – iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF	227.0	4.5%
EWZ	iShares, Inc. – iShares MSCI Brazil ETF	192.6	3.8%
IAU	iShares Gold Trust	176.0	3.5%
IEMG	iShares, Inc. – iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	134.6	2.7%
HYG	iShares Trust – iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	115.2	2.3%

Доходность портфеля за 12 лет

Сильно захеджированный портфель, приносящий доход в любые этапы экономического цикла. Портфель подходит для консерватичных инвесторов

На рисунке ниже показано абсолютное сравнение по влиянию ETF.

Экспоненциальное распределение долей активов портфеля

Составление портфеля Р. Далио из ETF

Можно составить имитированный портфель Р. Далио из ETF (торгуемые фонды). Многие ETF включают в себя множество различных видов активов и широко диверсифицированы. Ниже в таблице предложен портфель из ETF↓

Название актива	Вес в ИП	ETF (тикер)
Долгосрочные облигации	40%	TLT
Акции	30%	VTI
Среднесрочные облигации	15%	IEF
Золото	7,5%	GLD
Товары	7,5%	DBC

Доходность портфеля составляет 170% за 12 лет, тогда как у S&P 500 было 180%. Несмотря на это риски, если бы мы вложились в портфель Р. Далио и индекс S&P 500 отличались в 5 раз! Просадка по ИП в худший год составила -3,25%, тогда как у индекса было -37%.

В периоды активного роста индекс будет приносить большую доходность, но в периоды кризиса распределение между различными классами сглаживает просадки баланса. Во время все более частых кризисов и экономической нестабильности портфель Рэя Далио себя уверенно показывает.

Какие активы выбрать

Определяющим фактором выбора выступает экспертность инвестора. Сейчас стало популярным приобретение криптовалюты. Однако не стоит слепо следовать моде, если в этой области недостаточно знаний и понимания механизма. Гораздо надежнее вкладывать в акции успешного предприятия, государственные облигации.

Здесь важно придерживаться выбранных целей, поэтому для долгосрочного инвестирования предпочтение лучше отдавать консервативным инструментам с небольшими просадками. Доходность каждого проекта должна быть выше уровня банковских депозитов, иначе инвестирование теряет смысл.

Доходность каждого проекта должна быть выше уровня банковских депозитов, иначе инвестирование теряет смысл.

Рекомендуемое количество активов – не менее 5 видов. Формирование инвестиционного портфеля зачастую осуществляется как подбор максимального числа случайных проектов. Этот вариант может быть успешен с точки зрения диверсификации рисков, но общая доходность при этом будет невысока.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

При формировании инвестиционного портфеля на фондовом рынке следует придерживаться основных принципов, которые направлены на увеличение доходности и минимизацию рисков.

1. Соответствие целям инвестирования

Инвестиционный портфель должен соответствовать вашим целям и стратегии инвестирования. Если вы решили, что основная цель инвестиций – сохранение накопленных сбережений и минимальный риск (консервативная стратегия), ваш портфель должен состоять из инструментов с минимальным риском – государственные облигации (ОФЗ) и облигации крупных российских компаний (Сбербанк, Газпром, Роснефть), дефолт по которым практически исключен; биржевые инвестиционные фонды (ETF), курс которых не зависит от роста или падения акций одной или нескольких компаний; акции «голубых фишек», обладающие максимальной ликвидностью.

Распределение активов внутри консервативного инвестиционного портфеля: 50% — облигации; 35% — ETF; 15% — акции. 

Чем выше допустимые вами риски при инвестировании, тем больше должна быть доля акций в инвестиционном портфеле.

2. Сбалансированность активов

Инвестиционный портфель должен быть сбалансированным, а значит не должен зависеть от одного или двух экономических факторов – цен на нефть, курса доллара или евро и других. Акции компаний должны быть распределены по секторам экономики. Так вы сможете минимизировать риски при резких изменениях макроэкономической ситуации.

Например, если ваш портфель состоит исключительно из акций Газпрома, Роснефти и других нефтегазовых компаний, ваш доход напрямую зависит от неконтролируемых и слабо прогнозируемых факторов – цен на нефть, санкций со стороны США и стран Евросоюза, а также курса иностранных валют, так как российские сырьевые компании экспортируют свою продукцию, а значит получают основной доход в долларах и евро. Если курс рубля к этим валютам падает, растет прибыль компаний, если рубль укрепляется – прибыль сокращается. Чем меньше прибыль, тем ниже курс акций Газпрома и Роснефти.

Не ставьте себя в зависимое положение. Инвестируйте в компании разных секторов экономики: финансы, информационные технологии, металлургия, угольная промышленность, энергетика.

3. Ликвидность

Ликвидность – важный фактор, определяющий допустимое соотношение риска и доходности биржевых инструментов.

Разница между максимальной заявкой на покупку и минимальной заявкой на продажу акций называется биржевым спредом. Чем выше спред между заявками на покупку и продажу акций, тем ниже их ликвидность. Спред акций Газпрома и Сбербанка составляет 1-2 копейки, что говорит о максимальной ликвидности.

4. Диверсификация рисков

Как мы уже выяснили, инструменты инвестиционного портфеля должны обладать допустимым уровнем риска, соответствовать финансовым целям и выбранной инвестиционной стратегии и высокой ликвидностью. Кроме этого, инвестиционный портфель не должен целиком зависеть от влияния одного или нескольких экономических факторов – например, цен на нефть или курса доллара. Совокупность всех перечисленных принципов позволяет говорить о диверсифицированном подходе к управлению рисками и формированию инвестиционного портфеля.

Диверсификация – распределение инвестиций по разным биржевым инструментам, не связанных друг с другом. 

Как правильно составить инвестиционный портфель новичку

Самое первое, на что следует обратить внимание, – активы, в которые вы вкладываете деньги, должны обладать максимальной ликвидностью. То есть, если вы захотите их продать – сможете сделать это легко

Ознакомьтесь с листингом Московской и Санкт-Петербургской фондовых бирж. Если вы хотите вложиться в иностранные бумаги – изучите их котировки за последние пару лет на мировых биржах. Также следует тщательно подойти к выбору брокера. Ознакомьтесь с базовыми условиями (порог входа, комиссия, налогообложение).

Теперь разберем по пунктам более подробно, как правильно составить инвестиционный портфель новичку.

Определитесь с суммой

Как я уже говорила, инвестировать следует начинать с небольших сумм. Но если у вас образовалась достаточно крупная сумма и вы готовы ею рискнуть – почему бы и нет.

Далее, примерно сформулируйте доходность, которую вы хотите получать от портфеля. После этого переходим к следующему этапу.

Анализ целей, ограничений инвестора и горизонта инвестирования

Предположим, ваша цель – накопить один миллион рублей. На данный момент у вас есть только 100 тысяч руб. Какова вероятность накопить миллион за год? Правильно, скорее всего нулевая. Про сверхприбыль от криптовалют мы не говорим, поэтому цель должна быть достижима.

Итак, начальный капитал – 100000 руб., а цель – миллион. Отсюда вытекают понятия ограничений инвестора и горизонта вложений.

Предположим, мы хотим получить миллион через пять лет. Реально ли это? Все зависит от того, как вы сформируете инвестиционный портфель. Надо понимать, что высокая доходность предполагает и высокий риск. Таким образом, горизонт инвестирования следует увеличить, если вы хотите этот риск снизить. Кроме того, в портфеле должны присутствовать защитные активы, которые не дают высокой доходности. Они нужны на случай неблагоприятных обстоятельств, например, периодов экономической рецессии.

Но, возвращаясь к цели, следует определить и нижнюю планку доходности портфеля. Как минимум она должна быть выше инфляции и ставок по банковским депозитам.

Степень риска

Уровень риска выше среднего присущ спекулятивным инвестиционным стратегиям, а также некоторым инструментам, в частности, фьючерсам и акциям отдельных компаний. Такие активы необходимо «уравновешивать» консервативными инструментами. Доля последних в структуре инвестиционного портфеля определяется вашей личной стратегией и устойчивостью к риску.

Основы риск-менеджмента следующие:

• диверсификация рисков;
• следование выбранной стратегии;
• анализ инструментов, в которые вы вкладываете средства.

Следует еще добавить, что риск значительно увеличивается при торговле с кредитным плечом.

Структура портфеля

Какова будет структура вашего портфеля – зависит от целей, ожиданий, горизонта инвестиций, а также возраста инвестора. Чем ближе к пенсии, тем выше должна быть доля консервативных инструментов. А в молодом возрасте, пока у вас есть заработок, можно вкладывать и в ценные бумаги развивающихся компаний.

Вы можете посоветоваться со своим брокером, как правильно собрать инвестиционный портфель. Приведем лишь небольшую классификацию активов по уровням риска:

Наименование актива	Уровень риска
Фьючерсы	Высокий
Опционы
Акции
Корпоративные облигации	Средний
Драгметаллы
Гособлигации	Низкий
Банковские депозиты

Зачем нужен диверсифицированный портфель

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Охватить всё разнообразие активов невозможно – у частного инвестора на это попросту не хватит капитала, а выбрать какой-то один – значит, взять на себя огромный риск. Известное исследование Brinson, Hood, и Brian D. Singer (BHB) еще в конце прошлого века показало, что успех инвестирования на 90% зависит от правильного распределения активов, и только на 10% – от того, какие именно активы были подобраны в портфель.

Чтобы избежать фатальных ошибок, я предлагаю воспользоваться проверенной идеей инвестиционного портфеля, в котором в определённых пропорциях будут представлены активы разных видов, с различным соотношением доходности и риска, из разных отраслей и в разных валютах. Если «просядет» какая-то часть этих активов, другие выступят в роли защитной составляющей портфеля и либо частично скомпенсируют потери, либо хоть не упадут соответственно. Такое распределение называется диверсификацией (от лат. diversus — разный).

На первый взгляд, идея проста: раскладывай вложения по нескольким активам, и всё. Однако для формирования такого сбалансированного портфеля требуются, как минимум, знания и время – как раз то, чего обычно не хватает начинающему инвестору. Не имея за плечами многолетнего опыта, очень сложно не только определить подходящие активы, но и грамотно распределить их доли.

Скопировать чужой портфель можно, но и тут вас с большой вероятностью ждёт разочарование: каждый человек, его психотип, риск-профиль, горизонт инвестирования, семейная ситуация и набор профессиональных навыков уникальны. Шаблоны здесь не работают, рано или поздно они могут привести к разочарованиям.

Поэтому прежде, чем что-то подсказывать читателям блога, я всегда занудствую и выпрашиваю максимум сведений об индивидуальных особенностях, материальной ситуации, целях и жизненном опыте человека.

Формирование и управление инвестиционным портфелем

В целях оптимального управления инвестиционным портфелем инвестор выбирает из множества портфелей свой уникальный вариант, при котором обеспечивается максимальная ожидаемая доходность при минимальном для этой доходности уровне риска.

По истечении некоторого времени, первичный портфель уже не может рассматриваться инвестором в качестве оптимального, в связи с преобразованием его отношения к риску, получения прибыли, предпочтений по инвестиционным инструментам, изменением прогнозов. В этом случае необходимо пересмотреть портфель:

• Определиться с новым составом оптимального портфеля;
• Определить виды бумаг в действующем портфеле, необходимые для продажи, и те, которые необходимо купить взамен;
• Провести реструктуризацию имеющегося портфеля;

Ребалансировка портфеля связана c некоторыми дополнительными расходами (убытков от изменения цен на активы, на комиссионные брокерам, курсовая разница). Для достижения эффективного пересмотра выгоды от пересмотра должны обеспечивать снижение уровня стандартного отклонения портфеля, повышение ожидаемой прибыли, а так же превышать издержки.

Существуют две тактики формирования и управления инвестиционным портфелем:

• Пассивная тактика – приобретение бумаг на долгосрочный период. Инвестор ставит целью oпpeдeлeнный показатель прибыли, формирует портфель, у которого динамика изменения доходности соответствует назначенному показателю. После покупки портфеля активов, дополнительные сделки по нему совершаются редко (допускается только реинвестирование доходов, а также небольшая корректировка – для точного соответствия установленному показателю).
  Так как выбранный показатель индекса широко диверсифицирован, подобное пассивное управление зачастую называют «индексированием», a сами портфели – индексными фондами.

  Недостатки пассивного портфеля: показатели реального портфеля отличны от показателя индекса, на котором он основан, поэтому инвестору должны предлагаться различные способы страхования от риска.
  Причины отличий:

  • операционные издержки по формированию портфеля;
  • различия структуры портфеля от индекса;
  • расхождение фактических рыночных цен от тех цен, которые используются при расчете индекса.
• Активная тактика – активизация систематических усилий для получения результатов, которые превышают выбранный показатель. Существуют разные подходы по активному управлению. Включается поиск иcкaжeннo oцeнeнныx бумаг и их групп. Точное определение правильной стоимости покупки/продажи таких активов для инвестора, по сравнению с пассивным инвестором, открывает потенциальную возможность заработать прибыль.

Существуют два подхода по активному управлению инвестиционным портфелем:

1. Диверсифицированный портфель – схож с пассивной индексной стратегией, когда инвестор не имеет конкретных предпочтений относительной компаний, отраслей, отдельных показателей. Он не меняет структуры портфеля, стремясь получить выгоду от временной переоценки, либо недооценки отдельных групп ценных бумаг;
2. Недиверсифицированный портфель – в нем преобладают финансовые активы, которые относятся к определенной рыночной отрасли, сегменту, группе предприятий. В этом подходе выделяют несколько альтернативных стратегий:
   • Стратегия роста – выбор акций предприятий, по которым наблюдается и ожидается стремительный рост прибыли, превышающий средние показатели по рынку;
   • Агрессивный рост – концентрация на акциях компаний, которые отличаются максимально высокими показателями ожидаемых темпов роста прибыли;
   • Доходная стратегия – превалирование акций с высокими показателями по дивидендам;
   • Анализ стоимости – оценка реальной стоимости акций. Портфель состоит из высокой концентрации строго определенных групп компаний, которые рынок недооценил в текущем времени. Данный вид портфеля подвергается частому пересмотру;
   • Тайминг – идентификация краткосрочных движений фондового рынка, и в соответствии с прогнозами, быстрая ребалансировка портфеля.

Что должно входить в инвестиционный портфель

Конечно же каждый должен выбрать для себя сам, куда и сколько вкладывать. Многие делают агрессивные портфели. Но лично я сейчас делаю себе умеренный инвестиционный портфель, состоящий из смешанных инвестиций. Его я по рекомендациям, которые я получил из тренинга по долгосрочному инвестированию и созданию пассивного источника дохода. И в принципе, я считаю это наиболее правильным решением. Вы конечно же можете со мной не согласиться. Кстати, если вам интересно, то можете пройти бесплатный марафон по инвестированию. Информация — просто космос. Вы будете в восторге.

Вы должны сами для себя решить, что именно вы хотите: минимум риска, максимум прибыли, быстрый рост или же нечто усредненное. И тогда уже от этого вы сможете отталкиваться. Главное, не вкладывайте во все подряд, а внимательно изучите, как ведут себя на рынке те или иные ценные бумаги или другие активы. Но какой бы вид портфеля вы не выбрали, помните, что он должен быть дивесифиционным. То есть в него должнывходить разные активы на, чтобы одни смогли перекрывать другие в случае непредвиденной ситуации. Конечно, бывают форс-мажоры, когда почти все показатели падают, но если не дивесифицировать портфель. то такие ситуации будут возникать гораздо чаще.

Лично я решил вкладывать деньги в следующие инструменты:

• Облигации. Низкорисковые и низкопроцентные активы для сохранения капитала и для того, чтобы как минимум уберечь его от инфляции. Плюс возможность хоть и небольшого, но дохода.
• ETF-Фонды. Низко- и среднерисковые активы, которые состоят из наборов акций и облигаций различных компаний. Особенно актуально для тех, кто хотел бы приобрести акции зарубежных компаний. Так как в данном случае вы берете не цельную акцию а ее часть. Подробнее о ETF я расскажу в следующих статьях.
• Акции. Среднерисковые активы.
• Криптовалюта. Высокорисковые инвестиции. Я считаю, что хотя бы в небольшом количестве, но криптовалюта по-любому должна быть.
• Автоматизированная торговля форекс-роботом. Торговый робот, который торгует в автоматическом режиме и приносит доход. Я поставил низкий риск, что дает приблизительно 2-3% чистой прибыли в неделю. Подробнее про него вы можете прочитать в моей отдельной статьей.
• Хайпы (Не рекомендую).

Более подробно мой инвестиционный портфель вы можете посмотреть здесь. Естественно, он не окончательный. Мой финансовый чемоданчик будет постоянно изменяться. То есть я буду его дополнять, что-то убирать, что-то уменьшать и увеличивать.

Но в принципе, вовсе необязательно самому изучать что-то и пытаться составить свой портфель самому. Как правило, брокеры (Финам, БКС, Открытие) с удовольствием проконсультируют вас бесплатно и помогут составить вам портфель.

Завещание Уоррена Баффета

Вы знаете, кто такой Уоррен Баффет? Это наверное самый известный инвестор современности. На начало 2019 года он является третьим в списке самых богатых людей мира. А в 2008 году он и вовсе занимал первую строчку богатейших людей мира по версии Forbes.

Так вот, Баффет оставил своей жене завещание, куда она должна будет инвестировать деньги после его смерти. 10% он распорядился вложить в краткосрочные гособлигации, а оставшиеся 90% в фонд S&P 500. S&P500 — это некий фондовый индекс, куда входят акции компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. То, есть если вы приобретете по 1 акции каждой компании из этого индекса, то вам обойдется это в десятки, а то и сотни тысяч долларов. А купив всего 1 лот этого фонда можно приобрести по частичке от каждой акции в «одном флаконе» и распоряжаться им как единым целым.

Поэтому, все таки стоит включать в свой портфель ETF-фонды. Баффет фигни не посоветует.

Распределение долей

Завершающий этап формирования инвестиционного портфеля – создание оптимизированной структуры, определение долей вложения в тот или иной актив. Существует три основных способа:

1. Распределение капитала между проектами в равных долях.
2. Учет торговых рисков и определение на его основе доли вложения.
3. Доверить процесс расчета специальным компьютерным программам.

Цели и стратегия, на которых основано формирование инвестиционного портфеля, обычно не изменяются. После распределения стартового капитала, инвестору нужно наблюдать. При пассивном инвестировании достаточно раз в месяц просматривать результаты и изредка вносить изменения в структуру. Если выбрана активная стратегия, то понадобится ежедневный мониторинг.

Выводы

Сейчас такое время благодатное и очень продвинутое, что не заниматься инвестированием нельзя просто. Хотя бы пробовать надо маленькими шагами. Сейчас практически любой человек может им заниматься через собственный смартфон, даже не имея ноутбука.

Но! Для  достижения стабильного и не случайного результата нужно  все-таки учиться инвестированию. Ну и важна ваша самодисциплина и контроль над эмоциями. Все эти составляющие помогут вам составить и периодично улучшать ваш портфель и управлять вашим капиталом.

Какой путь к финансовой независимости выберете вы,это решать только вам! Но не забывайте о том, откуда берутся на рынках деньги? Их приносят такие же участники торгов, как и вы . И вряд ли они захотят вам их так просто отдать, скорей заберут у вас последние! Потому что обучены, а вы нет!

Это вам блок мыслей для размышления о вашем становлении, как инвестора!!!